三、案例分析題(共20題，每題2分。由單選和多選組成。錯選，本題不得分;少選，所選的每個選項得0.5分)

　　81 根據以下資料，回答81-84問題：

　　我國某商業銀行在某發達國家新設一家分行，獲準開辦所有的金融業務。該發達國家有發達的金融市場，能夠進行所有的傳統金融交易和現代金融衍生產品交易。

　　該分行在將所獲利潤匯回國內時，承受的金融風險是(　　)。

　　A.信用風險

　　B.匯率風險中的交易風險

　　C.匯率風險中的折算風險

　　D.國家風險中的主權風險

　　【參考答案】B

　　【系統解析】B匯率風險細分為交易風險、折算風險和經濟風險等三種類型。交易風險是指有關主體在因實質性經濟交易而引致的不同貨幣的相互兌換中，因匯率在一定時間內發生意外變動，而蒙受實際經濟損失的可能性。例如，在外匯買賣中，如果外幣對本幣升值，空頭方會在補進外匯時多支付本幣;如果外幣對本幣貶值，多頭方會在拋出外匯時少收入本幣。這里的多支付本幣或少收入本幣都是在貨幣兌換中實實在在發生的，是實際的經濟損失。選B。

　　82 該分行為了控制在當地經營中的利率風險，可以采取的方法是(　　)。

　　A.進行遠期外匯交易

　　B.進行貨幣期貨交易

　　C.進行利率衍生產品交易

　　D.進行缺口管理

　　【參考答案】C,D

　　【系統解析】CD利率風險的管理方法主要有：①選擇有利的利率;②調整借貸期限;③缺口管理，即商業銀行在資產與負債中分別區分出利率敏感性資產與利率敏感性負債，并計算出利率敏感性資產減去利率敏感性負債后的缺口，在預測到利率上升或下降時，將缺口調為正值或負值，以提高或穩定銀行的凈利息收益;④久期管理，即商業銀行分別計算和預測出利率性資產和利率性負債的久期，再計算出利率性資產的久期減去利率性負債的久期后的久期缺口，當利率上升或下降時，將久期缺口調為負值或正值，以增加或穩定銀行凈值;⑤利用利率衍生產品交易，即通過做利率期貨交易或利率期權交易進行套期保值，通過做利率互換交易把不利于自己的固定利率或浮動利率轉換為對自己有利的浮動利率或固定利率，通過做遠期利率協議提前鎖定自己的借款利率水平，通過做利率上限、利率下限和利率上下限鎖定借方最高成本、貸方最低收益和借貸最高成本與最低收益的區間。選CD。

　　83 該分行為了通過風險轉移來管理操作風險，可以采取的機制和手段是(　　)。

　　A.對職員定期輪崗

　　B.保證信息系統的安全

　　C.業務外包

　　D.優化管理流程

　　【參考答案】C

　　【系統解析】C風險轉移就是充分利用保險和業務外包等機制和手段，將自己所承擔的操作風險轉移給第二三方。從業務外包來看，基于反“大而全”和“小而全”的思維和模式，根據對自身絕對優勢或比較優勢的把握，按照價值鏈管理的核心要求和構建核心競爭力的戰略，商業銀行把一般性業務或業務的輔助環節轉包給外部專業性機構，形成了業務外部。從操作風險管理的角度分析，被外包業務中的操作風險也就轉移給了承接外包的機構。因此，商業銀行可以自覺有效地結合操作風險的轉移，對外包的業務進行整體規劃和實施。選C。

　　84 該分行為了控制在當地貸款中的信用風險，可以采取的方法是(　　)。

　　A.進行持續期管理

　　B.對借款人進行信用的“5C”“3C”分析

　　C.建立審貸分離機制

　　D.保持負債的流動性

　　【參考答案】B,C

　　【系統解析】BC 信用風險的管理包括機制管理和過程管理。過程管理就是針對信用由提供到收同的全過程，在不同的階段采取不同的管理方法。對商業銀行而言，主要有以下三個方面：事前管理、事中管理和事后管理。事前管理在于商業銀行在貸款的審查與決策階段的管理。在此階段，商業銀行審查的核心是借款人的信用狀況，決策的核心是貸與不貸、以什么利率水平貸。要分析借款人的信用狀況，商業銀行一方面可以直接利用社會上獨立評級機構對借款人的信用評級結果，另一方面可以自己單獨對借款人進行信用的“5C”“3C”分析。“5C”“3C”分析主要圍繞兩個方面，即借款人的還款意愿和還款能力。“5C”分析是分析借款人的Capacity、Capital、Character、Collateral和Conditions，即償還能力、資本、品格、擔保品和經營環境。“3C”分析是分析借款人的Cash、Control和Continuity，即現金流、管理和事業的連續性。選BC。

　　85 以下是我國某商業銀行資本和資產有關情況(不考慮市場風險資本因素)：

　　根據以上資料，回答85-88問題：

　　下列項目中，屬于該銀行核心資本的有(　　)。

　　A.各種公積

　　B.未分配利潤

　　C.一般準備

　　D.長期次級債務

　　【參考答案】A,B

　　【系統解析】AB核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數股權。選AB。

　　86 該銀行的資本充足率為(　　)。

　　A.4%

　　B.5%

　　C.7%

　　D.8%

　　【參考答案】C

　　【系統解析】C資本充足率是資本對風險資產的比率，該銀行的資本充足率=(150+20+30+50+30)÷4 000=7%。選C。

　　87 該銀行的核心資本充足率為(　　)。

　　A.4%

　　B.4.5%

　　C.5%

　　D.6.25%

　　【參考答案】C

　　【系統解析】c核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數股權，核心資本充足率=(150+20+30)÷4 000=5%。選C。

　　88 根據規定，中國銀監會可要求其采取的措施有(　　)。

　　A.降低風險資產的規模

　　B.制訂資本補充計劃

　　C.限制資產增長速度

　　D.調整高級管理人員

　　【參考答案】A,B,C

　　【系統解析】ABC根據《商業銀行風險監管核心指標》，資本充足率必須大于等于8%，核心資本充足率必須大于等于4%，對于資本不足的銀行，銀監會可采取的措施有ABC。

　　89 根據以下資料，回答89-92問題：

　　國泰世華股份有限公司首次公開發行人民幣普通骰(A股)的申請獲中國證券監督管理委員會證監許可核準。2012年2月開始股票發行工作，發行完畢后在上海證券交易所掛牌上市。本次發行的初始發行規模為l6億股，發行的保薦機構為中銀證券有限責任公司和國泰證券股份有限公司。本次發行采用向戰略投資者定向配售、網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購發行相結合的方式進行。最終股票發行定價為5.40元/股。

　　根據保薦制的核心內容，在此次新股發行中，中銀證券有限責任公司和國泰證券股份有限公司承擔發行上市過程中的(　　)。

　　A.股票發行風險

　　B.連帶責任

　　C.投資者角色

　　D.申購融資義務、

　　【參考答案】B

　　【系統解析】B保薦(sponstoring)就是通過有資格的保薦機構和保薦代表人推薦符合條件的公司公開發行和上市證券，并對所推薦的證券發行人所披露的信息的質量和所做出的承諾提供法定的持續訓示、督促、指導和信用擔保。保薦機構和保薦代表人推薦公開發行和上市作為一種中介服務不僅要考慮自身的商業利益，還必須考慮公眾(投資人)的利益。與通道制相比，保薦制增加了由保薦機構和保薦代表人承擔發行上市過程中的連帶責任的制度內容，這是該制度設計的初衷和核心內容。，選B。

　　90 按照我國2010年10月修訂的《證券發行與承銷管理辦法》，此次新股發行向詢價對象網下配售股份數為(　　)。

　　A.16億股

　　B.12億股

　　C.10億股

　　D.8億股以下

　　【參考答案】D

　　【系統解析】D在累計投標詢價階段，發行人及其保薦機構應在已確定的發行價格區間內向詢價對象進行累積投標詢價，并根據累計投標詢價結果確定發行價格。發行人及其主承銷商應當向參與網下配售的詢價對象配售股票，配售股票的數量原則上不低于本次公開發行新股及轉讓老股總量的50%。即16億×50%=8億股。選D。