�、鄹軛U比率，用來衡量企業所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業的償債資格和能力。

　　資產負債率=(負債總額/資產總額)×100%

　　有形凈值債務率=[負債總額/(股東權益-無形資產凈值)]×100%

　　利息償付比率(利息保障倍數)

　　=(稅前凈利潤+利息費用)/利息費用

　　=(經營活動現金流量+利息費用+所得稅)/利息費用

　　=[(凈利潤+折舊+無形資產攤銷)+利息費用+所得稅]/利息費用

　　利息保障倍數的缺陷是僅僅考慮利息因素，更理想的保障倍數應當是將企業的經營活動現金流量與本息支付合計數相比較。

　�、芰鲃颖嚷剩�用來判斷企業歸還短期債務的能力，即分析企業當前的現金償付能力和應付突發事件和困境的能力。

　　流動比率=流動資產合計/流動負債合計

　　速動比率=速動資產/流動負債合計

　　其中：速動資產=流動資產-存貨

　　或：速動資產=流動資產-存貨-預付賬款-待攤費用

　　通常，流動比率較高或呈增長趨勢表明企業償債能力較好或得到改善。但流動比率不能反映資產的構成和質量，尤其不能反映存貨方面可能存在的問題。速動比率在分子中扣除了存貨，能夠更好地反映短期流動性。但速動比率也有其局限性，沒有將應收賬款收回的可能性或時間預期考慮進來。

　　(3)現金流量分析

　　現金流量表分為三個部分：經營活動的現金流、投資活動的現金流、融資活動的現金流。

　　凈營運現金流量(經營活動產生的凈現金流量)=凈損益+折舊+/-非現金的收入、費用項目(攤銷、遞延稅項等)+/-營運資金的變化額

　　本年度現金和現金等價物的凈增加額=經營活動產生的凈現金流量+/-投資活動產生的凈現金流量+/-融資活動產生的凈現金流量

　　現金流量分析通常首先分析經營性現金流;其次分析投資活動的現金流;最后分析融資活動的現金流。

　　在分析企業現金流量時，應當全面考慮所有與信用風險相關的信息，通過完整的現金流入和流出的總量分析、結構分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。

　　針對不同類型的貸款，對于企業現金流量的分析側重點也是不同的。

　　對于短期貸款，應當考慮正常經營活動的現金流量是否能夠及時而且足額償還貸款;對于中長期貸款，應當主要分析未來的經營活動是否能夠產生足夠的現金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應當考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現金流量以償還貸款利息。

　　此外，由于企業發展可能處于開發期、成長期、成熟期或衰退期，進行現金流量分析時需要考慮不同發展時期的現金流特征。

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