>>>2007年注冊會計師全國統(tǒng)一考試問題解答(一)

財政部注冊會計師考試委員會辦公室

問：教材中提到的內(nèi)部控制審核業(yè)務(wù)是屬于基于責(zé)任方認定的業(yè)務(wù)，還是直接報告業(yè)務(wù)？

答：鑒證業(yè)務(wù)分為基于責(zé)任方認定的業(yè)務(wù)和直接報告業(yè)務(wù)。教材第52頁指出，這兩者的重要區(qū)別之一在于，在基于責(zé)任方認定的業(yè)務(wù)中，預(yù)期使用者可以直接獲取鑒證對象信息（責(zé)任方認定），而不一定要通過閱讀鑒證報告。在直接報告業(yè)務(wù)中，可能不存在責(zé)任方認定，即便存在，該認定也無法為預(yù)期使用者獲取。預(yù)期使用者只能通過閱讀鑒證報告獲取有關(guān)的鑒證對象信息。在內(nèi)部控制審計業(yè)務(wù)中，管理層首先需要對內(nèi)部控制的有效性進行認定，可見責(zé)任方認定是存在的。如果該認定能夠為使用者獲取，則應(yīng)為基于責(zé)任方認定的業(yè)務(wù)，否則應(yīng)為直接報告業(yè)務(wù)。

問：教材156頁，關(guān)于“2．尚未更正錯報的匯總數(shù)超過或接近重要性水平。”按照括號中的說明，以下的理解是否正確：“尚未更正錯報的匯總數(shù)超過財務(wù)報表層次重要性水平”與“特定項目的尚未更正錯報超過考慮其性質(zhì)所設(shè)定的更低的重要性水平”，只要滿足其中一個條件，再同時滿足“管理層拒絕調(diào)整財務(wù)報表，且擴大審計程序范圍的結(jié)果不能使注冊會計師認為尚未更正錯報的匯總數(shù)不重大”，注冊會計師就應(yīng)考慮出具非無保留意見的審計報告？

答：所問問題中“只要滿足一個條件”與教材156頁內(nèi)容不符，第一段括號中使用的是“并且”，故上述問題理解不正確。

問：教材276頁與283頁的例題中是否應(yīng)按教材265頁的規(guī)定減去被審計單位已更正的錯報？

答：沒有必要減去被審計單位已更正的錯報，教材276頁和283頁列示的僅是范例。

問：教材317頁，倒數(shù)第3行，“未實現(xiàn)融資收益的會計處理是否恰當(dāng)”，是否改為“長期應(yīng)收款的會計處理是否恰當(dāng)”更恰當(dāng)？

答：沒有必要修改，因為教材317頁倒數(shù)第3行的大標題是“長期應(yīng)收款”，且各程序使用的都是未實現(xiàn)融資收益。

問：教材342頁，4．（3）⑥中的內(nèi)容與教材352頁，八、（二）5中的內(nèi)容矛盾，應(yīng)以哪個為準？

答：以教材352頁八、（二）5中的內(nèi)容為準。

問：教材447頁，第17行，“注冊會計師應(yīng)當(dāng)通知管理層不要將財務(wù)報表和審計報告向第三方報出”，是否應(yīng)改為“注冊會計師應(yīng)當(dāng)通知治理層不要將財務(wù)報表和審計報告向第三方報出”？

答：沒有必要修改，注冊會計師出具的審計報告中也僅載明管理層對財務(wù)報表的責(zé)任，未提及治理層的責(zé)任。

三、《財務(wù)成本管理》

問：如果承認資本市場是不完善的，籌資結(jié)構(gòu)就會改變企業(yè)的平均資本成本，那么即使?jié)M足兩個條件為新項目籌資，也不能使用當(dāng)前的平均資本成本作為折現(xiàn)率嗎？教材163頁說，“如果假設(shè)市場是完善的，資本結(jié)構(gòu)不改變企業(yè)的平均資本成本，則平均資本成本反映了當(dāng)前資產(chǎn)的平均風(fēng)險”，這句話如何理解？

答：如果新項目的風(fēng)險與企業(yè)當(dāng)前資產(chǎn)的平均風(fēng)險相同，并且繼續(xù)采用相同的資本結(jié)構(gòu)為新項目籌資，則可以使用當(dāng)前的資本成本作為新項目的折現(xiàn)率。

如果資本市場是完善的，則資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)價值無關(guān)，只要新項目的風(fēng)險與現(xiàn)有資產(chǎn)平均風(fēng)險相同，就可以使用當(dāng)前資本成本作為新項目的折現(xiàn)率。不過，完善的資本市場只是一種理論狀態(tài)，在現(xiàn)實中是不存在的。完善的市場有一系列嚴格的假設(shè)條件：市場是無摩擦的，即不存在任何交易費用或者稅收，全部資產(chǎn)均可以進行無限分割并均可交易，并且不存在任何限制規(guī)定；產(chǎn)品市場和證券市場是完全競爭的，即產(chǎn)品市場的所有生產(chǎn)者均以最低平均成本提供商品或者勞務(wù)，證券市場的所有參與者均是價格接受者；市場信息處于有效狀態(tài)，即信息是沒有成本的，并且信息可以同時被所有的個體獲得；所有個體均是理性的，即他們都是期望效用最大化的投資者。

滿足上述條件下，產(chǎn)品市場和證券市場都同時處于資源配置完全有效和運行完全有效狀態(tài)。配置完全有效，是指稀缺資源可以得到最佳配置；運行完全有效是指交易成本為零。在這種情況下，增加成本較低的債務(wù)籌資，會使權(quán)益成本隨風(fēng)險增加而增加，兩者正好相抵，資本結(jié)構(gòu)變化不會改變平均資本成本。這就是說，在完善的資本市場中，杠桿企業(yè)和無杠桿企業(yè)的價值相等，平均資本成本不反映財務(wù)風(fēng)險，它只是反映當(dāng)前資產(chǎn)的平均風(fēng)險。