財務報表分析

1、流動比率＝流動資產÷流動負債 

2、速動比率＝速動資產÷流動負債 

　 保守速動比率＝（現金＋短期證券＋應收票據＋應收賬款凈額）÷流動負債 

3、營業周期＝存貨周轉天數＋應收賬款周轉天數 

4、存貨周轉率（次數）＝銷售成本÷平均存貨其中：平均存貨＝（存貨年初數＋存貨年末數）÷2 

    存貨周轉天數＝360/存貨周轉率＝（平均存貨×360）÷銷售成本 

5、應收賬款周轉率（次）＝銷售收入÷平均應收賬款 

    其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應收賬款是未扣除壞賬準備的金額 

    應收賬款周轉天數＝360÷應收賬款周轉率＝（平均應收賬款×360）÷銷售收入凈額 

6、流動資產周轉率（次數）＝銷售收入÷平均流動資產 

7、總資產周轉率＝銷售收入÷平均資產總額 

8、資產負債率＝（負債總額÷資產總額）×100% （也稱舉債經營比率）

9、產權比率＝（負債總額÷股東權益）×100% （也稱債務股權比率）

10、有形凈值債務率＝[負債總額÷（股東權益－無形資產凈值）] ×100%

11、已獲利息倍數＝息稅前利潤÷利息費用 

        長期債務與營運資金比率＝長期負債÷（流動資產－流動負債）

12、銷售凈利率＝（凈利潤÷銷售收入）×100% 

13、銷售毛利率＝[（銷售收入－銷售成本）÷銷售收入]×100% 

14、資產凈利率＝（凈利潤÷平均資產總額）×100%

15、凈資產收益率＝凈利潤÷平均凈資產（或年末凈資產）×100%

         或＝銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數 

16、權益乘數＝資產總額÷所有者權益總額＝1÷（1－資產負債率）＝1＋產權比率 

17、平均發行在外普通股股數＝∑（發行在外的普通股數×發行在外的月份數）÷12 

18、每股收益＝凈利潤÷年末普通股份總數＝（凈利潤－優先股利）÷（年末股份總數－年末優先股數） 

19、市盈率（倍數）＝普通股每市價÷每股收益 

20、每股股利＝股利總額÷年末普通股股份總數 

21、股票獲利率＝普通股每股股利÷普通股每股市價 

22、市凈率＝每股市價÷每股凈資產 

23、股利支付率＝（每股股利÷每股凈收益）×100% 

        股利保障倍數＝股利支付率的倒數 

24、留存盈利比率＝（凈利潤－全部股利）÷凈利潤×100% 

25、每股凈資產＝年末股東權益（扣除優先股）÷年末普通股數（也稱每股賬面價值或每股權益）

26、現金到期債務比＝經營現金凈流入÷本期到期的債務（指本期到期的長期債務與本期應付票據）

        現金流動負債比＝經營現金凈流入÷流動負債 

        現金債務總額比＝經營現金凈流入÷債務總額（計算公司最大的負債能力）

27、銷售現金比率＝經營現金凈流入÷銷售額 

         每股營業現金凈流量＝經營現金凈流入÷普通股數 

全部資產現金回收率＝經營現金凈流入÷全部資產×100% 

28、現金滿足投資比＝近5年經營活動現金凈流入÷近5年資本支出、存貨增加、現金股利之和 

現金股利保障倍數＝每股營業現金凈流入÷每股現金股利 

29、凈收益營運指數＝經營凈收益÷凈收益＝（凈收益－非經營收益）÷凈收益 

現金營運指數＝經營現金凈流量÷經營所得現金（經營所得現金＝經營活動凈收益＋非付現費用）