第二節、企業資金需要量預測

　　一、資金需要量預測的意義與目的

　　1、資金需要量預測是籌資決策的前提。

　　2、資金需要量預測有助于企業改善投資決策。

　　3、預測的真正目的是有助于應變。

　　二、資金需要量預測的方法與步驟

　　(一)預測方法

　　1、定性預測法：利用相關的資料，依靠個人的經驗和主觀分析、判斷能力預測未來資金需要量的方法。不能揭示資金需要量與有關因素之間的數量關系。

　　2、定量預測法：運用一定數學方法揭示資金需要量與有關變量之間的規律性聯系，預測和推測未來資金需要量的一類預測方法。

　　(二)財務預測的步驟――了解(依據的基礎是調整后的會計報表)

　　1、銷售預測------------資金需要量預測的起點。

　　2、估計需要的資產

　　經營資產與銷售收入存在一定的函數關系，通過這種關系可以預測資產的需要量

　　經營負債與銷售收入也存在一定的函數關系，通過這種關系可以預測負債的自發增長，注意這種增長可以減少企業外部融資的數額。

　　3、估計各項費用和留存收益

　　假設各項費用也是銷售的函數，可以根據預計的銷售收入估計費用、支出和損失，從而確定凈收益。凈收益和股利支付率共同決定留存收益所能提供的資金數額。

　　4、估計所需融資

　　外部融資需求=預計資產總額-已有的資產-負債的自發增長-內部提供的資金來源

　　三、資金習性預測法

　　(一)、資金習性預測法的概述

　　資金習性預測法是根據資金習性預測未來資金需要量的一種方法。

　　所謂資金習性，是指資金變動與產銷量變動之間的依存關系。

　　按照資金習性可將資金分為不變資金、變動資金和半變動資金

　　不變資金―――為維持營業而占用的最低數額的現金;

　　原材料的保險儲備;必要的成員儲備;

　　廠房機器設備等固定資產占用的資金

　　變動資金―――直接構成產品實體的原材料、外購件等占用的資金，最低儲備以外的現金、存貨、應收賬款等。

　　半變動資金――受產銷量變化的影響，但不成同比例變動的資金