經營性長期負債：　　股東權益：

　　長期應付款(經營性)5060股本100100

　　專項應付款00資本公積1010

　　遞延所得稅負債00盈余公積10040

　　其他非流動負債015未分配利潤750730

　　經營性長期負債合計5075減：庫存股00

　　凈經營性長期資產1250950股東權益合計960880

　　凈經營資產17441399凈負債及股東權益17441399

　　管理用利潤表

　　編制單位：DBX公司　　2009年度　　　單位：萬元

　　項目本年金額上年金額

　　經營損益：

　　一、營業收入3 0002 850

　　減：營業成本2 6442 503

　　二、毛利356347

　　減：營業稅金及附加2828

　　銷售費用2220

　　管理費用4640

　　三、主要營業利潤260259

　　減：資產減值損失00

　　四、稅前營業利潤260259

　　加：營業外收入4572

　　減：營業外支出10

　　五、稅前經營利潤304331

　　減：經營利潤所得稅97.28(304×32%)105.62

　　六、稅后經營凈利潤206.72225.38

　　金融損益：

　　減：利息費用104(110-投資收益6)96

　　加：利息費用抵稅33.28(104×32%)30.63

　　七、凈利潤合計136160

　　備注：平均所得稅稅率32.00%31.91%

　　管理用現金流量表

　　編制單位：DBX公司　　　2009年度　　　單位：萬元

　　項目本年金額

　　經營活動現金流量：

　　稅后經營凈利潤206.72(管理用利潤表)

　　加：折舊與攤銷102 (標準現金流量表)

　　=經營活動現金毛流量

　　(經營現金流量)308.72

　　減：凈經營性營運資本增加45(494-449) (管理用資產負債表)

　　凈經營性長期資產增加300 (管理用資產負債表)

　　折舊與攤銷102 (標準現金流量表)

　　實體現金流量-132.28

　　金融活動現金流量*：

　　稅后利息費用70.72 (管理用利潤表：利息費用104-利息費用抵稅33.28)

　　減：凈負債增加265 (784-519) (管理用資產負債表)

　　=債務現金流量-194.28

　　股利分配(負號流出)56

　　減：股權資本凈增加0

　　=股權現金流量56

　　融資現金流量合計-138.28

　　(2)

　　主要財務比率2009年2008年

　　稅后經營凈利率6.891%7.908%

　　凈經營資產周轉次數1.72022.0372

　　凈經營資產凈利率11.853%16.110%

　　稅后利息率9.020%12.595%

　　經營差異率2.833%3.515%

　　凈財務杠桿0.81670.5898

　　杠桿貢獻率2.314%2.073%

　　權益凈利率14.167%18.182%

　　(3)

　　權益凈利率=凈經營資產凈利率+(凈經營資產凈利率-稅后利息率)×凈財務杠桿

　　2008年權益凈利率：16.110%+(16.110-12.595%)×0.5898=18.182% ……(1)

　　第一次替代：11.853%+(11.853%-12.595%)×0.5898=11.415%……(2)

　　第二次替代：11.853%+(11.853%-9.020%)×0.5898=13.524%……(3)

　　第三次替代：11.853%+(11.853%-9.020%)×0.8167=14.167%……(4)

　　凈經營資產凈利率的影響：11.415%-18.182%=-6.767%

　　稅后利息率的影響：13.542%-11.415%=2.109%

　　凈財務杠桿的影響：14.167%-13.524%=0.643%