二、風險的評估及管理

　　(一)風險評估

　　一些戰(zhàn)略可能會比其他戰(zhàn)略更具風險性。在評估備選戰(zhàn)略時會遇到的一個問題是所用的資料是否可靠。由于所采用的數(shù)據是按照對未來的估計而得出的，數(shù)據的最終準確性可能就存在很大的不確定性。企業(yè)計劃人員經常采用各種運籌學方法來衡量存在的不確定性水平。這些方法包括最簡單的經驗法則，將可能的最壞結果到可能的最好結果用數(shù)值表示出來，并在這兩極之間設置最佳估計數(shù)。也可以用概率論來衡量預測結果發(fā)生的概率。企業(yè)通過這些方法對指定數(shù)據進行評價，然后通知決策者相應的結果。例如，實現(xiàn)最佳估計數(shù)的概率是 50%，而最壞結果發(fā)生的概率是 25%，最好結果發(fā)生的概率是25%。該風險評估有助于管理人員決定從風險特征各不相同的戰(zhàn)略中挑選哪一種戰(zhàn)略。

　　可用統(tǒng)計數(shù)據對風險進行量化。在決策樹中可顯示各種可能發(fā)生的結果。根據每個結果發(fā)生的概率，為其設置預期值。用于評估與決策相關的風險的方法之一是計算預期的利潤值的標準偏差。標準偏差越高，則可能發(fā)生的結果的波動性越大，因此風險也就越高。

　　上面已探討的評估方法假設管理層能自由選擇企業(yè)的目標并且能自主地實現(xiàn)這些目標。有時，利益相關者的權力大到足以對管理者選擇戰(zhàn)略產生影響。與利益相關者有關的風險有兩種:一是備選戰(zhàn)略可能會違反不同利益相關者的利益;二是利益相關者可能會采取某種方式來減少某種戰(zhàn)略的吸引力。

　　(二)風險管理

　　風險管理是指對風險進行識別和評估，針對風險制定、實施相應戰(zhàn)略，并對該戰(zhàn)略進行監(jiān)控的過程。管理風險時，管理層需要評估企業(yè)所面臨的風險，采取措施來降低最嚴重的風險，并確保余下的風險處于企業(yè)所能承受的范圍內。企業(yè)采取的對策必須隨風險變化而變化。風險管理是一個持續(xù)的過程，它要求對風險進行持續(xù)識別、評估、處理、監(jiān)控和復核。盡管將風險管 理看成線性過程最為方便，但它實際上是一個圓形過程，在此過程中，管理者會應用監(jiān)控及復核所產生的反饋結果來改進風險的識別、評估和處理過程。

　　風險管理戰(zhàn)略涉及針對識別的每一類風險選擇和實施適當?shù)娘L險管理，并對其進行監(jiān)控和復核。可用的風險戰(zhàn)略包括:①風險消除;②風險降低;③風險轉移;④風險保留。

　　有效的風險管理能幫助企業(yè)將經營風險降低到可接受的水平，并且使管理層對未來可能存在的機遇作出明智的決策。這方面會在第九章作更詳盡的分析，以下我們只作簡單的介紹。

　　經營中不可避免地存在風險，企業(yè)必須采取戰(zhàn)略將風險降低至可接受的水平。在管理風險時，必須努力降低未來發(fā)生失敗的概率和后果。同時，盡可能保留好的結果。風險管理戰(zhàn)略的重點是組織采取了哪些風險管理政策。這些風險管理政策規(guī)定了企業(yè)應對風險的方式以及可以承擔的風險范圍，以及企業(yè)所必須滿足的法規(guī)要求，例如健康及安全方面的法規(guī)要求。

　　為了正確實施風險管理戰(zhàn)略，必須存在有效的、涵蓋企業(yè)各級人員的風險管理制度、風險報告和溝通制度:

　　l.董事會。董事會決定企業(yè)的總體經營方法，并且有權要求各級人員實施和遵守政策。

　　2.業(yè)務單元經理。他們負責評估業(yè)務單元未來所面臨的風險，還必須確保風險管理政策得以實施。

　　3.員工個人。他們可能需要了解某個風險或負責管理某個風險。

　　風險管理戰(zhàn)略必須是一個自上而下的過程，以確保它在整個企業(yè)范圍內得以實施。應當盡可能將風險管理與企業(yè)的文化及制度結合起來，從而確保它為企業(yè)經營和融資活動的一個組成部分。高層管理人員必須將風險管理戰(zhàn)略變成戰(zhàn)術和經營方面的目標，將責任分配給管理人員及員工，并授權他們來處理與風險有關的問題。

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