21.

　　【答案】A

　　【解析】在流動資產(chǎn)投資政策中，寬松的流動資產(chǎn)投資政策的流動資產(chǎn)投資規(guī)模最大，風(fēng)險最小，收益性最差。

　　22.

　　【答案】D

　　【解析】本題考核的是寬松的流動資產(chǎn)投資政策的特點。選項ABC是緊縮的流動資產(chǎn)投資戰(zhàn)略的特點。

　　23.

　　【答案】C

　　【解析】本題的考核點是經(jīng)濟批量基本模型。根據(jù)經(jīng)濟訂貨量基本模型：

　　24.

　　【答案】A

　　【解析】力爭現(xiàn)金流量同步可使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低。

　　25.

　　【答案】B

　　26.

　　【答案】B

　　【解析】本題的主要考核點是最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模型。最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式下，假設(shè)不存在現(xiàn)金和有價證券之間的轉(zhuǎn)換，所以不考慮交易成本，應(yīng)該考慮的相關(guān)成本有：機會成本和短缺成本。

　　27.

　　【答案】C

　　【解析】H-R=2(R-L) ,所以R-L=5萬元,因為L=2萬元,所以R=7萬元,由于H-R=10萬元,所以H=17萬元。企業(yè)目前的現(xiàn)金余額為17萬元,達到了上限,所以需要投資有價證券10萬元。

　　28.

　　【答案】C

　　【解析】信用條件是指企業(yè)接受客戶信用定單時所提出的付款要求，主要包括：信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率。收賬政策亦稱收賬方針，是指當(dāng)客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時企業(yè)所采取的收賬策略與措施，主要包括收賬程序、收賬方式等。信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)評價客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)。信用政策的制定就是在成本與收益比較的基礎(chǔ)上，做出信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策的具體決策方案，即信用政策主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三個方面的內(nèi)容。

　　29.

　　【答案】D

　　【解析】現(xiàn)金是流動資產(chǎn)中流動性最強，但收益性最弱的資產(chǎn)，企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，就是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利潤。為了配合現(xiàn)金管理兼顧資產(chǎn)的流動性和收益性，可將暫時閑置的現(xiàn)金投資短期有價證券。

　　30.

　　【答案】B

　　【解析】本題考核的是營運資本投資。A選項正確的說法是：每日成本流轉(zhuǎn)額=每日銷售額×銷售成本率;C選項正確的說法是：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù);D選項正確的說法是：權(quán)益資本收益率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)。

　　31.

　　【答案】B

　　【解析】本題的考核點是隨機模式。當(dāng)現(xiàn)金量達到控制上限時，應(yīng)當(dāng)用現(xiàn)金購入有價證券，使現(xiàn)金持有量下降，購入的金額=24000-8694=15306(元)。

　　32.

　　【答案】B

　　【解析】本題的主要考核點是存貨經(jīng)濟批量的計算。經(jīng)濟批量= =400(噸)

　　最佳訂貨次數(shù)=2400/400=6(次)。

　　33.

　　【答案】B

　　【解析】本題的考核點是訂貨提前期。再訂貨點=交貨時間×每日平均需用量=15×7200/360=300(千克)。

　　34.

　　【答案】A

　　【解析】本題的考核點是營運資本的涵義。企業(yè)維持日常經(jīng)營所需的資金即營運資本，又稱營運資金、循環(huán)資本，也稱凈營運資本，通常指流動資產(chǎn)減去流動負債后的差額。用公式表示為：凈營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債=(616+1849+616)-(1000+465)=3081-1465=1616(萬元)。

　　35.

　　【答案】B

　　【解析】因為再訂貨點=平均日需用量×交貨期,依題意日需求量為36000÷360=100(單位),所以交貨期為1000÷100=10(天)。

　　36.

　　【答案】D

　　【解析】應(yīng)收賬款的信用政策包括信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策，確定收賬方法是收賬政策的主要內(nèi)容。

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