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　　一、單項選擇題

　　1、下列關于投資組合的說法中，錯誤的是()。

　　A、有效投資組合的期望收益與風險之間的關系，既可以用資本市場線描述，也可以用證券市場線描述

　　B、用證券市場線描述投資組合(無論是否有效地分散風險)的期望收益與風險之間的關系的前提條件是市場處于均衡狀態

　　C、當投資組合只有兩種證券時，該組合收益率的標準差等于這兩種證券收益率標準差的加權平均值

　　D、當投資組合包含所有證券時，該組合收益率的標準差主要取決于證券收益率之間的協方差

　　2、A債券每半年付息一次、報價利率為8%，B債券每季度付息一次，如果想讓B債券在經濟上與A債券等效，B債券的報價利率應為()。

　　A、8%

　　B、7.92%

　　C、8.16%

　　D、6.78%

　　3、已知風險組合M的預期報酬率和標準差分別為15%和20%，無風險報酬率為8%，假設某投資者除自有資金外還可以按無風險利率取得20%的資金，并將其投資于風險組合M.則投資組合的總預期報酬率和總標準差分別為()。

　　A、16.4%和24%

　　B、13.6%和16%

　　C、16.75%和12.5%

　　D、13.65%和25%

　　4、某公司從本年度起每年年初存入銀行一筆固定金額的款項，若按復利計息，用最簡便算法計算第n年年末可以從銀行取出的本利和，則應選用的時間價值系數是()。

　　A、復利終值系數

　　B、復利現值系數

　　C、普通年金終值系數

　　D、普通年金現值系數

　　5、下列關于協方差和相關系數的說法中，不正確的是()。

　　A、如果協方差大于0，則相關系數一定大于0

　　B、相關系數為1時，表示一種證券報酬率的增長總是等于另一種證券報酬率的增長

　　C、如果相關系數為0，則表示不相關，但并不表示組合不能分散任何風險

　　D、證券與其自身的協方差就是其方差

　　6、下列說法不正確的是()。

　　A、通常必然發生的事件概率為1，不可能發生的事件概率為0

　　B、離散型分布是指隨機變量只取有限個值，并且對于這些值有確定的概率

　　C、預期值反映隨機變量取值的平均化

　　D、標準差是用來表示隨機變量與期望值之間離散程度的一個量，它是離差平方的平均數

　　7、某只股票要求的收益率為15%，收益率的標準差為25%，與市場投資組合收益率的相關系數是0.2，市場投資組合要求的收益率是14%，市場組合的標準差是4%，假設處于市場均衡狀態，則市場風險溢價和該股票的貝塔系數分別為()。

　　A、4%;1.25

　　B、5%;1.75

　　C、4.25%;1.45

　　D、5.25%;1.55

　　8、企業打算在未來三年每年年初存入2000元，年利率2%，單利計息，則在第三年年末存款的終值是()元。

　　A、6120.8

　　B、6243.2

　　C、6240

　　D、6606.6

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