一、單項選擇題

　　1、C

　　【答案解析】如果企業因缺乏資金而欲展延付款期，則需在降低了的放棄折扣成本與展延付款帶來的損失之間作出選擇。

　　2、C

　　【答案解析】因為企業長期資產和穩定性流動資產占用的資金為20+140=160(萬元)，大于企業的股東權益和長期負債籌集的資金100+50=150(萬元)，所以該企業實行的是激進型籌資政策，其特點是：臨時性負債不但融通波動性流動資產的資金需要，還解決部分穩定性流動資產和長期資產的資金需要。

　　3、A

　　【答案解析】有效年利率=600×12%/(600-600×12%-600×10%)×100%=15.38%或直接按照有效年利率=12%/(1-12%-10%)×100%=15.38%進行計算。

　　4、D

　　【答案解析】企業生產經營淡季的資產為企業的長期資產和穩定性流動資產，生產經營旺季的資產為企業的長期資產、穩定性流動資產和波動性流動資產，所以F公司的長期資產和穩定性流動資產10000大于長期負債、自發性負債和股東權益提供的資金9000萬元，該公司的營運資金籌資政策屬于激進型籌資政策。

　　5、C

　　【答案解析】從籌資的角度，普通股籌資的成本高，籌資風險小，因為沒有還本付息的壓力。短期負債的籌資風險高，籌資成本較低。

　　6、A

　　【答案解析】該公司目前的流動負債=650/1.6=406.25(萬元);由于采用的是激進型營運資本籌資政策，增加存貨同時要增加流動負債，設最多可增加的存貨為X，(650+X)/(406.25+X)=1.4，所以X=203.125(萬元)。

　　7、C

　　【答案解析】一般來說，借款企業可以用三種方法支付銀行貸款利息，包括收款法，貼現法，加息法。補償性余額是企業借款的信用條件，不是利息支付方式。加息法要求企業在貸款期內分期償還本息之和的金額，由于貸款分期均衡償還，借款企業實際上只平均使用了貸款本金的半數，卻支付全額利息。這樣，企業所負擔的有效年利率便高于報價利率大約1倍。

　　8、A

　　【答案解析】本題中1000-200=800(萬元)，全年未使用，應該支付的承諾費=800×2%=16(萬元);200萬元使用了3個月，應該支付利息200×3%×3/12=1.5(萬元)，該200萬元有9個月未使用，應該支付的承諾費=200×2%×9/12=3(萬元)，因此，答案為：16+1.5+3=20.5(萬元)。

　　9、A

　　【答案解析】放棄現金折扣的機會成本=[2%/(1-2%)]×[360/(50-20)]×100%=24.49%

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