16、票據保證必須作成于匯票或者粘單之上，如果另行簽訂保證合同或者保證條款的，不屬于票據保證。（ ） 對錯

　　 正確答案：√

　　解析：票據保證必須作成于匯票或者粘單之上，如果另行簽訂保證合同或者保證條款的，不屬于票據保證。

　　四、計算題

　　1、榮達公司前身為中日合資的有限責任公司，2001年1月，經對外經濟貿易主管部門審批，變更為外商投資股份有限公司，公司于2001年3月30日在當地工商行政管理局正式辦理了變更登記，注冊資本為18000萬元。2002年6月，榮達公司收購國內一家電器生產企業，后經對外經濟貿易主管部門批復同意該公司進行注冊資本調整，調整后公司注冊資本為24800萬元，所屬行業為電器機械及器材制造業，主營某類家用電器的生產和銷售。 2004年3月榮達公司召開第一次臨時股東大會，通過向社會公眾發行股票和修改章程的決議，申請向社會公開發行人民幣普通股股票并增加注冊資本人民幣8500萬元，變更后的注冊資本為人民幣33300萬元。2004年該公司經注冊會計師審計的凈資產為12000萬元。經中國證券監督管理委員會核準，榮達公司于2005年7月6日在上海證券交易所向社會公開發行人民幣普通股股票8500萬股（每股面值1.00元），每股發行價為人民幣2.60元，可募集資金總額為22100萬元。7月26日正式上市交易。榮達公司自改制為股份有限公司以來至本次股票發行前，股本總額及股本結構未發生變化。本次股票發行后的股本結構如下：榮達公司第一大股東榮達集團有限責任公司（以下簡稱榮達集團公司）持有12459萬股，四家外國股東分別持有6648萬股、1108萬股、887萬股和128萬股，另外還有三家國內企業分別持有3417萬股、99萬股和54萬股，其余為本次公開發行的人民幣普通股。榮達公司董事會成員共有17人，其中外籍董事有5人，獨立董事為6人。在公司擔任獨立董事的人員中有注冊會計師1人（包括榮達公司在內共在三家上市公司擔任獨立董事），律師4人和具有管理經驗的專家1人。董事長為榮達集團公司的董事。榮達公司2004年經審計的年報顯示公司的主營業務收入為31355萬元，與公司第一大股東榮達集團公司發生交易收入為9400萬元。2004年第一季度披露的會計報告顯示9805萬元，與公司第一大股東榮達集團公司發生交易的收入為2833萬元。

　　 根據上述事實請分別回答以下問題，并具體說明理由：

　　（1）中日合資的榮達有限責任公司，日方的出資比例不得低于多少？變更為股份有限公司時公司的凈資產有多少？公司形式的變更是否須經公司股東會以特別決議的方式通過？榮達股份有限公司調整注冊資本的決議應如何通過？

　　（2）榮達公司申請首次公開發行股票的時間是否合法？其股東大會通過的發行數量、募集資金的金額是否合法？

　　（3）榮達公司的股權分布是否合法？該公司董事會的人數以及組成是否合法？

　　 （4）榮達公司曾經發生的收購行為，以及關聯交易的行為是否構成本次股票發行的法律障礙？

　　（5）如果榮達公司股票上市后，該公司股東A公司持有約10％的股份，擬以要約收購的方式收購榮達公司的股份，其預定收購股份的比例為15％，該收購行為完成后，A公司是否構成要約收購行為？如果收購要約期滿，榮達公司的股東向A公司出售股份的比例為公司股份總額的30％，A公司是否應當收購？

　　   （6）某會計師事務所注冊會計師李某接受榮達公司委托，為該公司的股票發行出具審計報告，如果榮達公司認為李某工作不盡責，能否解除委托合同？如果李某接受委托后，限制其買賣榮達公司股票的時間如何確定？

　　正確答案：

　　（1）根據《中外合資經營企業法》的規定，中日合資的榮達有限責任公司，日方的出資比例不得低于注冊資本的25％。

　　榮達公司變更為股份有限公司時，公司的凈資產應當為18000萬元。因為《公司法》規定，有限責任公司變更為股份有限公司時，折合的股份總額應當相等于公司凈資產額。即凈資產與股份總額必須相等。而股份有限公司其全部資本劃分為等額股份。

　　公司形式的變更須經公司股東會以特別決議的方式通過。因為《公司法》規定，有限責任公司涉及增加注冊資本、減少注冊資本、公司的合并與分立、公司的解散與清算或變更公司形式、修改公司章程等事項，必須經代表2/3以上表決權的股東通過。

　　榮達股份有限公司調整注冊資本的決議也應由股東大會以特別決議的方式通過。

　　（2）榮達公司申請首次公開發行股票的時間合法。根據中國證監會的有關規定，首先，榮達公司屬于有限責任公司依法整體變更為股份有限公司的情形，可以不受成立滿3年的限制；第二，即使按照發行人申請首次公開發行股票并上市，應當自設立股份有限公司之日起不少于3年的規定，榮達公司發行申請首次公開發行股票并上市的時間也已經符合該規定。

　　其股東大會通過的發行數量、募集資金的金額也都是合法。榮達公司首次申請公開發行股份8500萬股，為社會公眾股，大約占該公司股本總額的25.53％。符合社會公眾股比例不得低于公司擬發行股本總額25％的比例要求。募集金額為22100萬元，與公司上年度末經審計的凈資產值12000萬元相比沒有超過兩倍，符合籌資額不得超過發行人上年度末經審計的凈資產值兩倍的規定。

　　（3）榮達公司的股權分布是合法的。如上所述，社會公眾的持股比例符合首次申請公開發行股票條件的規定。另外，發起人持有的股份24800萬股，占擬發行股本總額的比例約為74.47％，既符合發起人持有的股份不少于擬發行股份總額35％的比例，也符合發起人認購的部分不少于人民幣3000萬元的規定。

　　該公司董事會的人數以及組成也是合法的。《公司法》規定，股份有限公司董事會的人數為5－19人。此外，根據上市公司獨立董事制度的要求，上市公司董事會成員中至少包括1/3獨立董事，其中至少包括1名會計專業人士，獨立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨立董事。榮達公司董事會有關董事人數以及獨立董事的要求及所占比例均符合上述規定。

　　（4）榮達公司曾經發生的收購行為，以及關聯交易的行為均不構成本次股票發行的法律障礙。第一，榮達公司收購行為的發行，距離本次公開發行股票已經滿3年；第二，最近1年及最近1期，榮達公司與其第一大股東發生的交易，分別約占公司主營業務收入的29.98％和28.89％，符合具有直接面向市場獨立經營的能力，即最近1年和最近1期，發行人與控股股東的交易額，占發行人主營業務收入金額的比例，均不超過30％。

　　（5）該收購行為完成后，A公司已經構成了要約收購行為。因為中國證監會關于上市公司收購的有關文件規定，收購人擬向同一上市公司的股東持續公開求購其所持有的該上市公司股份，導致其收購完成后持有、控制該上市公司已發行的股份達到或者超過5％，構成要約收購行為。如果收購要約期滿，榮達公司的股東向A公司出售股份的比例為公司股份總額的30％，A公司應當按照1/2比例向股東收購預受要約的股份。因為中國證監會關于上市公司收購的有關文件規定，要約收購期滿，收購人應當按照收購要約規定的條件購買被收購公司股東預受的全部股份；預受要約股份的數量超過預定收購數量時，收購人應當按照同等比例收購預受要約的股份。

　　（6）如果榮達公司認為李某工作不盡責，有權解除委托合同。因為根據《合同法》的規定，在委托合同中，委托人和受托人都有權解除合同。

　　如果李某接受委托后，根據證券法的規定，在承銷期內和期滿后六個月內，不得買賣榮達公司的股票。