一、單選題
1 A銀行用2年期美元存款作為2年期歐元貸款的融資來源，存款按照倫敦同業拆借市場利率每年定價一次，而貸款按照美國國庫券利率每年定價一次;該筆歐元貸款為可提前償還的貸款。A銀行所面臨的市場風險不包括( )。
A、匯率風險
B、基準風險
C、期權性風險
D、重新定價風險
標準答案：D
2因市場價格的不利變動而使銀行表內和表外業務發生損失的風險是( )風險。
A、市場
B、操作
C、信用
D、價格
標準答案：A
3按照履約方式，期權可以分為美式期權和歐式期權兩類，關于它們的以下表述，不正確的是( )
A、在其他條件相同的情況下，美式期權的買方權利大于歐式期權的買方權利
B、在其他條件相同的情況下，美式期權的賣方義務大于歐式期權的賣方義務
C、在其他條件相同的情況下，美式期權的價格一般小于歐式期權的價格
D、美式期權可能未到期即被執行
標準答案：C
4 假如一家銀行的外匯敞口頭寸如下，日元多頭150，馬克多頭200，英鎊多頭250，法郎空頭120，美元空頭280。用累計總敞口頭寸法計算的總外匯敞口頭寸為( )。
A、200
B、400
C、600
D、1000
標準答案：D
5 通常金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長，并且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對值越( )。
A、不變
B、長
C、短
D、無法判斷
標準答案：B
6 巴塞爾委員會要求在計算市場風險資本時，必須將計算出來的風險價值乘以一個乘數因子，使所得出的資本數額足以抵御市場發生不利變化可能對銀行造成的損失，巴塞爾委員會規定該乘數因子值不得低于( )。
A、1
B、2
C、3
D、4
標準答案：C
7銀行中的( )承擔對市場風險管理實施監控的最終責任，確保商業銀行有效地識別、計量、監測和控制各項業務所承擔的各類市場風險。
A、董事會
B、高級管理層
C、監事會
D、股東大會
標準答案：A
8假定某商業銀行資產組合的收益為100萬元，所對應的稅率為25%，資本預期收益率為10%，為了覆蓋該資產組合可能產生的損失，商業銀行為該組合配置的經濟資本為20萬元，則該資產組合的經濟增加值為( )萬元。
A、55
B、73
C、75
D、100
標準答案：B
9關于商業銀行市場風險的以下說法，正確的是()。
A、就我國目前商業銀行的發展現狀而言，市場風險是其所面臨的最大的、最主要的風險種類之一
B、市場風險只存在于銀行的交易業務中
C、市場風險可分為利率風險、操作風險、股票價格風險等幾類
D、市場風險的存在是由于市場價格的不利變動而導致的
標準答案：D
10 在商業銀行風險管理中，黃金價格的波動一般被納入( )進行管理。
A、利率風險
B、商品價格風險
C、匯率風險
D、操作風險
標準答案：C
11按照《巴塞爾新資本協議》，銀行的表內外資產可以分為( )兩大類。
A、銀行賬戶資產和客戶賬戶資產
B、銀行賬戶資產和交易賬戶資產
C、負債賬戶資產和資本賬戶資產
D、風險資產和無風險資產
標準答案：B
12 關于商業銀行資產分類的會計標準和監管標準的以下說法，不正確的是()。
A、兩者所要達到的目標不同
B、隨著人們對風險日益關注，兩者之間存在的差異將慢慢消失
C、資產分類的監管標準是直接面向風險管理的
D、資產分類的會計標準有強大的會計核算理論和銀行流程架構、基礎信息支持
標準答案：B
13關于久期缺口，以下的敘述中正確的是( )。
A、久期缺口的數值越小，銀行對利率的變化就越不敏感
B、當久期缺口為正值時，如果市場利率上升，則銀行最終的市場價值將增加
C、當久期缺口為負值時，如果市場利率下降，則銀行最終的市場價值將減少
D、久期缺口是負債加權平均久期與資產加權平均久期和資產負債率乘積的差額
標準答案：C
14“風險價值”是指在一定的持有期和給定的( )下，利率、匯率等市場風險要素發生變化時可能對某項資金頭寸、資產組合或機構造成的潛在最大損失。
A、損失概率
B、敏感水平
C、統計分布
D、置信水平
標準答案：D
15在正常的市場條件下，市場風險報告通常( )向高級管理層報告一次。
A、每天
B、每周
C、每月
D、每季度
標準答案：B
16假設中國某商業銀行A將在3個月后向泰國商業銀行B支付3500萬泰銖的外匯，當前外匯市場美元對泰銖的匯率為1美元=35泰銖。A銀行預期泰銖對美元的匯率將上升，因此A銀行選擇在新加坡外匯交易市場支付5萬美元、購買總額為3500萬泰銖的買入期權，其執行價格為1美元=35泰銖。如果3個月后泰銖不升反降，即期匯率變為1美元=56泰銖，則A銀行的凈收益或凈損失為( )。
A、凈收益5萬美元
B、凈損失5萬美元
C、凈收益32.5萬美元
D、凈收益37.5萬美元
標準答案：C
17利率風險按照來源的不同可以分為重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險和期權性風險;就固定利率而言，( )來源于銀行資產、負債和表外業務到期期限錯配所存在的差異。
A、基準風險
B、期權性風險
C、重新定價風險
D、收益率曲線風險
標準答案：C
18遠期匯率反映了貨幣的遠期價值，其決定因素不包括( )。
A、即期匯率
B、市場對匯率波動方向和幅度的估計
C、兩種貨幣之間的利率差
D、期限
標準答案：B
19如果期權的執行價格大于標的資產的即期市場價格，該期權稱為( )。
A、平價期權
B、價內期權
C、價外期權
D、買方期權
標準答案：B
20在其他條件相同的條件下，以下因素將導致一份股票期權合約價值升高的是( )。
A、到期時間縮短
B、利率提高
C、標的股票價格波動性增加
D、期權需求小于供給
標準答案：C
21關于VaR值計量方法的以下論述，不正確的是( )。
A、方差—協方差法不能預測突發事件的風險
B、方差—協方差法易低估實際的風險值
C、歷史模擬法可度量非線性金融工具的風險
D、蒙特卡羅模擬法不需依賴歷史數據
標準答案：D
22商業銀行持有某股票，其當前價格為43元，經過分析預期該股票價格可能在未來一定時間內下跌，交易部門擬通過構造一個純粹的賣出期權組合來規避股票價格下跌的風險，具體操作為:
(1)購買1個賣出期權，執行價格為43元，成本為6元;
(2)出售2個賣出期權，執行價格為37元，每個收益4元;
(3)購買1個賣出期權，執行價格為32元，成本為1元。
則只要股票價格低于( )元，此賣出期權組合的凈收益就保持不變。
A、32
B、35
C、37
D、43
標準答案：A
23衡量期權價值對市場預期的基準資產價格波動性的敏感度的是( )。
A、Delta
B、Gamma
C、Vega
D、Theta
標準答案：C
