參考答案及詳細解析

　　一、單項選擇題

　　1.C

　　【解析】理財業務是面向所有客戶提供的基礎性服務。私人銀行業務則是僅面向高端客戶

　　提供的服務。

　　2.B

　　【解析】個人可支配收人是指個人收入扣除稅款后的余額。

　　3.D

　　【解析】在通貨膨脹條件下，名義利率不能夠真實地反映資產的投資收益率，名義利率減去通貨膨脹率之后得到的實際利率將遠遠低于名義利率，甚至是負值。固定利率資產將大幅貶值，個人和家庭的購買力下降。

　　4.D

　　【解析】若預期市場利率上升，應該增持儲蓄類產品，減持股票、基金、房產、外匯等產品。

　　5.B

　　【解析】衰老期收益性的需求最大，因此投資組合中債券比重應該最高。

　　6.B

　　【解析】高原期—退休前的準備，在投資上應在該階段逐步降低投資組合的風險，增加債券基金或存款的比重。

　　7.A

　　【解析】投資期滿后一次性支付該投資者的本利和即為當前投資的終值。復利終值：FV=PV·(1+r÷m)m×t=10000×(14-10V0÷2)2×4≈14774(元)。

　　8.B【解析】

　　FV=C×[(1+r)t-1]/r=1000×[(1+10%)5-1]/10%≈6105(元)。

　　9.B

　　【解析】PV=50000×[1-(1+10%)-20]/10%≈425700(元)。

　　10.C

　　【解析】預期收益率=15%×60%+10%×40%=13%。

　　11.B

　　【解析】變異系數=標準差/預期收益率，由變異系數的公式可以得出其值為單位預期收益承擔的風險。

　　12.C

　　【解析】股價只對新的信息作出上漲或下跌的反映，選項A說法錯誤。在市場均衡的條件下，股票價格將反映所有的信息，選項B說法錯誤。股價變動是隨機的，是不可測的，選項D說法錯誤。

　　13.A

　　【解析】義務性支出也稱為強制性支出，是收入中必須優先滿足的支出，包括BCD三項。

　　14.B

　　【解析】理財價值觀與投資保險建議如表所示。

　　15.A

　　【解析】影響客戶投資風險承受能力的因素包括：年齡、受教育情況、收入、職業和財富規模、資金的投資期限、理財目標的彈性、投資人主觀的風險偏好等。

　　16.C

　　【解析】系統風險是由于某種全局性的因素引起的股票收益可能的變動，其將影響市場上所有的股票收益，包括政策風險，市場風險，利率風險和購買力風險;非系統風險指只對某個行業或者某公司的股票產生影響的風險，包括經營風險，財務風險和信用風險。

　　17.B

　　【解析】政府運用法定存款準備金制度、再貼現和公開市場操作等貨幣政策，對宏觀經濟實施調控，這體現了金融市場的調節功能。

　　18.C

　　【解析】金融資產發行后在不同投資者之間買賣流通所形成的市場即為二級市場。

　　19.C

　　【解析】貨幣市場的組成：同業拆借市場、商業票據市場、銀行承兌匯票市場、回購市場、短期政府債券市場、大額可轉讓定期存單市場。

　　20.B

　　【解析】ACD三項屬于銀行承兌匯票的三個特點;B項銀行承兌匯票是一種短期信用工具，以銀行信用為付款保證，受客戶信賴，易于在市場上轉讓或貼現，流動性比較好。

　　21.C

　　【解析】根據股東享有權利和承擔風險大小不同，股票分為普通股股票和優先股股票。

　　22.A

　　【解析】債券收益的來源有：利息收益、資本利得、債券利息的再投資收益。

　　23.C

　　【解析】股票屬于基礎金融工具，不是衍生金融工具，所以選項C說法錯誤。

　　24.D

　　【解析】強行平倉的幾種情形：會員結算準備金余額小于零，并未能在規定時限內補足;持倉量超出其限倉規定;因違規受到交易所強行平倉處罰;根據交易所的緊急措施應予強行平倉。

　　25.C

　　【解析】按照對價格的預期，金融期權可分為看漲期權和看跌期權，所以D說法有誤;當人們預期某種標的資產的未來價格上漲時購買的期權，叫做看漲期權，所以A說法有誤;若看漲期權的執行價格高于當前標的資產價格應當選擇放棄執行該看漲期權，所以B說法有誤。

　　26.C

　　【解析】利率期貨期權屬于期貨期權。

　　27.C

　　【解析】金融互換是通過銀行進行的場外交易。

　　28.C

　　【解析】遠期外匯交易的期限一般有30天、60天、90天、180天及1年，其中最常見的是90天。

　　29.A

　　【解析】商業保險是保險公司以營利為目的，基于自愿原則與眾多面臨相同風險的投保人以簽訂保險合同的方式提供的保險服務。

　　30.C

　　【解析】人身保險包括人壽保險、意外傷害保險和健康保險。人壽保險屬于人身保險的范疇;保證保險和責任保險屬于財產保險的范疇。

　　31.A

　　【解析】對普通投資者而言，實物黃金和紙黃金是較為理想的黃金投資渠道，但黃金飾品對家庭理財沒有太大意義，因為黃金飾品的價格包含了加工成本。賬戶黃金投資更適合具備專業知識的投資者。黃金期貨投資門檻和風險太高，不太適合普通投資者。

　　32.A

　　【解析】銀行理財產品按交易類型可分為兩類：開放式產品和封閉式產品。

　　33.A

　　【解析】貨幣型理財產品具有投資期限短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高等主要特點。

　　34.C

　　【解析】債券型理財產品的特點是產品結構簡單、投資風險小、客戶預期收益穩定。

　　35.C

　　【解析】信貸資產類理財產品的主要風險是信用風險、收益風險和流動性風險。

　　36.D

　　【解析】一觸即付期權嚴格地說是指在一定期間內，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過銀行所預先設定的觸及點，則買方將可獲得當初雙方所協定的回報率。

　　37.B

　　【解析】利率/債券掛鉤類理財產品的掛鉤標的包括：倫敦銀行同業拆放利率;國庫券;公司債券。

　　38.B

　　【解析】認購期權賦予投資者在到期日或之前，根據若干轉換比率以行使價買入相關股票或收取差額付款的權利。

　　39.C

　　【解析】交易所上市基金可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額。

　　40.A

　　【解析】收入補償保險屬于人身保險，所以不選。

　　41.C

　　【解析】基金認購是指投資者在開放式基金募集期閱申請購買基金份額的行為。

　　42.B

　　【解析】在基金轉換中，投資者T日轉換成功后，正常情況下，基金注冊登記人于T+1日，為投資者的轉出及轉入基金份額分別進行權益扣除和權益增加。

　　43.D

　　【解析】單個開放日基金凈贖回超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

　　44.C

　　【解析】貨幣市場基金被稱為“準儲蓄”。

　　45.D

　　【解析】債券型基金以各類債券為主要投資對象，債券投資比重不得低于80%。

　　46.A

　　【解析】在持有期內，憑證式國債持券人如遇特殊情況需要提取現金，可以到購買網點提前兌取。提前兌取時，除償還本金外，利息按實際持有天數及相應的利率檔次計算，經辦機構按兌付本金的2‰收取手續費。

　　47.B

　　【解析】公司債券的違約風險一般通過信用評級表示。

　　48.C

　　【解析】選項C屬于基金的相關費用，不是基金的收益，基金的收益除選項ABD以外，還有基金資產在銀行存款的利息收入。

　　49.B

　　【解析】封閉式基金不能直接贖回，須通過上市交易套現。開放式基金可以隨時提出購買或贖回。

　　50.D

　　【解析】成長型基金重視基金的長期成長，強調為投資者帶來經常性收益。

　　51.A

　　【解析】成長型基金投資對象常常是風險較大的金融產品;收入型基金投資對象一般為風險較小、資本增值有限的金融產品。選項A說法有誤。

　　52.B

　　【解析】黃金基金是將資金委托專業經理人全權處理，用于投資黃金類產品，成敗關鍵在于經理人的專業知識、操作技巧以及信譽，屬于風險較高的投資方式。

　　53.B

　　【解析】短期債務和長期債務應保持合理的比例，并無一定之規。選項B說法錯誤。

　　54.A

　　【解析】客戶信息可分為定量信息和定性信息：前者包括資產和負債、收入和支出、保單信息、雇員福利、養老金規劃、現有投資情況等;后者包括目標陳述、健康狀況、興趣愛好、就業預期、風險特征、投資偏好、生活方式改變、理財知識水平等。

　　55.D

　　【解析】實際風險承受能力反映的是風險客觀上對客戶的影響程度，同樣的風險對不同的人影響是不一樣的。

　　56.A

　　【解析】退休規劃的工具具體來說包括社會養老保險、企業年金、商業養老保險以及其他儲蓄和投資方式。

　　57.B

　　【解析】風險偏好反映的是客戶主觀上對風險的態度，也是一種不確定性在客戶心理上產生的影響。產生不同的風險偏好的原因較復雜，但與其所處的文化氛圍、成長環境有很深的聯系。

　　58.B

　　【解析】保險規劃是研究風險轉移的問題。

　　59.D

　　【解析】合法性原則是稅收規劃最基本的原則。

　　60.A

　　【解析】現金、消費及債務管理是解決客戶資金結余的問題，這是做理財規劃的起贏。

　　61.D

　　【解析】制訂保險規劃的首要任務就是確定保險標的，所以答案是D。

　　62.C

　　【解析】在消費管理中要注意以下幾個方面：即期消費和遠期消費、消費支出的預算、孩子的消費、住房等大額消費以及保險消費。

　　63.C

　　【解析】“月光族”的消費不合理，需要進行消費管理。

　　64.D

　　【解析】本題考查理財顧問業務的流程圈。

　　65.A

　　【解析】風險承受能力評分=年齡+其他因素，王先生年齡35歲，大于25歲，故年齡得分為40分;而其他因素主要分為就業狀況、家庭負擔、置產狀況、投資經驗和投資知識，則王先生的得分分別為8分、8分、8分、6分和6分，故王先生風險承受能力的評分為76。

　　66.D

　　【解析】商業銀行總行按照相關規定，撥付給分支機構的營運資金額的總和，不得超過商業銀行總行資本總額的60%。

　　67.C

　　【解析】基金管理人的注冊資本不得低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本，選項C說法有誤。

　　68.A

　　【解析】本題考查基金管理人應當履行的職責，A項屬于基金托管人的職責之一。

　　69.D

　　【解析】保險經紀人是基于投保人的利益，為投保人與保險人訂立保險合同提供中介服務，并依法收取傭金的機構。選項D說法有誤。

　　70.B

　　【解析】B項挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金屬于欺詐客戶的行為，而不屬于操縱證券市場的行為。

　　71.A

　　【解析】個人理財業務中，客戶和商業銀行之間是委托代理關系。

　　72.C

　　【解析】基金合同生效10年以上的，應當登載最近10個完整會計年度的業績。選項C說法有誤。

　　73.A

　　【解析】本題考查平倉的含義。

　　74.A

　　【解析】當訂立合同雙方對格式條款有兩種以上的解釋時，應做出不利于提供格式條款一方的解釋。

　　75.B

　　【解析】商業銀行應配備與開展的個人理財業務相適應的理財業務人員，保證個人理財業務人員每年的培訓時間不少于20小時。

　　76.A

　　【解析】商業銀行申請需要批準的個人理財業務，應向中國銀行業監督管理委員會報送以下材料(一式三份)：①由商業銀行負責人簽署的申請書;②擬申請業務介紹，包括業務性質、目標客戶群以及相關分析預測;③業務實施方案，包括擬申請業務的管理體系、主要風險及擬采取的管理措施等;④商業銀行內部相關部門的審核意見;⑤中國銀行業監督管理委員會要求的其他文件和資料。

　　77.D

　　【解析】保證收益理財產品(計劃)中高于同期儲蓄存款利率的保證收益，應是對客戶有附加條件的保證收益。商業銀行不得承諾或變相承諾保證收益以外的任何可獲得收益。前三項收益率分別為7.5%、6.0%、5.5%，均高于3.65%的定期存款利率，不符合要求。

　　78.B

　　【解析】風險揭示應當充分、清晰、準確，確保客戶能夠正確理解風險揭示的內容;商業銀行通過理財服務銷售的其他產品，也應進行明確的風險揭示;風險提示應設計客戶確認欄和簽字欄，客戶確認欄應載明以下語句，并要求客戶抄錄后簽名：“本人已經閱讀上述風險提示，充分了解并清楚知曉本產品的風險，愿意承擔相關風險”。

　　79.B

　　【解析】商業銀行進行個人理財主要集中在優質客戶上，對客戶實行分層服務。這種分層服務并不意味著歧視性服務或只為優質客戶提供服務，它是指針對不同客戶的金融需求，結合他們對銀行的利潤貢獻度，為不同層次的客戶提供有區別的服務，它有利于個人金融業務的開拓和銀行收益水平的提高。

　　80.D

　　【解析】銀行業從業人員應當耐心、禮貌、認真地處理客戶的投訴，不得輕慢任何投訴和建議;并應當在明確的時限或者遵循行業慣例或口頭承諾的時限內向客戶反饋情況，若在反饋時限內無法拿出意見，應當告知客戶現在投訴處理的情況，并提前告知下一個反饋時限。所以只有選項D最妥當。

　　81.D

　　【解析】延期風險，指理財產品對應的信托財產變現不及時等原因造成理財產品不能按時支付理財資金，理財期限將相應延長的風險。

　　82.C

　　【解析】應至少建立個人理財業務管理部門內部調查和審計部門獨立審計兩個層面的內部監督機制，選項C說法錯誤。

　　83.C

　　【解析】結算信用風險限額應根據理財計劃所涉及的交易工具的實際結算方式計算。

　　84.D

　　【解析】了解和掌握與個人理財業務活動相關法律法規，熟悉本行各項個人理財業務規章制度，這是從業人員依法合規為客戶提供個人理財服務的基本保障。

　　85.C

　　【解析】從業人員應做到不打聽與自身工作無關的信息，未經批準不為其他崗位人員代為履行職責或將本人工作委托他人代為履行;不違反內部交易流程及崗位職責管理規定將自己保管的印章、重要憑證、交易密碼和鑰匙等與自身職責有關的物品或信息交與或告知其他人員。

　　86.A

　　【解析】“協助執行”要求銀行業從業人員應當按法定程序積極協助執法機關的執法活動，不泄露執法活動信息，不協助客戶隱匿、轉移資產。

　　87.D

　　【解析】D項應由商業銀行承擔民事責任，而業務人員不受銀行業監督管理機構處罰。

　　88.B

　　【解析】境外個人在境內取得的經常項目項下合法人民幣收入，可以憑本人有效身份證件及相關證明材料在銀行辦理購匯及匯出。選項B說法錯誤。

　　89.A

　　【解析】李女士女兒今年16歲，尚在校就讀，顯然應屬限制民事行為能力人，同時，購買3000多元的白金項鏈超出了女兒的購買能力，與其年齡、智力不相適應，并不具有相應的民事行為能力，那么在這種情況下，小靜未經父母(法定代理人)的同意擅自購買項鏈，其父母(法定代理人)拒絕認可，則該民事行為自始無效。

　　90.C

　　【解析】保險兼業代理人在發生合并或撤銷、解散等事宜而不再具備保險兼業代理資格時，應在1個月內向中國保監會交回保險兼業代理許可證。

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