2009銀行從業《風險管理》復習要點：商業銀行風險管理的發展

　　1、資產風險管理階段

　　20世紀60年代前，商業銀行經營最直接、最經常性的風險來自資產業務。因此，商業銀行風險管理偏重于資產業務風險管理，強調資產的流動性。一筆大額信貸資產損失，常會導致一家銀行出現流動性困難，經營難以維持。因此，商業銀行極為重視對資產業務的風險管理，通過加強資信評估和項目調查、嚴格審批制度、減少信用放款等各種措施和手段來減少和防范資產業務風險的發生，確立穩健經營的基本原則，以提高商業銀行的安全度。

　　2、負債風險管理階段

　　20世紀60年代-70年代，西方各國進入經濟發展高速增長時期，對銀行資金需求極為旺盛，商業銀行為了擴大資金來源，解決資金相對不足的矛盾，同時規避金融監管，西方商業銀行變被動負債為主動負債，使用了大量金融創新工具，如大額存單、回購協議、同業拆借等，利用發達的金融市場，擴大銀行的資金來源。但負債擴大的同時加劇了商業銀行的經營風險。在這種情況下，商業銀行風險管理的重點轉向負債風險管理。

　　現代金融理論的發展為風險管理提供了支持(華爾街的第一次數學革命)：馬科維茨資產組合理論、夏普的資本資產定價模型(CAPM)。

　　3、資產負債管理階段 考試大為你加油

　　20世紀70年代，固定匯率的瓦解導致匯率波動加大，同時西方國家通貨膨脹率不斷上升，國際市場利率劇烈波動，匯率與利率的雙重影響是的商業銀行的資產和負債價值波動更為顯著。單一的資產風險管理模式穩健有余而進取不足，單一的負債風險管理模式進取有余而穩健不足，兩者均不能實現銀行安全性、流動性和盈利性的均衡。在這種背景下，負債風險管理模式應運而生，突出強調資產業務、負債業務風險的協調管理，通過匹配資產負債期限結構、經營目標互相代替和資產分散，實現總量平衡和風險控制。

　　缺口分析、久期分析成為重要手段

　　華爾街第二次數學革命：歐式期權定價模型。

　　4、全面風險管理階段

　　20世紀80年代后，隨著銀行業競爭的加劇、金融創新的發展，衍生金融工具被廣泛使用，特別是金融自由化、全球化浪潮和金融創新的迅猛發展，商業銀行面臨的風險呈現多樣化、復雜化，全球化的趨勢，非利息收入比重增加。特別是20世紀中后期，巴林銀行倒閉等一系列銀行危機都表明損失不再是由單一風險造成，而是由信用風險和市場風險等多種風險因素交織而形成系統性風險造成的。因此，銀行風險管理和技術有了進一步創新，人們對風險的認識更加全面而深入，表外風險管理理論、金融工程學等一系列思想、技術逐漸應用于商業銀行風險管理。1988年《巴塞爾資本協議》出臺，國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。1999年和2001年，巴塞爾委員會又先后公布了《新巴塞爾資本協議》征求意見稿，現代商業銀行風險管理發生了“革命”，即由以前單純的信貸風險管理模式轉向信用風險、市場風險、操作風險并舉，組織流程再造與技術手段創新并舉的全面風險管理模式。

　　新巴塞爾協議中的三大約束：最低資本金要求、監管部門的監督檢查和市場紀律約束等三個方面

　　全面風險管理模式是一種以先進的風險管理理念為指導，以全球的風險管理體系、全面的風險管理范圍、全新的風險管理方法、全員的風險管理文化為核心的新型管理模式，已成為國際化商業銀行增強競爭優勢的最重要方式。

　　美國的COSO委員會，即美國“反對虛假財務報告委員會”提出的《全面風險管理框架》指出全面風險管理是一個動態的過程，全面風險管理體系有三個維度：企業目標、全面風險管理要素、企業的各個層級。

　　《全面風險管理框架》三個維度的關系是：全面風險管理的8個要素都是為企業的四個目標服務的;企業各個層級都要堅持同樣的四個目標;每個層次都必須從以上8個方面進行風險管理。