2009年銀行從業(yè)《風險管理》復習要點：信用風險

　　信用風險——債務人或交易對手未能履行金融工具的義務或信用質量發(fā)生變化，影響金融工具的價值，從而給債權人或金融工具持有人帶來損失的風險。

　　傳統(tǒng)觀點認為，信用風險是指因交易對手無力履行合同而造成經濟損失的風險(違約實際發(fā)生時才產生)。然而，由信用風險帶來的損失也可能發(fā)生在實際違約之前，當交易對手的履約能力即信用質量發(fā)生變化時，也會存在潛在的損失。例如交易對手信用評級的下降。

　　對大多數(shù)商業(yè)銀來說，貸款是最大、最明顯的信用風險來源。信用風險既存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內業(yè)務中，也存在于信用擔保、貸款承諾等表外業(yè)務中，還存在于衍生產品交易中。

　　信用風險對基礎金融產品和衍生產品的影響不同。

　　信用風險被認為最為復雜的風險種類，通常包括違約風險、結算風險等主要形式。

　　(1)違約風險既可以針對個人，也可以針對企業(yè)，通常是指交易對手因經濟或經營狀況不佳而產生月月的風險。

　　(2)結算風險是一種特殊的信用風險，是指交易雙方在結算過程中，一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風險。外匯交易中常見，涉及在不同的時間以不同的貨幣進行結算交易。1974赫斯塔銀行的破產促成了巴塞爾委員會的誕生。

　　與市場風險相反，信用風險的觀察數(shù)據(jù)少，且不易獲取，具有明顯的非系統(tǒng)風險特征。