(3)現金流量分析

　　現金流量表分為三個部分：經營活動的現金流、投資活動的現金流、融資活動的現金流。

　　凈營運現金流量(經營活動產生的凈現金流量)=凈損益+折舊+/ - 非現金的收入、費用項目(攤銷、遞延稅項等)+/ - 營運資金的變化額

　　本年度現金和現金等價物的凈增加額=經營活動產生的凈現金流量+/ - 投資活動產生的凈現金流量+/ - 融資活動產生的凈現金流量

　　現金流量分析通常首先分析經營性現金流;其次分析投資活動的現金流;最后分析融資活動的現金流。

　　在分析企業現金流量時，應當全面考慮所有與信用風險相關的信息，通過完整的現金流入和流出的總量分析、結構分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。

　　針對不同類型的貸款，對于企業現金流量的分析側重點也是不同的。

　　對于短期貸款，應當考慮正常經營活動的現金流量是否能夠及時而且足額償還貸款;對于中長期貸款，應當主要分析未來的經營活動是否能夠產生足夠的現金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應當考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現金流量以償還貸款利息。

　　此外，由于企業發展可能處于開發期、成長期、成熟期或衰退期，進行現金流量分析時需要考慮不同發展時期的現金流特征。

　　3.單一法人客戶的非財務因素分析

　　非財務因素分析是信用風險分析過程中的一個重要組成部分，與財務分析相互印證、互為補充。

　　(1)管理層風險分析

　　重點考核企業管理者的人品、誠信度、授信動機、經營能力及道德水準：

　　(2)行業風險分析

　　(3)生產與經營風險分析

　　行業風險分析只能夠幫助商業銀行對行業整體的共性風險有所認識，但行業中的每個企業又都有其獨特的自身特點。就國內企業而言，存在的最突出的問題是經營管理不善。

　�、倏傮w經營不善

　　②產品風險

　　③原料供應風險

　�、苌�產風險

　　⑤銷售風險

　　(4)宏觀經濟及自然環境分析