4.4市場風險資本計量

　　將市場風險資本計算納入統一的資本監管框架，一是有利于全面提升國內銀行業市場風險管控水平;二是有利于商業銀行金融市場業務的穩健發展;三是有利于提升國內銀行業國際競爭能力。

　　銀行可采用標準法、內部模型法計量市場風險資本要求，未經核準，不得變更。經核準，可組合使用。

　　4.4.1標準法

　　標準法分別計算利率風險和股票風險、銀行整體的匯率風險和商品風險以及單獨計算期權風險后，將這些風險類別計算獲得的資本要求簡單相加。

　　頭寸拆分：標準法計量按照風險分類分別計算，同一產品可能涉及多類風險，則需要重復出現在不同類別的風險計量中。(原理是性現金流的角度來看待一個產品)

　　利率風險：利率風險資本計量需要計算交易賬戶相關產品的利率風險一般風險和利率風險特定風險。

　　利率風險特定風險是指由于發行人個體特定因素導致交易賬戶利率相關產品和權益相關產品的不利價格變動風險。

　　利率風險一般風險的資本要求包含三部分：每時段內加權多頭和空頭頭寸可相互對沖的部分所對應的垂直資本要求;不同時段間加權多頭和空頭頭寸可相互對沖的部分所對應的橫向資本要求;整個交易賬戶的加權凈多頭或凈空頭頭寸所對應的資本要求。

　　商業銀行可采用到期日法或久期法計算利率風險一般風險資本要求。

　　利率風險特定風險計提依據發行主體性質、評級、剩余期限等信息，確定資本計提風險權重。

　　股票風險：主要針對交易賬戶內的股票和股票衍生工具頭寸承擔的風險，涉及產品包括交易所上市或交易的股票、類似股票進行交易的可轉換債券或股票衍生工具。

　　股票風險分為股票風險特定風險和股票風險一般風險，其資本計提比例都為8%。

　　匯率風險：包括外匯(含黃金)及外匯衍生金融工具頭寸的風險。匯率風險資本要求需覆蓋機構全口徑的外匯敞口，但可剔除結構性匯率風險暴露，剔除后需計量各幣種凈敞口，并使用“短邊法“計算凈風險暴露總額。

　　結構性外匯敞口是指商業銀行為保護資本充足率不受匯率變化而持有的外匯頭寸，應滿足三個條件：一是非交易性頭寸;二是持有該頭寸目的僅是為了保護資本充足率;三是結構性頭寸應該持續從外匯敞口中扣除，并在資產存續期內保持相關對沖方式不變。另外，某些資本扣除項對應的頭寸也可視為結構性外匯敞口。

　　各幣種凈敞口按期權合約除外的多(空)頭凈額、期權合約Delta凈額分別統計。

　　匯率風險的凈風險暴露頭寸總額=max(外幣資產組合的凈多頭頭寸之和，凈空頭頭寸之和)+黃金的凈頭寸

　　商品風險：只可以在二級市場買賣的實物產品，商品衍生工具頭寸和資產負債表外頭寸。

　　期權風險：期權風險資本計提有兩種方法：一種為簡易法，一種為高級法(得爾塔+)

　　簡易法適合只存在期權多頭的金融機構，期權根據基礎工具性質區分為債務工具、利率、股票、外匯(含黃金)商品五類;

　　高級法適合同時存在期權空頭的金融機構。

　　市場風險加權資產匯總：市場風險加權資產=市場風險資本要求*12.5

　　市場風險資本要求=利率風險特定風險+利率風險一般風險+股票風險特定風險+股票風險一般風險+匯率風險+商品風險+期權風險資本要求簡單加總

　　4.4.2內部模型法

　　內部模型法定義：指商業銀行基于內部模型體系開展市場風險識別、計量、監測和控制，并將計量結果應用于資本計量的過程，包括市場風險組織治理架構、政策流程、計量方法、IT系統與數據等。

　　實施要素：風險因素識別與構建—特定風險—新增風險—返回檢驗—壓力測試

　　內部模型法框架下，市場風險分為利率風險、匯率風險、股票風險、商品風險四大類。

　　返回檢驗是指將市場風險內部模型法計算結果與損益進行比較，以檢驗計量方法或模型的準確性、可靠性，并據此對計量方法或模型進行調整和改進。

　　市場風險壓力測試是一種定性與定量結合，以定量為主的風險分析方法。是彌補VaR值計量方法無法反應置信水平之外的極端損失的有效補充手段。

　　資本計量：最低市場風險資本要求為一般風險價值與壓力風險價值之和

　　市場風險加權資產=市場風險資本要求*12.5

　　商業銀行采用內部模型法，內部模型法覆蓋率應不低于50%

　　內部模型法覆蓋率=按內部模型法計量的資本要求/(按內部模型法計量的資本要求+按標準法計量的資本要求)

　　4.5銀行賬戶利率風險管理

　　銀行賬戶利率風險是指利率水平、期限結構等要素發生不利變動導致銀行賬戶整體收益和經濟價值遭受損失的風險。

　　在計量銀行賬戶利率風險過程中，應考慮包括重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和期權性風險在內的重要風險的影響。

　　4.5.1監管要求

　　巴塞爾委員會關于銀行賬戶利率風險的最新監管改革方案

　　銀行賬戶利率風險計量的標準化框架主要步驟包括：

　　1.將利率敏感的銀行賬戶頭寸劃分為可標準化、部分標準化以及不可標準化三類;

　　2.確定現金流的重定價期限，對不同類型的頭寸，采用不同方式確定其重定價期限;

　　3.計算六種標準利率沖擊情景下，每個幣種的利率風險的經濟價值(EVE)變動;

　　4.計算每一幣種、每一情景下自動利率期權的價值變動，作為經濟價值變動的附加;

　　5.在六種標準利率沖擊情景下，將經濟價值下降的最大值作為銀行賬戶利率風險的計量結果。

　　強化后的第二支柱銀行賬戶利率風險監管原則包括如下修訂內容：

　　1.細化和提升對銀行賬戶利率風險管理的要求; 2.提高銀行賬戶利率風險的市場披露要求;

　　3.強化內部資本充足性評估和監管評估的要求; 4.從嚴界定異常銀行的閥值。

　　4.5.2計量方法

　　計量方法包括不限于缺口分析、久期分析、敏感性分析、情景模擬(靜態模擬、動態模擬)等。

　　利率預測并非銀行賬戶利率風險管理的必經程序，但卻是銀行賬戶利率風險管理的基礎。

　　為提高預測的準確性，利率預測可以采取宏觀基本面預測和技術分析相結合的方式。

　　銀行賬戶利率風險控制的實現方法主要有：表內方法、表外方法以及風險資本限額三種：

　　1.表內方法：是基于商業銀行利率風險敞口大小，結合對市場利率走勢的預測，積極主動地調整資產負債的匹配狀況;

　　2.表外方法：是利用金融衍生工具，對處于風險之中的資產負債進行套期保值;

　　3.風險資本限額：是商業銀行董事會規定的各業務單位可用于利率風險損失的最大資本額度，該額度的設定應與銀行賬戶利率風險測算方法一致，與商業銀行的規模、性質和資本充足程度相適應。

　　4.5.3管理體系

　　1.完善銀行賬戶利率風險治理結構(組建專門負責銀行賬戶利率風險管理委員會，組建專職人員隊伍);

　　2.加強資產負債匹配管理; 3.完善商業銀行的定價機制; 4.實施業務多元化的發展戰略。

　　4.6交易對手信用風險管理

　　4.6.1交易對手信用風險的定義和計算范圍

　　定義：在交易最終結算前，因交易對手違約而造成經濟損失的風險。

　　交易對手信用風險的特征主要有兩個方面：動態的風險敞口、風險敞口是雙向的。

　　交易對手信用風險主要來源于衍生品交易和證券融資交易。衍生品交易主要包括利率掉期、外匯遠期、外匯掉期、交叉貨幣利率掉期、CDS等;證券融資交易主要包括回購、逆回購以及證券借貸等。

　　計量范圍：交易對手信用風險需要計量銀行賬戶和交易賬戶下三類交易的風險：場外衍生工具交易形成的交易對手信用風險、證券融資交易形成的交易對手信用風險和中央交易對手形成的信用風險。

　　場外衍生工具交易指的是在交易所以外的市場進行的金融衍生品交易;

　　證券融資交易指的是投資者向銀行繳納一定保證金，并借入資金買入證券或借入證券賣出套現的交易;

　　中央交易對手指為交易雙方提供清算的中間媒介，并作為每一筆交易雙方的交易對手而存在的機構。

　　4.6.2交易對手信用風險的計量

　　交易對手信用風險的計量主要包括三部分：一是交易對手信用風險暴露的計量;二是交易對手違約風險加權資產和信用估值調整風險加權資產的計量;三是對交易對手信用風險的定價，即信用估值調整。

　　交易對手信用風險暴露的計量：常用計量方法：現期風險暴露法、標準法和內部模型法

　　現期風險暴露法，是用于場外衍生工具交易違約風險暴露(EAD)的計量;

　　標準法，僅適用于計算場外衍生工具交易的違約風險暴露。對于不滿足利用內部模型法，但希望提高風險敏感度(相對現期風險暴露法)的銀行，可采用標準法。

　　內部模型法，適用于場外衍生工具交易和證券融資交易，采用蒙特卡羅模擬方法，通過模擬合約剩余期限內未來各時點風險因素的隨機過程，計算交易對手信用風險暴露可以采用模擬未來不同時點上的不同情境，使用統計方法得到價格分布，然后計量風險損失。

　　交易對手信用風險加權資產的計量：可采用權重法和內部評級法計算場外衍生工具交易與證券融資交易的交易對手違約風險加權資產。

　　信用估值調整風險是指交易對手信用狀況惡化、信用利差擴大導致商業銀行衍生工具交易發生損失的風險。

　　4.6.3交易對手信用風險管理

　　1.管理理念上，在加強信用風險組合管理的同時，將交易對手信用風險作為獨立的風險類型加以管理;

　　2.管理架構上，成立專門的部門負責交易對手信用風險管理，形成風險流程管理;

　　3.管理手段上，改進交易對手信用風險計量水平，開發交易對手信用風險計量系統，提高精細化程度;

　　4.管理制度中，更加重視抵押協議和保證金協議，完善中央交易對手與凈額結算制度;

　　5.未來管理中，加強對CVA和錯向風險的識別和管理。

掃描/長按二維碼幫助銀行考試通關

了解2018最新考試資訊

了解2018年核心考點

下載各科目歷年真題

了解銀行從業通關秘籍

銀行從業萬題庫 | 微信搜索"萬題庫銀行從業考試"

　　相關推薦：

　　2018銀行專業資格考試各科目復習知識點|講義匯總

　　2018銀行專業資格報名時間及入口 | 報名流程

　　考試吧策劃：銀行專業資格考試報考指南專題

　　關注萬題庫銀行從業考試微信， 了解更多報名信息

　　2018年銀行專業資格考試時間(初中級) | 考試科目

　　2018年銀行專業資格考試復習方法及備考經驗匯總

　　歷年銀行專業資格真題及答案|解析|估分|下載