第三節 預算編制

　　一、企業年度預算目標與目標利潤預算

　　(一)年度預算目標

　　作為預算管理工作的起點，預算目標是預算機制發揮作用的關鍵。企業年度預算目標的確定必須解決以下兩方面的問題：

　　1.建立預算目標的指標體系

　　建立預算目標的指標體系，主要應解決以何種指標作為預算導向、核心指標如何量化、指標間的權重如何確定等問題。

　　從內容上說，預算目標指標體系應包括盈利指標、規模增長指標、投資與研發指標、風險控制(資本結構)指標、融資安排等。

　　2.測算并確定預算目標的各指標值

　　按照現代企業制度的要求，確定預算目標，從根本上說就是協調公司股東、董事會、經營者利益的過程。

　　(二)目標利潤預算方法

　　預算目標體系中的核心指標是預計目標利潤。

　　【教材例2-4】某企業上年實際投資資本平均總額3800萬元，為擴大產品銷售規模，計劃年初追加200萬元營運資本，企業預計投資資本回報率為16%，則該企業的目標利潤為：

　　(3800+200)×16%=640(萬元)

　　(三)企業年度預算目標各指標值的確定舉例

　　【教材例2-6】某公司生產經營單一產品，下屬三個分部均為成本中心，專司產品生產與協作，總部為了節約成本和統一對外，除擁有管理職能外，還兼管公司的材料采購與產品最終銷售兩大職能，經公司營銷部門的銷售預測，確定該企業預算年度營銷目標為本企業產品的全國市場占有率達到30%。

　　第一，假定價格不變，要求其銷售額達到5億元，如果當前銷售成本率為60%，可實現的毛利額為2億元，扣除各項費用(銷售費用率為24%)1.2億元，可初步確定目標利潤為8000萬元。

　　第二，假定公司現有投資資本平均總額為15億元，按照同行業平均的投資資本回報率8%這一基準，確認公司應該完成的目標利潤為1.2億元。

　　第三，在收入不可能增長的條件下，與可實現利潤8000萬元比較，要實現1.2億元的目標利潤，只能通過降低成本費用這一途徑，根據成本費用管理目標，公司要求生產性分部的成本必須在原有基礎上降低10%，即銷售成本率由60%降低到54%，以此使毛利額由原來的2億元提高到2.3億元。此時目標利潤總額與同行業的差異將由4000萬元(12000-8000)變為1000萬元[12000-(23000-12000)]。

　　第四，未完全實現同行業的平均目標利潤，費用總額須從原來的12000萬元降低到11000萬元，其費用降低率應達到(12000-11000)/12000=8.33%。

　　第五，經過協調，公司總部與分部按上述測算將最終目標明確下來，即目標銷售額5億元，目標利潤1.2億元，目標銷售成本率54%，目標費用總額1.1億元。

　　【例11·單項選擇題】某企業只生產一種產品，產品售價8元/件。2009年12月銷售20000件，2010年1月銷售30000件，2010年2月預計銷售40000件。根據經驗，商品售出后當月可收回貨款的60%，次月收回30%，再次月收回8%，另外2%為壞賬，則2010年2月預計現金收入為( )元。

　　A.267200 B.276800 C.218600 D.209700

　　【答案】B

　　【解析】40000×8×60%+30000×8×30%+20000×8×8%=276800(元)。