第十一章 財務管理基礎

　　第一節 財務管理概述

　　一、財務管理的概念

　　財務管理是在一定的整體目標下，關于資產的購置(投資)，資本的融通(籌資)和經營中現金流量(營運資金)，以及利潤分配的管理。

　　財務管理是企業管理的一個組成部分，它是根據財經法規制度，按照財務管理的原則，組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。簡單的說，財務管理是組織企業財務活動，處理財務關系的一項經濟管理工作。

　　(一)財務活動

　　企業的財務活動包括：投資、資金營運、籌資和資金分配等一系列行為。

　　1.投資活動

　　投資是指企業根據項目資金需要投出資金的行為。企業投資可分為：廣義的投資和狹義的投資兩種。廣義投資包括：對外投資(如投資購買其他公司股票、債券，或與其他企業聯營，或投資于外部項目)和內部使用資金(如購置固定資產、無形資產、流動資產等)。狹義的投資：僅指對外投資。

　　【例題1·多選題】下列各項經濟活動中，屬于企業廣義投資的是(　　)。

　　A.購買機器. B.建造廠房 C.購買專利權 D.購買國庫券

　　【答案】ABCD

　　【解析】其中：選項A、B、C屬于企業內部使用資金。選項D屬于對外投資。

　　2.資金營運活動

　　營運資金活動是指企業日常生產經營活動中發生的一系列資金收付行為。

　　首先，企業需要采購材料或商品，從事生產和銷售活動，同時，還要支付工資和其他營業費用;

　　其次，當企業把商品或產品售出后，便可取得收入、收回資金;

　　最后，如果資金不能滿足企業經營需要，還要采取短期借款方式來籌集所需資金。

　　3.籌資活動

　　籌資是指企業為了滿足投資和資金營運的需要，籌集所需資金的行為。

　　注意：企業通過籌資，可以形成兩種不同性質的資金來源：一是企業權益資金;二是企業債務資金。

　　【例題2·多選題】下列各項中，屬于企業籌資引起的財務活動的有(　　)。

　　A.取得長期借款 B. 發行普通股股票 C.支付長期借款利息 D.購買國庫券

　　【答案】ABC

　　【解析】選項D屬于投資活動。

　　4.資金分配活動

　　廣義的分配：是指對企業各種收入進行分割和分派的行為，如銷售產品取得銷售收入后，要考慮補償成本、支付債權人利息、給股東分配股利等。

　　狹義的分配：僅指對企業凈利潤的分配。如分配給投資者、企業留存。

　　注意：財務管理的資金分配活動在不特指的情況下指的是狹義分配，即稅后利潤的分配。