二、多項選擇題

　　1.(2011年)在確定因放棄現金折扣而發生的信用成本時，需要考慮的因素有(　　)。

　　A.數量折扣百分比

　　B.現金折扣百分比

　　C.折扣期

　　D.信用期

　　【答案】BCD

　　【解析】放棄現金折扣的信用成本率=現金折扣百分比/(1-現金折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)，從公式中可知，本題正確答案為B、C、D。

　　2.(2010年)下列各項關于現金周轉期的表述中，正確的有(　　)。

　　A.減慢支付應付賬款可以縮短現金周轉期

　　B.產品生產周期的延長會縮短現金周轉期

　　C.現金周轉期一般短于存貨周轉期與應收賬款周轉期之和

　　D.現金周轉期是介于公司支付現金與收到現金之間的時間段

　　【答案】ACD

　　【解析】現金周轉期就是指介于公司支付現金與收到現金之間的時間段，現金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期。如果要減少現金周轉期，可以從以下方面著手：加快制造與銷售產成品來減少存貨周轉期;加速應收賬款的回收來減少應收賬款周轉期;減緩支付應付賬款來延長應付賬款周轉期。

　　3.(2009年)企業如果延長信用期限，可能導致的結果有(　　)。

　　A.擴大當期銷售

　　B.延長平均收賬期

　　C.增加壞賬損失

　　D.增加收賬費用

　　【答案】ABCD

　　【解析】通常，延長信用期限，可以在一定程度上擴大銷售量，從而增加毛利。但是不適當地延長信用期限，會給企業帶來不良后果：一是使平均收賬期延長，占用在應收賬款上的資金相應增加，引起機會成本增加;二是引起壞賬損失和收賬費用的增加。所以本題的答案是A、B、C、D。

　　三、判斷題

　　1.(2011年)在隨機模型下，當現金余額在最高控制線最低控制線之間波動時，表明企業現金持有量處于合理區域，無需調整。(　　)

　　【答案】√

　　【解析】在隨機模型中，由于現金流量波動是隨機的，只能對現金持有量確定一個控制區域，定出上限和下限。當企業現金余額在上限和下限之間波動時，表明企業現金持有量處于合理的水平，無需進行調整。所以本題題干的說法正確。

　　2.(2010年)根據期限匹配融資戰略，固定資產比重較大的上市公司主要應通過長期負債和發行股票籌集資金。(　　)

　　【答案】√

　　【解析】在期限匹配融資戰略中，永久性流動資產和固定資產以長期融資方式(長期負債或權益)來融通，波動性流動資產用短期來源融通。

　　3.(2010年)企業采用嚴格的信用標準，雖然會增加應收賬款的機會成本，但能擴大商品銷售額，從而給企業帶來更多的收益。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】如果企業執行的信用標準過于嚴格，可能會降低對符合可接受信用風險標準客戶的賒銷額，因此會限制企業的銷售機會，賒銷額降低了，應收賬款也會降低，所以機會成本也隨之降低，本題說法錯誤。