三、判斷題（共60題，每題0.5分，答對得0.5分，放棄不得分，答錯倒扣0.5分）
1．按照《中華人民共和國證券法》的規定，我國基金份額持有人享有以下權利：分享基金財產收益，參與分配清算后的剩余基金財產，依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額，按照規定要求召開基金份額持有人大會，對基金份額持有人大會審議事項行使表決權，查閱或者復制公開披露的基金信息資料，對基金管理人.基金托管人.基金份額發售機構損害其合法權益的行為依法提出訴訟。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

2．依據法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。我國目前設立的基金則為契約型基金。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放

3．公司型基金是指基金份額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

4．相對而言，由于封閉式基金份額固定，沒有贖回壓力，基金經理人完全可以根據預先設定的投資計劃進行長期投資和全額投資，并將基金資產投資于流動性較差的證券上，這在一定程度上有利于基金長期業績的提高。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

5．在岸基金是指在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金。基金的監管部門比較不容易運用本國法律法規及相關技術手段對證券投資基金的投資運作行為進行監管。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

6．系列基金又稱為“傘型基金”，是每個基金各有一個基金合同，子基金獨立運作，子基金之間可以進行相互轉換的一種基金結構形式。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

7．ETF通過場外市場與場內市場獲得的基金份額分別被注冊登記在場外系統與場內系統，但基金份額可以通過跨系統轉托管（即跨系統轉登記）實現在場外市場與場內市場的轉換。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

8．系統性風險是指個別證券特有的風險，包括企業的信用風險.經營風險.財務風險等。非系統性風險可以通過分散投資加以規避。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

9．基金合同草案.基金托管協議草案.招募說明書草案等文件是基金管理人向中國證監會提交的申請核準文本，還未正式生效，因此被稱為“草案”。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

10．網下發售是指通過與證券交易所的交易系統聯網的全國各地的證券營業部，向公眾發售基金份額的發行方式。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

11．基金管理人募集開放式基金應當按照《中華人民共和國證券法》和中國證監會的規定提交申請材料。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

12．投資者參與認購開放式基金，個人投資者申請開立開放式基金賬戶需指定經辦人辦理，并需提供法人營業執照副本或民政部門.其他主管部門頒發的注冊登記證書原件.授權委托書等資料。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

13．我國《中華人民共和國證券法》規定：“基金管理公司向特定對象募集資金或者接受特定對象財產委托從事證券投資活動的具體管理辦法，由國務院根據本法的原則另行規定。” （    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

14．基金管理公司和一般公司法人的不同之處在于：基金管理公司所管理的基金財產是基于信托關系形成的，通常可以管理運作幾十倍于自身注冊資本的基金財產。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

15．基金管理公司應當按照《中華人民共和國證券法》等法律.行政法規和中國證監會的規定，建立組織機構健全.職責劃分清晰.制衡監督有效.激勵約束合理的治理結構，保持公司規范運作，維護基金份額持有人的利益。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

16．市場部是基金管理公司為適應業務向受托資產管理方向發展的需要而設立的獨立部門，它專門服務于提供該類型資金的機構。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

17．從基金資產的安全性和基金托管人的獨立性出發，一般都規定基金托管人必須是由獨立于基金管理人并具有一定實力的商業銀行.保險公司或信托投資公司等金融機構擔任。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

18．《證券投資基金托管資格管理辦法》規定：“擬從事基金清算.核算.投資監督.信息披露.內部稽核監控等業務的執業人員不少于10人，并具有基金從業資格。” （    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

19．基金托管人在履行職責過程中違反法律法規或基金合同約定，給基金財產或基金份額持有人造成損害的，可以不對自身行為依法承擔賠償責任。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

20．場外資金清算指基金在證券交易所和銀行間市場之外所涉及的資金清算，包括申購.增發新股.支付基金相關費用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

21．基金市場營銷主要是指開放式基金的市場營銷，其涉及的內容包括目標市場與客戶的確定.營銷環境的分析.營銷組合的設計.營銷過程的管理等四個方面。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

22．營銷組合的四大要素——產品（Product）.費率（Price）.渠道（Place）和促銷（Promotion）是基金營銷的核心內容。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

23．盡管營銷組合的四個要素——產品（Product）.費率（Price）.渠道（Place）和促銷（Promotion）本身都具有其重要性，但是一個營銷戰略是否成功最終取決于如何把各個要素有機地結合起來并使其互相協調。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

24．成功的市場營銷實施取決于公司能否將行動方案.組織結構.決策和獎勵制度.人力資源和企業文化等相關要素組合出一個能支持企業戰略的.結合緊密的行動方案。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

25．基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

26．基金資產凈值是計算投資者申購基金份額.贖回資金金額的基礎，也是評價基金投資業績的基礎指標之一。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

27．對于基金投資者來說，申購者希望以高于實際價值的價格進行申購，贖回者希望以低于實際價值的價格進行贖回。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

28．某債券流動性很差，基金管理人可以連續少量買入以“制造”出較高的價格，從而提高基金的業績，這就是價格操縱。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

29．債券利息收入是指基金通過在一級市場或二級市場購入.持有各公司發行的股票（普通股.優先股），而從上市公司取得的一種分配收益。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

30．證券買賣差價收入又稱“資本利得收入”，是指基金在證券市場上買賣證券形成的差價收益，主要包括股票買賣差價和債券買賣差價。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

31．債券差價收入中，賣出交易所上市債券于成交日確認債券差價收入，并按應收取的全部價款與其成本.應收利息和相關費用的差額入賬。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

32．公允價值變動損益指基金持有的采用公允價值模式計量的交易性金融資產.交易性金融負債等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失，并于估值日對基金資產按公允價值估值時予以確認。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

33．除法規指定的披露報刊和網站外，信息披露義務人也可在其他公共媒體披露信息，但須注意其他媒體不得早于指定報刊和網站披露信息，且不同媒體上披露的同一信息可以視情況有所修改。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

34．基金運作信息披露主要指在基金合同生效后至基金合同終止前，基金信息披露義務人依法定期披露基金的上市交易.投資運作及經營業績等信息。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

35．基金臨時信息披露主要指在基金清盤期間，當發生重大事件或市場上流傳誤導性信息，可能引致對基金份額持有人權益或者基金份額價格產生重大影響時，基金信息披露義務人依法對外披露臨時報告或澄清公告。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

36．1999年，中國證監會發布實施《證券投資基金法》，并在此基礎上構建了我國基金試點時期的信息披露制度法律框架。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

37．考慮到我國資本市場正處于轉型時期的新興市場以及我國基金業自身所具有的特點，我國基金監管還擔負著推動基金業發展的使命。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

38．基金監管是指監管部門運用法律的.經濟的以及必要的行政手段，對基金市場參與者行為進行的監督與管理。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

39．現場檢查就是通過報備制度，由基金從業機構向基金監管部定期或不定期報送各種書面報告，基金監管部通過審閱并分析這些報告，及時發現并處理有關違規事件，保證法規的有效執行。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

40．中國證監會各地方證監局主要負責對經營所在地在本轄區內的基金管理公司進行日常監管，同時負責對轄區內異地基金管理公司的分支機構及基金代銷機構進行日常監管。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

41．根據模擬指數的不同，指數化型證券組合可以分為兩類：一類是模擬內涵廣大的市場指數；另一類是模擬某種專業化的指數。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

42．證券組合管理的意義在于采用適當的方法選擇多種證券作為投資對象，以達到在保證預定收益的前提下使投資風險最大或在控制風險的前提下使投資收益最小化的目標，避免投資過程的隨意性。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

43．證券組合理論認為，證券組合的風險隨著組合所包含證券數量的增加而降低，尤其是證券間關聯性極低的多元化證券組合可以有效地降低非系統風險，使證券組合的投資風險趨向于市場平均風險水平。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

44．證券組合理論認為，投資收益是對承擔風險的補償。承擔風險越小，收益越高；承擔風險越大，收益越低。因此，組合管理強調投資的收益目標應與風險的承受能力相適應。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

45．資產配置是指根據投資需求將投資資金在不同資產類別之間進行分配，通常是將資產在低風險.低收益證券與高風險.高收益證券之間進行分配。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

46．在強勢有效市場環境下，投資目標的信息.盈利狀況.規模，投資品種的特征以及特殊的時間變動因素對投資收益都有影響，因此資產配置可以起到降低風險.提高收益的作用。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

47．系統化的資產配置是一個綜合的動態過程，它是在與投資者的風險承受能力一致.投資者長期成本最低.投資組合能夠履行義務的基礎上進行的理想化預測。對于不同投資者來說，風險的含義不同，資產配置的動機不同，因而資產配置也各不相同。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

48．一般來說，情景綜合分析法的預測期間在2年左右，這樣既可以超越季節因素和周期因素的影響，能更有效地著眼于社會政治變化趨勢及其對股票價格和利率的影響，也為短期投資組合決策提供了適當的視角，為戰術性資產配置提供了運行空間。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

49．積極型投資策略則以擬合市場投資組合為主要目的，通過跟蹤誤差，盡量縮小投資組合與市場組合的差異，并以獲得市場組合平均收益為主要目標。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

50．根據對市場有效性的不同判斷，可以將股票投資組合策略分為兩大類：一類是以戰勝市場為目的的消極型股票投資組合策略；另一類是以獲得市場組合收益為目的的積極型股票投資組合策略。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

51．如果股票市場是一個有效的市場，股票的價格反映了影響它的所有信息，那么股票市場上不存在“價值低估”或“價值高估”的股票，投資者也不可能通過尋找錯誤定價的股票獲取超出市場平均的收益水平。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

52．在無效的市場條件下，基金管理人有可能通過對股票的分析和其良好的判斷力以及信息方面的優勢，識別出錯誤定價的股票，通過買入“價值低估”的股票.賣出“價值高估”的股票，獲取超出市場平均水平的收益率，或者在獲得同等收益的情況下承擔較低的風險水平。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

53．現實復利收益率也稱為“期限收益率”，它允許資產管理人根據計劃的投資期限.預期的有關再投資利率和未來市場收益率預測債券的表現。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

54．將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線，即是債券收益率曲線，它反映了債券償還期限與收益的關系。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

55．根據有偏預期理論，風險補償將引導投資者改變它們原有的對期限的喜好，而收益率曲線的上傾.下降.平穩甚至上凸都是有可能的。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄
 
56．債券投資者需要對債券價格波動性和債券價格利率風險進行計算。通常使用的計量指標有基點價格值.價格變動收益率值和久期。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

57．實務上對基金業績的考察主要采用兩種方法：一是將選定的基金表現與市場指數的表現加以比較；二是將選定的基金表現與該基金相似的一組基金的表現進行相對比較。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

58．時間加權收益率反映了1元投資在取出的情況下（分紅再投資）的收益率，其計算將不受分紅多少的影響，可以準確地反映基金經理的真實投資表現，現已成為衡量基金收益率的標準方法。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

59．基準比較法是通過給被評價的基金定義一個適當的基準組合，比較基金收益率與基準組合收益率的差異來對基金表現加以衡量的一種方法。（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄

60．根據SML線，那些位于SML線之上的基金的特雷諾指數大于SML線的斜率Tm= ，因而表現要優于市場組合（    ）
A.正確                 B.錯誤                 C.放棄
 
 
參考答案
 
一、單項選擇題
1．A       2．D      3．B      4．A     5．A 
6．C       7．C      8．B      9．B     10．B  
11．A     12．D     13．A     14．D     15．B  
16．B     17．A     18．A     19．A     20．C   
21．A     22．A     23．A     24．B     25．B   
26．A     27．B     28．C     29．B     30．B     
31．C     32．D     33．A     34．B     35．C
36．D     37．A     38．B     39．D     40．C  
41．A     42．B     43．A     44．B     45．A 
46．B     47．B     48．A     49．A     50．A  
51．B     52．A     53．C     54．B     55．B  
56．C     57．C     58．A     59．B     60．A  
 
二、不定項選擇題
1．ABD       2．ABCD      3．ABC      4．ABCD     5．BC    
6．ABCD      7．BC         8．BD       9．BC       10．ABCD  
11．CD       12．BC        13．ABCD   14．ABCD    15．ABCD  
16．AB       17．BCD      18．AB      19．ABCD     20．ABCD   
21．ABCD    22．BCD      23．BCD     24．ABCD     25．ABC   
26．ABC     27．AB        28．ABCD   29．ABC       30．BC      
31．ABCD    32．ABCD     33．ABCD   34．ACD       35．ABCD
36．ABC     37．ABCD     38．ABCD   39．ABCD      40．ABCD      
41．AB      42．AB        43．CD      44．ABCD      45．ABCD 
46．ABCD   47．ABCD     48．ABCD    49．BC         50．AB  
51．ABC     52．ABCD     53．CD      54．ABCD      55．ABC  
56．ABC     57．ABCD     58．ABCD   59．ABCD      60．ABCD 
 
三.判斷題
 1．B      2．A     3．B     4．A     5．B  
 6．B      7．B     8．B     9．A     10．B    
11．B    12．B    13．B   14．A    15．B  
16．B    17．A    18．B   19．B    20．A 
21．A    22．A    23．A   24．A    25．A  
26．B    27．B    28．A   29．B    30．A  
31．A    32．A    33．B   34．A    35．B  
36．B    37．A    38．A   39．B    40．A  
41．A    42．B    43．A   44．B    45．A  
46．B    47．A    48．B   49．B    50．B  
51．A    52．A    53．A   54．A    55．A  
56．A    57．A    58．B   59．A    60．A  
 
 【推薦】2008證券考試《投資基金》最新模擬試題及答案