第 1 頁：?jiǎn)芜x題

第 2 頁：組合型選擇題

　　二、組合型選擇題

　　(51) 關(guān)于場(chǎng)外交易市場(chǎng)，以下說法正確的有( )。

　�、�.場(chǎng)外交易市場(chǎng)只發(fā)生于投資者與證券公司之間

　�、�.場(chǎng)外交易市場(chǎng)包括店頭市場(chǎng)

　�、�.在場(chǎng)外交易市場(chǎng)上.交易方式有不同的形式

　　Ⅳ.柜臺(tái)市場(chǎng)曾經(jīng)是場(chǎng)外交易市場(chǎng)的主要形式

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: 場(chǎng)外交易市場(chǎng)不僅僅發(fā)生在投資者和證券公司之間，也發(fā)生在機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)之間。

　　(52) 我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件有( )。

　�、�.注冊(cè)資本不低于一億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本

　�、�.主要股東最近五年沒有違法記錄，注冊(cè)資本不低于三億元人民幣

　�、�.取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)

　　Ⅳ.有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度

　　A: ⅠⅡ B: ⅠⅢⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: Ⅱ項(xiàng)的正確表述是主要股東最近三年沒有違法記錄，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣。

　　(53) 債券所規(guī)定的借貸雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系包含的含義有( )。

　�、�.發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟(jì)主體

　�、�.投資者是出借資金的經(jīng)濟(jì)主體

　　Ⅲ.發(fā)行人必須在約定的時(shí)間還本付息

　�、�.債券反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。而且是這一關(guān)系的法律憑證

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　(54)下列關(guān)于直接融資和間接融資的說法，正確的有( )。

　�、�.間接融資中，主動(dòng)權(quán)很多時(shí)候受資金供應(yīng)者支配

　　Ⅱ.間接融資安全性較高

　　Ⅲ.直接融資可以降低社會(huì)的融資成本

　　Ⅳ.間接融資的突出特點(diǎn)是比較靈活，分散的小額資金通過中介機(jī)構(gòu)可以集中 V.與間接融資相比，直接融資投融資雙方有較多的選擇自由

　　A: ⅠⅡⅣ B: ⅡⅣV C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣV

　　答案:B

　　解析:間接融資的主動(dòng)權(quán)掌握在金融中介手中。資金貸給誰不貸給誰，由金融機(jī)構(gòu)決定 ：Ⅰ項(xiàng)錯(cuò)誤。間接融資降低社會(huì)的融資成本;Ⅲ項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　(55) 存在活躍市場(chǎng)的情況下，關(guān)于基金估值原則的描述，正確的有( )。

　�、�.當(dāng)日有市價(jià)或現(xiàn)行出價(jià).應(yīng)當(dāng)采用市價(jià)或出價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值

　�、�.當(dāng)日沒有市價(jià)或現(xiàn)行出價(jià).且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的. 應(yīng)采用最近交易的市價(jià)或現(xiàn)行出價(jià)確定股票投資的公允價(jià)值

　�、�.當(dāng)日沒有市價(jià)或現(xiàn)行出價(jià).且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，應(yīng)當(dāng)參考類似投資的現(xiàn)行價(jià)格或利率.

　　調(diào)整最近交易的市價(jià)或出價(jià)以確定股票投資的公允價(jià)值

　　Ⅳ.有確鑿證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的. 應(yīng)當(dāng)參考類似投資的現(xiàn)行價(jià)格或利率.以確定股票投資的公允價(jià)值 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: Ⅳ項(xiàng)，有確鑿證據(jù)表明最近交易市價(jià)不能真實(shí)反映公允價(jià)值的， 應(yīng)對(duì)最近交易的市價(jià)進(jìn)行調(diào)整.以確定股票投資的公允價(jià)值。

　　(56) 金融期貨的交易方式特征包括( )。

　�、�.逐日盯市制度

　　Ⅱ.交易者擁有對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)金融工具

　�、�.交易者借入對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)金融工具

　　Ⅳ.保證金制度

　　A: ⅠⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析: 期貨交易實(shí)行保證金制度和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時(shí)擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具。

　　(57) 下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行的凈資產(chǎn)要求中，正確的有( )。

　�、�.股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣5000萬元

　�、�.有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣8000萬元

　　Ⅲ.發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司，最近l 期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣l5億元

　　Ⅳ.發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的可以是股份有限公司也可以是有限責(zé)任公司

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢ D: ⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 《證券法》第16條規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣 6000萬元。根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第27條規(guī)定， 發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司.其最近1 期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元。

　　(58) 以下屬于國(guó)際證監(jiān)會(huì)認(rèn)為金融衍生工具伴隨的風(fēng)險(xiǎn)是( )。

　　Ⅰ.信用風(fēng)險(xiǎn) Ⅱ.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) Ⅲ.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) Ⅳ.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 國(guó)際證監(jiān)會(huì)認(rèn)為金融衍生工具會(huì)伴隨風(fēng)險(xiǎn)，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

　　(59) 下列關(guān)于上市公司發(fā)行證券的表述，正確的有( )。

　�、�.上市公司增發(fā)可采用網(wǎng)下、網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行的方式

　�、�.上市公司增發(fā)可采用上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合的方式

　�、�.上市公司非公開發(fā)行股票.應(yīng)當(dāng)由上市公司自行銷售

　�、�.上市公司公開發(fā)行股票.應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 增發(fā)的發(fā)行方式主要有：(1)網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下詢價(jià)配售相結(jié)合;(2)網(wǎng)下、 網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行;(3)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式。上市公司公開發(fā)行股票， 應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷：非公開發(fā)行股票.如發(fā)行對(duì)象均屬于原前10名股東的， 則可以由上市公司自行銷售。

　　(60) OTC交易的衍生工具是指( )交易的衍生工具。

　�、�.不通過集中的交易所

　�、�.實(shí)行分散的、一對(duì)一

　�、�.通過各種通訊方式

　�、�.實(shí)行集中的、一對(duì)一

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅣ

　　答案:C

　　解析: 場(chǎng)外交易市場(chǎng)(簡(jiǎn)稱“OTC”)交易的衍生工具，指通過各種通訊方式.不通過集中的交易所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的衍生工具，例如金融機(jī)構(gòu)之間、 金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進(jìn)行的各類互換交易和信用衍生品交易.

　　(61) 證券市場(chǎng)上的機(jī)構(gòu)投資者包括( )。

　　Ⅰ.企業(yè)和事業(yè)法人Ⅱ.金融機(jī)構(gòu) Ⅲ.政府機(jī)構(gòu)Ⅳ.各類基金

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 證券投資人是指通過買人證券而進(jìn)行投資的各類機(jī)構(gòu)法人和自然人。相應(yīng)地，證券投資人可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者兩大類。其中，機(jī)構(gòu)投資者主要有政府機(jī)構(gòu) 、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和事業(yè)法人及各類基金等。

　　(62) 下列關(guān)于證券公司債券上市與交易的表述，正確的有( )。

　�、�.上市的證券公司債券到期前1個(gè)月終止上市交易.由發(fā)行人辦理兌付事宜 Ⅱ.證券公司債券只能由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)登記、托管和結(jié)算 Ⅲ.債券已獲準(zhǔn)發(fā)行.實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于5000萬元 Ⅳ.公開發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)?jiān)谧C券交易所掛牌集中競(jìng)價(jià)交易

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　(63) 下列對(duì)股票基金認(rèn)識(shí)正確的有( )。

　�、�.在我國(guó)，根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，80% 以上的基金資產(chǎn)投資于股票的.為股票基金

　�、�.各國(guó)政府對(duì)股票基金的監(jiān)管都十分嚴(yán)格.不同程度地規(guī)定了基金購買某一家上 市公司的股票總額不超過基金資產(chǎn)凈值的一定比例. 以防止基金過度投機(jī)和操縱股市

　�、�.股票基金的投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值

　�、�.按基金投資的標(biāo)的劃分.可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金 A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:在我國(guó)，根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，60% 以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。按基金投資的分散化程度. 可將股票基金劃分為一般股票基金和專門化股票基金。

　　(64) 下列對(duì)證券投資基金認(rèn)識(shí)正確的是( )。

　�、�.通過公開發(fā)售基金份額募集資金

　�、�.由基金托管人托管.由基金管理人管理和運(yùn)用資金

　�、�.基金與股票和債券一樣.屬于是直接投資工具.籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)

　�、�.與銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)并駕齊驅(qū)，成為現(xiàn)代金融體系的四大支柱之一

　　A: ⅠⅡⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析: 股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間接投資工具， 籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。

　　(65) 基金管理人的職責(zé)包括( )等。

　�、�.進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

　�、�.對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資 Ⅲ.計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價(jià)格

　�、�.保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　(66) 一般來說，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備( )。

　　Ⅰ.核心資本充足率不低于4%

　　Ⅱ.最近3年連續(xù)盈利

　　Ⅲ.貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足Ⅳ.最近3年沒有重大違法違規(guī)行為

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續(xù)盈利：貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足： 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近3年沒有重大違法違規(guī)行為; 中國(guó)人民銀行要求的其他條件。根據(jù)商業(yè)銀行的申請(qǐng)， 中國(guó)人民銀行可以豁免前款所規(guī)定的個(gè)別條件。

　　(67) 證券投資基金的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)計(jì)算機(jī)、通訊系統(tǒng)、交易網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)保障系統(tǒng)或信息網(wǎng)絡(luò)支持出現(xiàn)異常情況時(shí).可能導(dǎo)致的( )。

　�、�.基金日常的申購或贖回?zé)o法按正常時(shí)限完成 Ⅱ.注冊(cè)登記系統(tǒng)癱瘓

　　Ⅲ.核算系統(tǒng)無法按正常時(shí)限顯示基金凈值 Ⅳ.基金的投資交易指令無法及時(shí)傳輸

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　(68) 以下關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易的說法，正確的有( )。

　�、�.現(xiàn)在定約成交.將來交割

　�、�.遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的.在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行

　　Ⅲ.在多數(shù)情況下都不進(jìn)行實(shí)物交收，而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉了結(jié)

　　Ⅳ.期貨交易則是標(biāo)準(zhǔn)化的，有規(guī)定格式的合約.一般在場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行

　　A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: 期貨交易與遠(yuǎn)期交易有類似的地方，都是現(xiàn)在定約成交，將來交割。 但遠(yuǎn)期交易是非標(biāo)準(zhǔn)化的，在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行。期貨交易則是標(biāo)準(zhǔn)化的， 有規(guī)定格式的合約，多數(shù)在場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)行。另外， 現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易以通過交易獲取標(biāo)的物為目的：而期貨交易在多數(shù)情況下不進(jìn)行實(shí)物交收.而是在合約到期前進(jìn)行反向交易、平倉了結(jié) 。

　　(69) 封閉式基金份額上市交易，應(yīng)符合下列條件( )。

　�、�.基金份額持有人不少于1000人

　　Ⅱ.基金募集金額不低于2億元人民幣

　�、�.基金合同期限l0年以上

　　Ⅳ.基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　(70) 下列關(guān)于證券交易的計(jì)價(jià)單位的說法正確的有( )。

　�、�.股票交易的報(bào)價(jià)為每股價(jià)格

　�、�.基金交易的計(jì)價(jià)單位為每份基金價(jià)格

　�、�.權(quán)證交易的計(jì)價(jià)單位為每份權(quán)證價(jià)格

　�、�.債券交易(指?jìng)�券現(xiàn)貨買賣)的計(jì)價(jià)單位為每百元面值債券的價(jià)格

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　(71) 根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行交易規(guī)則的規(guī)定.關(guān)于證券交易所證券交易的收盤價(jià). 下列說法正確的有( )。

　�、�.當(dāng)H無成交的.以前收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)

　�、�.深圳證券交易所證券交易的收盤價(jià)為當(dāng)H 該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均值(含最后一筆交易)

　　Ⅲ.當(dāng)H無成交的.以前一交易H的均價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)

　�、�.上海證券交易所證券交易的收盤價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆交易)

　　A: ⅠⅡ B: ⅠⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　(72) 根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》的有關(guān)規(guī)定， 證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)具備的條件包括( )。

　�、�.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券從業(yè)資格，無不良記錄，其中具有3年以上證券自營(yíng) 、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人

　�、�.具有不低于人民幣5億元的凈資本

　�、�.最近1年內(nèi)沒有受到行政處罰或者刑事處罰 Ⅳ.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核定為創(chuàng)新類證券公司 A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　(73) 向原股東配錢股份應(yīng)當(dāng)符合( )。

　�、�.擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%

　�、�.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量

　　Ⅲ.采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行

　　Ⅳ.擬配售股份數(shù)量不少于本次配售股份前股本總額的20%

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 向原股東配股，除符合一般規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：(1) 擬配股數(shù)量不超過本次配股前股本總額的30%;(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量;(3)采用《證券法》 規(guī)定的代銷方式發(fā)行.

　　(74) 基金管理公司申請(qǐng)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格應(yīng)當(dāng)具備的條件有( )。

　　Ⅰ.凈資產(chǎn)不少于2億元人民幣

　　Ⅱ.經(jīng)營(yíng)證券投資基金管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上

　�、�.在最近一個(gè)季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不少于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)

　�、�.最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰.沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、 監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C 解析: 基金管理公司申請(qǐng)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格應(yīng)當(dāng)具備的條件要求經(jīng)營(yíng)證券投資基金管理業(yè)務(wù) 達(dá)2年以上，故Ⅱ項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　(75) 金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別主要有( )。

　�、�.交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同

　�、�.履約保證不同

　　Ⅲ.現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同

　�、�.盈虧特點(diǎn)不同

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別在于二者的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同、交易者權(quán)利和義務(wù)的對(duì)稱性不同 、履約保證不同、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同、盈虧特點(diǎn)不同以及保值的作用與效果不同。

　　(76) 買斷式回購期間，逆回購方可以( )。

　�、�.利用回購“買斷”的債券進(jìn)行質(zhì)押式回購

　　Ⅱ.利用回購“買斷”的債券進(jìn)行開放式回購

　�、�.利用回購“買斷”的債券進(jìn)行賣出操作

　�、�.在滿足一定條件下要求提前贖回

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:買斷式回購的逆回購方可以自由支配購人債券，如出售或用于回購質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿能夠有相等數(shù)量同種債券返售給債券持有人即可。

　　(77) 對(duì)基金管理費(fèi).以下說法正確的是( )。

　�、�.基金規(guī)模越大.管理費(fèi)率越低

　�、�.基金規(guī)模越大。管理費(fèi)率越高

　�、�.基金風(fēng)險(xiǎn)越大.管理費(fèi)率越高

　�、�.基金風(fēng)險(xiǎn)越大.管理費(fèi)率越低

　　A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: 管理費(fèi)率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比，即基金規(guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)越小， 管理費(fèi)率越低，反之.管理費(fèi)率越高。

　　(78) 關(guān)于股票的票面價(jià)值，下列說法正確的有( )。

　　Ⅰ.如果以票面價(jià)值作為發(fā)行價(jià).稱為平價(jià)發(fā)行

　�、�.股票的票面價(jià)值又稱面值.即在股票交易時(shí)的價(jià)格

　�、�.發(fā)行價(jià)格高于票面價(jià)值稱為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分記人資本賬戶，

　　以超過股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金

　�、�.隨著時(shí)間的推移，公司的凈資產(chǎn)會(huì)發(fā)生變化，股票面值與每股凈資產(chǎn)逐漸背離 .其與股票的投資價(jià)值之間還存在著必然的聯(lián)系

　　A: ⅠⅢ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析: Ⅱ項(xiàng)，股票的票面價(jià)值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額;Ⅳ項(xiàng)，隨著時(shí)間的推移 ，公司的凈資產(chǎn)會(huì)發(fā)生變化，股票面值與每股凈資產(chǎn)逐漸背離， 與股票的投資價(jià)值之間也沒有必然的聯(lián)系。

　　(79)根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》，中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)有( )。

　　Ⅰ.承擔(dān)最后貸款人的職責(zé)

　　Ⅱ.依法制定和執(zhí)行貨幣政策

　�、�.負(fù)責(zé)制定和實(shí)施人民幣匯率政策

　�、�.對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行并表監(jiān)督管理

　　V.發(fā)行人民幣.管理人民幣流通

　　A: ⅠⅡⅢ B: ⅡⅢⅣ C: ⅠⅡⅢV D: ⅠⅡⅢⅣV

　　答案:C

　　解析:Ⅳ項(xiàng)屬于銀監(jiān)會(huì)的職責(zé)。

　　(80)下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的有( )。

　�、�.期權(quán)的買方為了得到一項(xiàng)權(quán)利.需要向賣方支付一筆期權(quán)費(fèi)

　�、�.美式期權(quán)允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時(shí)問行權(quán)

　�、�.歐式期權(quán)只允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期E1行權(quán)

　　Ⅳ.期權(quán)的賣方稱為期權(quán)的多頭

　　V.對(duì)期權(quán)購買者來說.歐式期權(quán)比美式期權(quán)更有利

　　A: ⅠⅡⅣ B: ⅡⅢV C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣV

　　答案:C

　　(81) 根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定.集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則有( )。

　�、�.可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格 Ⅱ.使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格

　�、�.高于該價(jià)格的買入申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格

　�、�.與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格

　　A: ⅠⅡ B: ⅠⅢⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: 根據(jù)我國(guó)證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競(jìng)價(jià)確定成交價(jià)的原則是：(1) 可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格;(2) 高于該價(jià)格的買人申報(bào)與低于該價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交的價(jià)格;(3) 與該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格。

　　(82) 中央銀行的貨幣政策對(duì)股票價(jià)格有直接的影響.其手段包括( )。

　　Ⅰ.存款準(zhǔn)備金制度

　　Ⅱ.調(diào)節(jié)稅率

　�、�.發(fā)行國(guó)債

　�、�.再貼現(xiàn)政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

　　A: ⅠⅣ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　(83) 下列關(guān)于債券交易報(bào)價(jià)說法錯(cuò)誤的有( )。

　�、�.在凈價(jià)交易的情況下。成交價(jià)格與債券的應(yīng)計(jì)利息是分解的.價(jià)格隨行就市

　�、�.目前，國(guó)債交易采用全價(jià)交易

　　Ⅲ.上海證券交易所目前公司債券的現(xiàn)貨交易采用凈價(jià)交易

　　Ⅳ.在申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位方面，上海證券交易所基金、權(quán)證交易為0.005 元人民幣

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: 根據(jù)財(cái)政部、中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于試行國(guó)債凈價(jià)交易有關(guān)事宜的通知》， 從2002年3月25日開始，國(guó)債交易采用凈價(jià)交易。故Ⅱ項(xiàng)說法錯(cuò)誤�！渡虾ＷC券交易所規(guī)則》規(guī)定，基金、權(quán)證交易為0.001元人民幣。故Ⅳ項(xiàng)說法錯(cuò)誤.Ⅰ 、Ⅲ項(xiàng)均符合債券交易報(bào)價(jià)的有關(guān)規(guī)定。

　　(84) 歐洲債券的描述正確的是( )。

　　Ⅰ.歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣

　�、�.由于它不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為面值，故也稱無國(guó)籍債券

　�、�.債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國(guó)家 Ⅳ.歐洲債券在法律上所受的限制比外國(guó)債券寬松得多.它不需要官方主管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　(85) 下列表述正確的有( )。

　�、�.當(dāng)大多數(shù)投資者對(duì)股市持觀望態(tài)度時(shí).市場(chǎng)交易量就會(huì)減少

　�、�.當(dāng)大多數(shù)投資者對(duì)股市持觀望態(tài)度時(shí).市場(chǎng)交易量就會(huì)增加

　�、�.當(dāng)大多數(shù)投資者對(duì)股市持觀望態(tài)度時(shí).股價(jià)往往呈現(xiàn)盤整格局

　　Ⅳ.當(dāng)大多數(shù)投資者對(duì)股市持觀望態(tài)度時(shí).股價(jià)往往呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)

　　A: ⅠⅢ B: ⅡⅢ C: ⅠⅣ D: ⅡⅣ

　　答案:A

　　(86) 對(duì)證券投資基金的特點(diǎn)認(rèn)識(shí)正確的有( )。

　　Ⅰ.基金是將零散的資金匯集起來，交給專業(yè)機(jī)構(gòu)投資于各種金融工具. 以謀取資產(chǎn)的增值

　�、�.以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益

　�、�.基金實(shí)行專業(yè)理財(cái)制度，由受過專門訓(xùn)練、

　　具有比較豐富的證券投資經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人士制定投資策略和投資組合的方案

　�、�.證券投資基金擁有大量的資金.可以幫助政府穩(wěn)定市場(chǎng)

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ分別反映了證券投資基金集合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)、專業(yè)理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。

　　(87) 關(guān)于封閉式基金，下列描述正確的有( )。

　�、�.經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變

　　Ⅱ.基金份額持有人可以申請(qǐng)贖回基金

　�、�.在封閉期內(nèi)不能追加認(rèn)購

　�、�.投資者只能通過證券經(jīng)紀(jì)商在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行基金買賣

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析: 封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變.基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的基金 。由于封閉式基金在封閉期內(nèi)不能追加認(rèn)購或贖回，投資者只能通過證券經(jīng)紀(jì)商在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行基金的買賣。

　　(88) 信用違約互換(CDS)交易的危險(xiǎn)來自( )。

　　Ⅰ.具有較高的杠桿性

　�、�.由于信用保護(hù)的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具， 因此特定信用工具可同時(shí)在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額，在發(fā)生危機(jī)時(shí)，市場(chǎng)往往恐慌性高估涉險(xiǎn)金額

　�、�.信用違約互換過快的增長(zhǎng)速度

　　Ⅳ.由于場(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對(duì)手卷入了多少此類交易，因此，在危機(jī)期間， 每起信用事件的發(fā)生都會(huì)引起市場(chǎng)參與者的相互猜疑，擔(dān)心自己的交易對(duì)手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　(89) 中小企業(yè)板塊在交易和監(jiān)管制度有別于三板市場(chǎng)的特別安排的有( )。

　�、�.完善上市監(jiān)管制度Ⅱ.完善交易異常波動(dòng)停牌制度 Ⅲ.完善收盤價(jià)的確定方式Ⅳ.完善開盤集合競(jìng)價(jià)制度

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 中小企業(yè)板塊屬于證券交易所市場(chǎng)，而三板市場(chǎng)又稱代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)， 屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng)。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 四項(xiàng)均屬于證券交易所市場(chǎng)所特有的交易和監(jiān)管制度安排，是場(chǎng)外交易市場(chǎng)所不具有的 。

　　(90) 證券市場(chǎng)的基本功能包括( )。

　�、�.資本配置功能Ⅱ.資本定價(jià)功能 Ⅲ.投資功能Ⅳ.融資功能

　　A: ⅠⅡ B: ⅡⅢ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 證券市場(chǎng)綜合反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各個(gè)維度，被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”， 客觀上為觀察和監(jiān)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提供了直觀的指標(biāo)，它的基本功能包括：(1) 籌資一投資功能;(2)資本定價(jià)功能;(3)資本配置功能。

　　(91) 下面關(guān)于央行票據(jù)說法正確的是( )。

　　Ⅰ.是為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字Ⅱ.是為了調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣

　　Ⅲ.是一種短期債券Ⅳ.中國(guó)人民銀行用它進(jìn)行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢⅣ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:中央銀行票據(jù)是央行為調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣而直接面向公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商而發(fā)行的短期債券。

　　(92) 貨幣市場(chǎng)的特征包括( )。

　�、�.資金融通期限短Ⅱ.高流動(dòng)性

　�、�.高收益Ⅳ.低風(fēng)險(xiǎn)

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅡⅣ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: 貨幣市場(chǎng)的特征包括：低風(fēng)險(xiǎn)、低收益;期限短、流動(dòng)性高;交易量大。

　　(93) 下列關(guān)于基金管理費(fèi)的說法，正確的是( )。

　�、�.基金管理費(fèi)根據(jù)基金收益的高低計(jì)提

　�、�.基金管理費(fèi)按照基金凈資產(chǎn)值的一定比例從基金資產(chǎn)中計(jì)提

　�、�.基金管理費(fèi)收取的比例比基金托管費(fèi)低

　　Ⅳ.基金管理費(fèi)是支付給基金管理人的報(bào)酬

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅡⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。基金規(guī)模越大.基金管理費(fèi)率越低;基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高。目前，我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。基金管理費(fèi)收取的比例比基金托管費(fèi)高。

　　(94) 一般性的貨幣政策工具有( )。

　　Ⅰ.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)Ⅱ.基礎(chǔ)貨幣

　�、�.再貼現(xiàn)率Ⅳ.存款準(zhǔn)備金率

　　A: ⅠⅢⅣ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析: 一般性的貨幣政策工具包括：公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)率、存款準(zhǔn)備金率。

　　(95) 根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為( )。

　�、�.不動(dòng)產(chǎn)證券化Ⅱ.信貸資產(chǎn)證券化

　�、�.未來收益證券化Ⅳ.債券組合證券化

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化等。

　　(96)貨幣政策的基本特征包括( )。

　�、�.貨幣政策是宏觀經(jīng)濟(jì)政策

　　Ⅱ.貨幣政策是調(diào)節(jié)社會(huì)總需求的政策

　�、�.貨幣政策是直接調(diào)控政策

　�、�.貨幣政策主要是間接調(diào)控政策

　　V.貨幣政策是長(zhǎng)期連續(xù)的經(jīng)濟(jì)政策

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢV

　　C: ⅠⅡⅣV

　　D: ⅠⅡⅢV

　　答案:C

　　(97) 增發(fā)的發(fā)行方式有( )。

　　Ⅰ.上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與比例配售相結(jié)合

　�、�.上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合

　�、�.網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行

　　Ⅳ.中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:增發(fā)可以采取：(1)上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合;(2)網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行;(3)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他形式。

　　(98) 資產(chǎn)證券化的當(dāng)事人包括( )。

　　Ⅰ.特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人Ⅱ.信用增級(jí)機(jī)構(gòu)

　　Ⅲ.資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)Ⅳ.原始權(quán)益人

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:資產(chǎn)證券化交易比較復(fù)雜，涉及的當(dāng)事人較多，一般而言，主要有下列當(dāng)事人：發(fā)起人(即原始權(quán)益人)、特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人(SPV)、資金和資產(chǎn)存管機(jī)構(gòu)、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、承銷人、證券化產(chǎn)品投資者。

　　(99) 我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有( )等權(quán)利。

　�、�.依照規(guī)定要求召開基金份額持有人大會(huì)

　�、�.分享基金財(cái)產(chǎn)收益

　�、�.依法轉(zhuǎn)讓或申請(qǐng)贖回其持有的基金份額

　　Ⅳ.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　(100) 下列表述正確的有( )。

　　Ⅰ.股票的市場(chǎng)價(jià)格由市場(chǎng)交易量決定

　�、�.從長(zhǎng)期看。股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的內(nèi)在價(jià)值決定

　　Ⅲ.股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格

　�、�.股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在一級(jí)市場(chǎng)的發(fā)行價(jià)格

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅣ

　　答案:B

　　解析:股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格。股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的.

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