第 1 頁：?jiǎn)芜x題

第 3 頁：組合型選擇題

　　76[單選題] 金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指金融企業(yè)在籌集和經(jīng)營(yíng)資金的過程中，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行(　　)，并在此基礎(chǔ)上有效地控制與處置金融風(fēng)險(xiǎn)，用最低成本即用最經(jīng)濟(jì)合理的方法來實(shí)現(xiàn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。

　　Ⅰ.識(shí)別

　　Ⅱ.衡量

　　Ⅲ.分析

　　Ⅳ.管理

　　A.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：C

　　參考解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理是指金融企業(yè)在籌集和經(jīng)營(yíng)資金的過程中，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上有效地控制與處置金融風(fēng)險(xiǎn)，用最低成本即用最經(jīng)濟(jì)合理的方法來實(shí)現(xiàn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。

　　77[單選題] 債券發(fā)行人在確定債券利率時(shí)，需要考慮的問題有(　　)。

　　Ⅰ.借貸資金市場(chǎng)利率水平

　　Ⅱ.籌資者的資信

　　Ⅲ.債券期限長(zhǎng)短

　　Ⅳ.債務(wù)人的資金使用方向

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：B

　　參考解析：Ⅳ項(xiàng)屬于發(fā)行人在確定債券期限時(shí)需要考慮的因素。

　　78[單選題] 金融期貨主要包括(　　)。

　　Ⅰ.貨幣期貨

　　Ⅱ.利率期貨

　　Ⅲ.股票期貨

　　Ⅳ.股票指數(shù)期貨

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎(chǔ)工具的期貨交易，主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨四種。

　　79[單選題] 根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人不得有(　　)等行為。

　　Ⅰ.將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資

　　Ⅱ.公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)

　　Ⅲ.利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益

　　Ⅳ.按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人不得有下列行為：(1)將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資。(2)不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)。(3)利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益箕。(4)向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。(5)依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

　　80[單選題] 下列關(guān)于證券公司債券的說法中，正確的有(　　)。

　　Ⅰ.證券公司債券發(fā)行必須報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)

　　Ⅱ.未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的不得擅自發(fā)行或變相發(fā)行

　　Ⅲ.證券公司債券經(jīng)批準(zhǔn)可以定向發(fā)行

　　Ⅳ.定向發(fā)行的債券也可以公開發(fā)行

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析： Ⅳ項(xiàng)，定向發(fā)行的債券不得公開發(fā)行或者變相公開發(fā)行。

　　81[單選題] 以下關(guān)于儲(chǔ)蓄國(guó)債的說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.面向個(gè)人投資者發(fā)行

　　Ⅱ.由財(cái)政部和中國(guó)人民銀行比照儲(chǔ)蓄存款基準(zhǔn)利率、結(jié)合金融市場(chǎng)情況確定

　　Ⅲ.可以上市流通

　　Ⅳ.只能通過提前兌取、質(zhì)押貸款等方式變現(xiàn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：儲(chǔ)蓄國(guó)債面向個(gè)人投資者發(fā)行。儲(chǔ)蓄國(guó)債利率由財(cái)政部和中國(guó)人民銀行比照儲(chǔ)蓄存款基準(zhǔn)利率、結(jié)合金融市場(chǎng)情況確定。儲(chǔ)蓄國(guó)債不可以上市流通。儲(chǔ)蓄國(guó)債只能通過提前兌取、質(zhì)押貸款等方式變現(xiàn)。

　　82[單選題] 發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形，包括(　　)。

　　Ⅰ.發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響

　　Ⅱ.發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響

　　Ⅲ.發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴

　　Ⅳ.發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益。發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：發(fā)行人不得有下列影響持續(xù)盈利能力的情形：(1)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。(2)發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。(3)發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤(rùn)對(duì)關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴。(4)發(fā)行人最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的凈利潤(rùn)主要來自合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益。(5)發(fā)行人在用的商標(biāo)、專利、專有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險(xiǎn)。(6)其他可能對(duì)發(fā)行人持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。

　　83[單選題] 行業(yè)因素是影響股價(jià)的重要因素，行業(yè)因素主要包括(　　)。

　　Ⅰ.行業(yè)分類

　　Ⅱ.行業(yè)分析因素

　　Ⅲ.行業(yè)生命周期

　　Ⅳ.行業(yè)發(fā)展?jié)摿?/P>

　　A.Ⅰ、Ⅱ、IU

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：行業(yè)因素是影響股價(jià)的重要因素，行業(yè)因素主要包括以下幾方面：(1)行業(yè)分類;(2)行業(yè)分析因素;(3)行業(yè)生命周期。

　　84[單選題] 機(jī)構(gòu)投資者，具有穩(wěn)定市場(chǎng)的功能，體現(xiàn)在(　　)。

　　Ⅰ.機(jī)構(gòu)投資者在進(jìn)行證券投資時(shí)比起個(gè)人投資者來說要更理性，它們有著豐富的信息資源、專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)，

　　Ⅱ.機(jī)構(gòu)投資者一般進(jìn)行組合投資，而且其逆趨勢(shì)擇股的行為，即買人急速下跌的股票，賣出快速上漲的股票，可以矯正股市的非正常波動(dòng)

　　Ⅲ.機(jī)構(gòu)投資者由于資金規(guī)模大，可以構(gòu)造足夠分散的投資組合，而且投資組合一旦構(gòu)建，一般不輕易調(diào)整，這種策略也有利于股市的穩(wěn)定

　　Ⅳ.機(jī)構(gòu)投資者能夠更準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)證券的基礎(chǔ)價(jià)值

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：機(jī)構(gòu)投資者具有穩(wěn)定市場(chǎng)的功能： (1)機(jī)構(gòu)投資者在進(jìn)行證券投資時(shí)比起個(gè)人投資者來說要更理性，它們有著豐富的信息資源、專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)，能夠更準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)證券的基礎(chǔ)價(jià)值。

　　(2)機(jī)構(gòu)投資者一般進(jìn)行組合投資，而且其逆趨勢(shì)擇股的行為，即買入急速下跌的股票，賣出快速上漲的股票，可以矯正股市的非正常波動(dòng)。

　　(3)機(jī)構(gòu)投資者由于資金規(guī)模大，可以構(gòu)造足夠分散的投資組合，而且投資組合一旦構(gòu)建，一般不輕易調(diào)整，這種策略也有利于股市的穩(wěn)定。

　　85[單選題] 間接融資的種類有(　　)。

　　Ⅰ.銀行信用

　　Ⅱ.消費(fèi)信用

　　Ⅲ.商業(yè)信用

　　Ⅳ.國(guó)家信用

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　參考答案：D

　　參考解析：間接融資的種類： (1)銀行信用。銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向客戶提供信用，是以銀行作為中介機(jī)構(gòu)所進(jìn)行的資金融通形式。

　　(2)消費(fèi)信用。消費(fèi)信用主要指的是銀行向消費(fèi)者個(gè)人提供用于購(gòu)買住房或者耐用消費(fèi)品的貸款。

　　86[單選題] 我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定(　　)，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

　　Ⅰ.停牌規(guī)則

　　Ⅱ.上市規(guī)則

　　Ⅲ.交易規(guī)則

　　Ⅳ.會(huì)員管理規(guī)則

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：我國(guó)《證券法》規(guī)定，證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會(huì)員管理規(guī)則，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

　　87[單選題] 關(guān)于雙邊報(bào)價(jià)的說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.由經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)在銀行間債券市場(chǎng)開展雙邊報(bào)價(jià)業(yè)務(wù)的交易成員在進(jìn)行現(xiàn)券買賣報(bào)價(jià)時(shí)，在中國(guó)人民銀行核定的債券買賣價(jià)差范圍內(nèi)連續(xù)報(bào)出該券種買賣實(shí)價(jià)，并同時(shí)報(bào)出該券種買賣數(shù)量、清算速度等交易要素

　　Ⅱ.雙邊報(bào)價(jià)的報(bào)價(jià)要素與公開報(bào)價(jià)要素相同，只是須同時(shí)填報(bào)做市券種的買入和賣出報(bào)價(jià)

　　Ⅲ.雙邊報(bào)價(jià)發(fā)出后，未成交部分不可撤銷

　　Ⅳ.雙邊報(bào)價(jià)可點(diǎn)擊確認(rèn)成交，無須與報(bào)價(jià)方進(jìn)行交談

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：雙邊報(bào)價(jià)發(fā)出后，未成交部分可予以撤銷。

　　88[單選題] 當(dāng)發(fā)行人不存在擁有公司控制權(quán)的人或者公司控制權(quán)的歸屬難以判斷的，下列情形可視為公司控制權(quán)沒有發(fā)生變更的是(　　)。

　　Ⅰ.發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理層和主營(yíng)業(yè)務(wù)在首發(fā)前3年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化

　　Ⅱ.發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)不影響公司治理有效性

　　Ⅲ.發(fā)行人及其保薦人和律師能夠提供證據(jù)充分證明

　　Ⅳ.發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)將影響公司治理有效性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：當(dāng)發(fā)行人不存在擁有公司控制權(quán)的人或者公司控制權(quán)的歸屬難以判斷的，如果符合以下情形，可視為公司控制權(quán)沒有發(fā)生變更：(1)發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理層和主營(yíng)業(yè)務(wù)在首發(fā)前3年內(nèi)沒有發(fā)生重大變化。(2)發(fā)行人的股權(quán)及控制結(jié)構(gòu)不影響公司治理有效性。(3)發(fā)行人及其保薦人和律師能夠提供證據(jù)充分證明。

　　89[單選題] 商業(yè)信用，可表現(xiàn)為(　　)。

　　Ⅰ.提供商品的商業(yè)信用

　　Ⅱ.商品賒銷

　　Ⅲ.分期付款

　　Ⅳ.提供貨幣的商業(yè)信用

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：商業(yè)信用，是指企業(yè)之間互相提供的、和商品交易直接相聯(lián)系的資金融通形式。主要表現(xiàn)為兩類：一類是提供商品的商業(yè)信用，如企業(yè)問的商品賒銷、分期付款等。這類信用主要是通過提供商品實(shí)現(xiàn)資金融通。另一類是提供貨幣的商業(yè)信用，如在商品交易基礎(chǔ)上發(fā)生的預(yù)付定金、預(yù)付貨款等。

　　90[單選題] 上海清算所托管債券的結(jié)算方式是(　　)。

　　Ⅰ.全額雙邊清算Ⅱ.見券付款

　　Ⅲ.中央對(duì)手方Ⅳ.純?nèi)�過戶

　　A.Ⅰ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：從目前來看，我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的清算結(jié)算機(jī)制，主要分全額雙邊清算和凈額集中清算兩種類型，前者主要采用“券款對(duì)付”的結(jié)算方式，此外還有純?nèi)�過戶、見券付款(PAD)和見款付券等三種方式;而后者采用“中央對(duì)手方”的結(jié)算方式。在我國(guó)，中央國(guó)債公司托管的債券全部采用全額清算的結(jié)算方式，而上海清算所托管的債券可以采用兩種清算結(jié)算方式。

　　91[單選題] 直接投資基金的要求有(　　)。

　　Ⅰ.直接投資基金不得負(fù)債經(jīng)營(yíng)，不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人

　　Ⅱ.直接投資基金的投資方向不得違背國(guó)家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策

　　Ⅲ.建立健全直接投資基金的投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，防范投資風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅳ.直接投資子公司由下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)管理直接投資基金的，直接投資子公司應(yīng)當(dāng)持有該基金管理機(jī)構(gòu)51%以上股權(quán)或者出資，并擁有管理控制權(quán)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：直接投資基金的要求： (1)直接投資基金的設(shè)立應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，方案可行，結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)合理，各方主體責(zé)任清晰明確。

　　(2)直接投資基金資金應(yīng)當(dāng)以非公開方式籌集，籌集對(duì)象限于機(jī)構(gòu)投資者且不得超過50人;不得采用廣告、公開勸誘或者變相公開方式籌集資金。

　　(3)直接投資子公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，合理確定投資者篩選標(biāo)準(zhǔn)和程序，了解投資者的投資經(jīng)驗(yàn)、收益預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，基于了解的情況，按照投資者篩選標(biāo)準(zhǔn)和程序，公平對(duì)待潛在投資者，審慎確定適當(dāng)?shù)馁Y金籌集對(duì)象。

　　(4)直接投資基金應(yīng)當(dāng)委托獨(dú)立的商業(yè)銀行等第三方機(jī)構(gòu)對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行托管。

　　(5)直接投資基金不得負(fù)債經(jīng)營(yíng)，不得成為對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人。

　　(6)直接投資基金的投資方向不得違背國(guó)家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策。

　　(7)建立健全直接投資基金的內(nèi)部控制制度，切實(shí)防范直接投資基金與直接投資子公司、直接投資基金管理機(jī)構(gòu)、證券公司之間的利益沖突及利益輸送，實(shí)現(xiàn)人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)管理、業(yè)務(wù)運(yùn)作、投資決策等方面相互獨(dú)立。

　　(8)建立健全直接投資基金的投資決策流程和風(fēng)險(xiǎn)控制制度，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　(9)直接投資子公司由下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)管理直接投資基金的，直接投資子公司應(yīng)當(dāng)持有該基金管理機(jī)構(gòu)51%以上股權(quán)或者出資，并擁有管理控制權(quán)。

　　(10)直接投資子公司可以按照市場(chǎng)慣例依法建立其管理團(tuán)隊(duì)的跟投機(jī)制，證券公司應(yīng)當(dāng)禁止證券公司的管理人員和從業(yè)人員進(jìn)行跟投。

　　92[單選題] 關(guān)于間接融資，以下正確的有(　　)。

　　Ⅰ.間接融資是指擁有暫時(shí)閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購(gòu)買銀行、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券，將其暫時(shí)閑置的資金先行提供給這些金融中介機(jī)構(gòu)，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購(gòu)買需要資金的單位發(fā)行的有價(jià)證券，把資金提供給這些單位使用，從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過程

　　Ⅱ.間接融資是指在沒有金融中介機(jī)構(gòu)介入的情況下，以股票、債券為主要金融工具進(jìn)行資金融通的方式

　　Ⅲ.在這種融資方式下，資金盈余單位在一定時(shí)期內(nèi)通過直接與資金需求單位簽訂協(xié)議，或在金融市場(chǎng)上購(gòu)買資金需求單位所發(fā)行的有價(jià)證券，將貨幣資金提供給需求單位使用

　　Ⅳ.在這種融資方式下，資金盈余單位在一定時(shí)期內(nèi)將資金存入金融機(jī)構(gòu)或購(gòu)買金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的各種證券，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)將集中起來的資金有償?shù)靥峁┙o資金需求單位使用

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：間接融資，亦稱“間接金融”，是指擁有暫時(shí)閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購(gòu)買銀行、信托、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的有價(jià)證券，將其暫時(shí)閑置的資金先行提供給這些金融中介機(jī)構(gòu)，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購(gòu)買需要資金的單位發(fā)行的有價(jià)證券，把資金提供給這些單位使用，從而實(shí)現(xiàn)資金融通的過程。在這種融資方式下，資金盈余單位在一定時(shí)期內(nèi)將資金存入金融機(jī)構(gòu)或購(gòu)買金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的各種證券，然后再由這些金融機(jī)構(gòu)將集中起來的資金有償?shù)靥峁┙o資金需求單位使用。

　　93[單選題] 資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在(　　)。

　　Ⅰ.期限差別

　　Ⅱ.作用不同

　　Ⅲ.風(fēng)險(xiǎn)程度不同

　　Ⅳ.資金投入不同

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，期限差別。資本市場(chǎng)上交易的金融工具其期限均為1年以上，最長(zhǎng)者可達(dá)數(shù)十年，有些甚至無期限，如股票等。而貨幣市場(chǎng)上一般交易的是1年以內(nèi)的金融工具，最短的只有幾小時(shí)。第二，作用不同。貨幣市場(chǎng)融通的資金，大多用于工商企業(yè)的短期周轉(zhuǎn)資金。第三，風(fēng)險(xiǎn)程度不同。貨幣市場(chǎng)的信用。工具由于期限短，因此流動(dòng)性高，價(jià)格變動(dòng)相對(duì)較小，風(fēng)險(xiǎn)也較低;資本市場(chǎng)的信用工具由于期限長(zhǎng)，流動(dòng)性較低，價(jià)格變動(dòng)幅度較大，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高。

　　94[單選題] 可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處是(　　)。

　　Ⅰ.發(fā)債主體和償債主體不同Ⅱ.適用的法規(guī)不同

　　Ⅲ.所換股份的來源不同Ⅳ.股權(quán)稀釋效應(yīng)不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：可交換公司債券與可轉(zhuǎn)換公司債券的不同之處是：第一，發(fā)債主體和償債主體不同;第二，適用的法規(guī)不同;第三，發(fā)行目的不同;第四，所換股份的來源不同;第五，股權(quán)稀釋效應(yīng)不同;第六，交割方式不同;第七，條款設(shè)置不同。

　　95[單選題] 我國(guó)國(guó)債發(fā)行招標(biāo)規(guī)則的制定借鑒了國(guó)際資本市場(chǎng)中的(　　)規(guī)則，并發(fā)展出“混合式”招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率、利差、價(jià)格和數(shù)量。

　　Ⅰ.日本式Ⅱ.美國(guó)式

　　Ⅲ.荷蘭式Ⅳ.英國(guó)式

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：我國(guó)國(guó)債發(fā)行招標(biāo)規(guī)則的制定借鑒了國(guó)際資本市場(chǎng)中的“美國(guó)式”、“荷蘭式”規(guī)則，并發(fā)展出“混合式”招標(biāo)方式，招標(biāo)標(biāo)的為利率、利差、價(jià)格和數(shù)量。

　　96[單選題] 按收益保障性分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為(　　)。

　　Ⅰ.保證最高收益型產(chǎn)品

　　Ⅱ.非收益保證型產(chǎn)品

　　Ⅲ.保證適中收益型產(chǎn)品

　　Ⅳ.收益保證型產(chǎn)品

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：按收益保障性分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為收益保證型產(chǎn)品和非收益保證型產(chǎn)品兩大類，其中前者又可進(jìn)一步細(xì)分為保本型產(chǎn)品和保證最低收益型產(chǎn)品。

　　97[單選題] 存款準(zhǔn)備金的類別一般分為(　　)。

　　Ⅰ.活期存款準(zhǔn)備金

　　Ⅱ.定期存款準(zhǔn)備金

　　Ⅲ.超額準(zhǔn)備金

　　Ⅳ.儲(chǔ)蓄存款準(zhǔn)備金

　　A.Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：C

　　參考解析：存款準(zhǔn)備金的類別一般分為活期存款準(zhǔn)備金、儲(chǔ)蓄和定期存款準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金。

　　98[單選題] 契約型基金與公司型基金的區(qū)別有(　　)。

　　Ⅰ.資金性質(zhì)不同

　　Ⅱ.投資者的地位不同

　　Ⅲ.基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同

　　Ⅳ.發(fā)行規(guī)模不同

　　A.Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要有：(1)資金的性質(zhì)不同。(2)投資者的地位不同。(3)基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)不同。

　　99[單選題] 下列關(guān)于證券交易所傭金標(biāo)準(zhǔn)的說法中，正確的有(　　)。

　　Ⅰ.A股的交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制度

　　Ⅱ.B股的交易傭金實(shí)行最低下限向上浮動(dòng)制度

　　Ⅲ.A股按成交金額的0.3%收取傭金

　　Ⅳ.B股每筆交易傭金最低收1美元或5港元

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、

　　D.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行最高上限向下浮動(dòng)制度。證券經(jīng)紀(jì)商向客戶收取的傭金(包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等)不得高于證券交易金額的3%，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)等。A股、證券投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收取，B股每筆交易傭金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。

　　100[單選題] 下列關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的描述中，正確的是(　　)。

　　Ⅰ.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處處存在，時(shí)時(shí)存在

　　Ⅱ.在資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)中均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　Ⅲ.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)肯定會(huì)發(fā)生

　　Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比

　　A.Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要特征表現(xiàn)在：(1)客觀性。即風(fēng)險(xiǎn)處處存在，時(shí)時(shí)存在。也就是說，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移，人們無法回避它，也無法消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而避免風(fēng)險(xiǎn)。(2)全面性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，在資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)中均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(3)不確定性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定條件下、一定時(shí)期內(nèi)有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。(4)收益與損失共存性。即風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高，反之，風(fēng)險(xiǎn)越低，收益也就越低。

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