第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合型選擇題

　　二、組合型選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項中，只有一項符合題目要球不選、錯選均不得分)

　　51[單選題] 我國提供基金評價業務的公司包括(　)。

　　Ⅰ.晨星公司

　　Ⅱ.海通證券

　　Ⅲ.招商證券

　　Ⅳ.招商銀行

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：我國提供基金評價業務的公司主要有晨星公司、銀河證券、海通證券、招商證券、上海證券等。

　　52[單選題] 目前，在銀行間債券市場辦理債券結算業務的基本制度依據包括(　)。

　　Ⅰ.《全國銀行間債券市場債券遠期交易主協議》

　　Ⅱ.《全國銀行間債券市場債券交易流通審核規則》

　　Ⅲ.《銀行間債券市場債權登記托管結算管理辦法》

　　Ⅳ.《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：目前，在銀行間債券市場辦理債券結算業務的基本制度依據是中國人民銀行頒布的《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》《銀行間債券市場債權登記托管結算管理辦法》《全國銀行間債券市場債券交易流通審核規則》。

　　53[單選題] 下列屬于企業盈利能力比率的是(　)。

　　Ⅰ.資產收益率

　　Ⅱ.凈資產收益率

　　Ⅲ.存貨周轉率

　　Ⅳ.銷售利潤率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：評價企業盈利能力的比率有很多，其中最重要的有3種：銷售利潤率(ROS)、資產收益率(ROA)、凈資產收益率(ROE)。這3種比率都使用的是企業的年度凈利潤。

　　54[單選題] 下列關于債券票面價值的說法中，不正確的是(　)。

　　Ⅰ.在債券的票面價值中，只需要規定債券的票面金額

　　Ⅱ.票面金額定的較小，發行成本也就較小

　　Ⅲ.票面金額定的較大，有利于小額投資者購買

　　Ⅳ.債券票面金額的確定要根據債券的發行對象、市場資金供給情況及債券發行費用等因素綜合考慮

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析： Ⅰ項，在債券的票面價值中，首先要規定票面價值的幣種，幣種確定后，則要規定債券的票面金額;Ⅱ項，票面金額定得較小，債券本身的印刷及發行工作量大，費用可能較高;Ⅲ項，票面金額定得較大，有利于少數大額投資者認購，但使小額投資者無法參與。

　　55[單選題] 股權類產品的衍生工具包括(　)。

　　Ⅰ.貨幣期貨

　　Ⅱ.股票期貨

　　Ⅲ.股票期權

　　Ⅳ.股票指數期貨

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：A

　　參考解析：股權類產品的衍生工具是指以股票或股票指數為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨合約、股票期權合約、股票指數期貨合約、股票指數期權合約以及上述合約的混合交易合約。

　　56[單選題] 下列屬于投資政策說明書內容的是(　)。

　　Ⅰ.投資范圍和投資限制

　　Ⅱ.投資回報率目標

　　Ⅲ.業績比較基準

　　Ⅳ.風險提示

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：投資政策說明書的內容一般包括投資回報率目標、投資范圍、投資限制(包括期限、流動性、合規等)、業績比較基準。有些機構還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內容納入投資政策說明書。

　　57[單選題] 基金資產估值需要考慮的因素包括(　)。

　　Ⅰ.估值頻率

　　Ⅱ.交易時間

　　Ⅲ.估值方法的一致性及公開性

　　Ⅳ.交易價格及其公允性

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：基金資產估值需考慮的因素包括： ①估值頻率;②交易價格及其公允性;③估值方法的一致性及公開性。

　　58[單選題] 下列關于傭金的說法中，正確的是(　)。

　　Ⅰ.A股傭金標準的起點與B股不同

　　Ⅱ.傭金的收費標準因交易品種、交易場所的不同而有所差異

　　Ⅲ.債券交易傭金由證券交易所指定

　　Ⅳ.目前我國證券投資基金傭金實行固定制度

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：目前我國證券投資基金傭金實行最高上限向下浮動制度。

　　59[單選題] 下列各項中，(　)是我國證券賬戶的種類。

　　Ⅰ.人民幣普通股票賬戶

　　Ⅱ.人民幣特種股票賬戶

　　Ⅲ.證券投資基金賬戶

　　Ⅳ.權證交易賬戶

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：按交易場所劃分，證券賬戶可以劃分為上海證券賬戶和深圳證券賬戶;按用途劃分，證券賬戶可以劃分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶和其他賬戶等。

　　60[單選題] 流動性風險是指由于流動性的不確定變化而使金融機構遭受損失的可能性。其中，流動性的含義可理解為(　)。

　　Ⅰ.金融資產以合理的價格在市場上流通的能力

　　Ⅱ.金融資產以合理的價格在市場上交易及變現的能力

　　Ⅲ.金融機構能夠隨時支付其應付款項的能力

　　Ⅳ.金融機構能以合理的利率方便地籌措資金的能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：流動性包含兩層含義：一是指金融資產以合理的價格在市場上流通、交易及變現的能力。另一層含義是指金融機構能夠隨時支付其應付款項的能力以及能以合理的利率方便地籌措資金的能力。如果這些方面的能力強，則其流動性好，反之，則流動性差。當發生儲戶擠兌而銀行頭寸不足時，就會發生流動性風險，若控制不力會波及整個金融體系的安全。

　　61[單選題] 下列屬于非系統性風險的是(　)。

　　Ⅰ.財務風險

　　Ⅱ.經營風險

　　Ⅲ.利率風險

　　Ⅳ.流動性風險

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：非系統性風險是由于公司特定經營環境或特定時間變化引起的不確定性的加強，只對個別公司的證券產生影響，是公司特有的風險，主要包括財務風險、經營風險和流動性風險。

　　62[單選題] 持有區間收益中的收入回報包括(　)。

　　Ⅰ.分紅

　　Ⅱ.股票、債券、房地產等資產價格的增加/減少

　　Ⅲ.利息

　　Ⅳ.租金

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：投資者購買證券、基金等投資產品，關心的是在持有區間所獲得的收益率。持有區間所獲得的收益通常來源于兩部分：資產回報和收入回報。資產回報是指股票、債券、房地產等資產價格的增加/減少;而收入回報包括分紅、利息、租金等。

　　63[單選題] 客戶交易結算資金第三方存管制度是按照(　)的原則，設計、實施了新的客戶交易結算資金第三方存管制度。

　　Ⅰ.保障客戶資產安全

　　Ⅱ.防止風險傳遞

　　Ⅲ.方便投資者

　　Ⅳ.有利于證券公司業務創新

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：客戶交易結算資金第三方存管制度是根據2006年我國新修訂的《中華人民共和國證券法》有關 “客戶的交易結算資金應當存放在商業銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理”的規定，中國證監會在原有客戶資金存管制度的基礎上，按照保障客戶資產安全、防止風險傳遞、方便投資者、有利于證券公司業務創新的原則，設計、實施了新的客戶交易結算資金第三方存管制度。

　　64[單選題] 下列屬于境外資產托管人條件的是(　)。

　　Ⅰ.具備安全、高效的清算、交割能力

　　Ⅱ.最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，并且托管資產規模不少于1000億美元或等值貨幣

　　Ⅲ.有足夠熟悉境外托管業務的專職人員

　　Ⅳ.在中國大陸以外的國家或地區設立，受當地政府、金融或證券監管機構的監管

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣， “或”托管資產規模不少于1 000億美元或等值貨幣。

　　65[單選題] 公司的主要財務報表包括(　)。

　　Ⅰ.產品銷售明細表

　　Ⅱ.資產負債表

　　Ⅲ.利潤表

　　Ⅳ.現金流量表

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：財務報表主要包括資產負債表、利潤表和現金流量表三大報表，另外還包括所有者權益變動表。根據三大財務報表的信息，投資者可以了解企業財務狀況、計算財務比率和分析企業的營運狀況、價值和風險特征。

　　66[單選題] 下列關于信用利差特點的說法中，正確的是(　)。

　　Ⅰ.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大

　　Ⅱ.信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經濟預期影響

　　Ⅲ.信用利差隨著經濟周期的擴張而縮小，隨著經濟周期的收縮而擴張

　　Ⅳ.信用利差的變化一般發生在經濟周期發生轉換之后

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：D

　　參考解析：一般而言，信用利差有以下3個顯著特點： ①對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大;②信用利差隨著經濟周期(商業周期)的擴張而縮小，隨著經濟周期(商業周期)的收縮而擴張;③信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經濟預期影響。從實際數據看，信用利差的變化一般發生在經濟周期發生轉換之前，因此，信用利差可以作為預測經濟周期活動的指標。

　　67[單選題] 下列說法中正確的是(　)。

　　Ⅰ.QDII是在我國人民幣沒有實現可自由兌換，資本項目尚未開放的情況下，有限度地允許境內投資者投資境外證券市場的一項過渡性的制度安排

　　Ⅱ.QDII基金不得利用融資投資金融衍生品

　　Ⅲ.境內機構投資者開展境外證券投資業務時，應當由具有證券投資基金托管資格的銀行負責資產托管業務

　　Ⅳ.境內機構投資者進行證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　參考答案：B

　　參考解析：QDII基金不得利用融資購買證券，但投資金融衍生品除外。

　　68[單選題] 下列關于市場風險特點的說法中，正確的是(　)。

　　Ⅰ.主要由證券價格、利率、匯率等市場風險因子的變化引起

　　Ⅱ.種類眾多、影響廣泛、發生頻繁，但不是各個經濟主體所面臨的最主要的基礎性風險

　　Ⅲ.常常是其他金融風險的驅動因素

　　Ⅳ.相對其他類型的金融風險而言，市場風險的歷史信息和歷史數據的易得性較高

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：市場風險具有以下特點： ①主要由證券價格、利率、匯率等市場風險因子的變化引起。②種類眾多、影響廣泛、發生頻繁，是各個經濟主體所面臨的最主要的基礎性風險。③常常是其他金融風險的驅動因素。④相對其他類型的金融風險而言，市場風險的歷史信息和歷史數據的易得性較高。

　　69[單選題] 下列關于定向資產管理業務的內部控制的說法中，正確的是(　)。

　　Ⅰ.證券公司定向資產管理業務可以從事場外交易、網下申購等特殊交易

　　Ⅱ.證券公司發現定向資產管理業務出現重大問題的，應當及時向證券交易所報告

　　Ⅲ.證券公司應當由專門的部門負責資產管理業務

　　Ⅳ.證券公司應根據自身的管理能力及風險控制水平，合理控制定向資產管理業務規模

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：證券公司發現定向資產管理業務出現重大問題的，應當及時向公司注冊地中國證監會派出機構報告。

　　70[單選題] 銀行間債券市場的交易制度包括(　)。

　　Ⅰ.做市商制度

　　Ⅱ.撮合交易制度

　　Ⅲ.結算代理制度

　　Ⅳ.公開市場一級交易商制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：銀行間債券市場的交易制度包括：公開市場一級交易商制度、做市商制度、結算代理制度。

　　71[單選題] 我國證券公司監管制度主要包括(　)。

　　Ⅰ.業務許可制度

　　Ⅱ.以凈資本為核心的經營風險控制制度

　　Ⅲ.合規管理制度

　　Ⅳ.客戶交易結算資金第三方存管制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：目前，我國證券公司監管制度包括： ①以誠信與資質為標準的市場準入制度。②以凈資本為核心的經營風險控制制度。③合規管理制度。④客戶交易結算資金第三方存管制度。⑤信息報送與披露制度等。

　　72[單選題] 金融遠期合約包括(　)。

　　Ⅰ.遠期利率協議

　　Ⅱ.遠期外匯合約

　　Ⅲ.遠期股票合約

　　Ⅳ.遠期債券合約

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：金融遠期合約主要包括遠期利率協議、遠期外匯合約和遠期股票合約。

　　73[單選題] 下列關于基金利潤分配的說法中，正確的是(　)。

　　Ⅰ.開放式基金應該在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數

　　Ⅱ.投資者周五申請贖回的貨幣基金份額，不享有周六、周日的利潤分配

　　Ⅲ.基金進行利潤分配會導致基金份額凈值下降，但并不意味著投資者有投資損失

　　Ⅳ.封閉式基金一般采用現金方式分紅

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤，投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。

　　74[單選題] 期貨市場的功能包括(　)。

　　Ⅰ.價格發現

　　Ⅱ.套現

　　Ⅲ.風險管理

　　Ⅳ.投機

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：一般而言，期貨市場的基本功能有以下3種：風險管理、價格發現、投機。

　　75[單選題] 下列選項中，屬于內在價值法的是(　)。

　　Ⅰ.自由現金流量貼現模型

　　Ⅱ.市盈率模型

　　Ⅲ.股利貼現模型

　　Ⅳ.超額收益貼現模型

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：內在價值法又稱絕對價值法或收益貼現模型，是按照未來現金流的貼現對公司的內在價值進行評估。具體又分為股利貼現模型、自由現金流量貼現模型、超額收益貼現模型等。 Ⅱ項，市盈率模型屬于相對價值法。

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