第 1 頁(yè)：選擇題

第 3 頁(yè)：組合型選擇題

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　　一、選擇題(共50題，每題1分，共50分。以下備選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分)

　　1[單選題] 股票的賬面價(jià)值又稱(chēng)股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值等于(　　)。

　　A.公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)

　　B.公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的優(yōu)先股票的股數(shù)

　　C.公司總資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)

　　D.公司總資產(chǎn)除以發(fā)行在外的優(yōu)先股票的股數(shù)

　　參考答案：A

　　參考解析：股票的賬面價(jià)值又稱(chēng)股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。

　　2[單選題] 公式m=(C+D)/(C+R)中，M表示貨幣乘數(shù)，那么C和R分別表示(  )。

　　Ⅰ.流通中的現(xiàn)金 Ⅱ.定期存款準(zhǔn)備率

　　Ⅲ.存款準(zhǔn)備金總額 Ⅳ.存款貨幣

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B貨幣(政策)乘數(shù)的基本計(jì)算公式是：m=M/B：(C+D)/(C+R)，其中，m為貨幣供應(yīng)量、B為基礎(chǔ)貨幣;C為流通中的現(xiàn)金、R為存款準(zhǔn)備金總額、D為存款貨幣。

　　3[單選題] 通常，加權(quán)股價(jià)指數(shù)是以樣本股票(　　)為權(quán)數(shù)加以計(jì)算。

　　A.基期價(jià)格

　　B.發(fā)行量或成交量

　　C.等同權(quán)重

　　D.計(jì)算期價(jià)格

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B加權(quán)股價(jià)指數(shù)是以樣本股票發(fā)行量或成交量為權(quán)數(shù)加以計(jì)算，又有基期加權(quán)、計(jì)算期加權(quán)和幾何加權(quán)之分。基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)采用基期發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)，計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)采用計(jì)算期發(fā)行量或成交量作為權(quán)數(shù)，幾何加權(quán)股價(jià)指數(shù)是對(duì)兩種指數(shù)作幾何平均，由于計(jì)算復(fù)雜，很少被實(shí)際應(yīng)用。

　　4[單選題] 發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明(　　)字樣。

　　A.原始股票

　　B.發(fā)起人股票

　　C.績(jī)優(yōu)股票

　　D.以上都不對(duì)

　　參考答案：B

　　參考解析：股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票，應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“發(fā)起人股票”字樣。

　　5[單選題] 《融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，單只標(biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的(　　)時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣(mài)出;當(dāng)其融券余量降低至(　　)以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣(mài)出。

　　A.10%、15%

　　B.25%、20%

　　C.20%、25%

　　D.25%、25%

　　參考答案：B

　　參考解析：《融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》對(duì)單只證券融資融券規(guī)模進(jìn)行了以下限制：?jiǎn)沃粯?biāo)的證券的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融券賣(mài)出;當(dāng)其融券余量降低至20%以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融券賣(mài)出。

　　6[單選題] 兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)確定條件的，上海證券交易所則規(guī)定(　　)為成交價(jià)格。

　　A.距前收盤(pán)價(jià)(上一交易日收盤(pán)價(jià))最近的價(jià)位

　　B.使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格

　　C.距前收盤(pán)價(jià)(上一交易日收盤(pán)價(jià))最遠(yuǎn)的價(jià)位

　　D.使未成交量最大的申報(bào)價(jià)格

　　參考答案：B

　　參考解析：兩個(gè)以上申報(bào)價(jià)格符合集合競(jìng)價(jià)成交價(jià)確定條件的，上海證券交易所則規(guī)定使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格為成交價(jià)格，若仍有兩個(gè)以上使未成交量最小的申報(bào)價(jià)格符合上述條件的，取其中間價(jià)為成交價(jià)格。

　　7[單選題] (　　)年10月，創(chuàng)業(yè)板正式揭開(kāi)了帷幕。

　　A.2009

　　B.2010

　　C.2011

　　D.2012

　　參考答案：A

　　參考解析：2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板正式揭開(kāi)了帷幕，28只股票齊發(fā)的壯觀場(chǎng)面也刷新了中國(guó)股市多股齊發(fā)的歷史紀(jì)錄。

　　8[單選題] 金融期貨的主要交易制度包括(  )。

　　Ⅰ.集中交易制度 Ⅱ.限倉(cāng)制度

　　Ⅲ.大戶報(bào)告制度 Ⅳ.每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A金融期貨的主要交易制度包括：①集中交易制度。②標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制。③保證金制度。④結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。⑤限倉(cāng)制度。⑥大戶報(bào)告制度。⑦每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則。⑧強(qiáng)行平倉(cāng)制度。⑨強(qiáng)制減倉(cāng)制度。

　　9[單選題] 將股票的未來(lái)股息收入、資本利得收入按必要收益率和有效期限折算成今天的價(jià)值，即為(　　)，也就是人們?yōu)榱说玫焦善钡奈磥?lái)收益愿意付出的理論代價(jià)。

　　A.股票的面值

　　B.股票的價(jià)格

　　C.股票的現(xiàn)值

　　D.股票的賬面價(jià)值

　　參考答案：C

　　參考解析：將股票的未來(lái)股息收入、資本利得收入按必要收益率和有效期限折算成今天的價(jià)值，即為股票的現(xiàn)值，也就是人們?yōu)榱说玫焦善钡奈磥?lái)收益愿意付出的理論代價(jià)。

　　10[單選題] 通常所說(shuō)的道•瓊斯指數(shù)是指(　　)。

　　A.道•瓊斯公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)

　　B.道•瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)

　　C.道•瓊斯運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)

　　D.道•瓊斯股價(jià)綜合平均數(shù)

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B道·瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)，以美國(guó)埃克森石油公司、通用汽車(chē)公司和美國(guó)鋼鐵公司等30家著名大工商業(yè)公司股票為編制對(duì)象，能靈敏反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和變化趨勢(shì)。平時(shí)所說(shuō)的道一瓊斯指數(shù)就是指道一瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)。

　　11[單選題] 關(guān)于基金收益分配的說(shuō)法中，不正確的是(　　)。

　　A.開(kāi)放式基金的分配應(yīng)可以用現(xiàn)金方式

　　B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

　　C.封閉式基金收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%

　　D.投資者事先未作出開(kāi)放式基金分紅方式選擇的，基金管理人可以將分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)為采用現(xiàn)金方式。開(kāi)放式基金的基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤(rùn)，轉(zhuǎn)為基金份額，即選擇分紅再投資。基金份額持有人事先沒(méi)有做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

　　12[單選題] 在(　　)等合同約定情況下，證券公司將根據(jù)合同約定對(duì)投資者信用賬戶內(nèi)資產(chǎn)予以平倉(cāng)，融資的賣(mài)出證券歸還資金，融券的買(mǎi)人證券歸還融券，直至達(dá)到合同約定的平倉(cāng)停止條件。

　　A.維持擔(dān)保比例達(dá)到平倉(cāng)規(guī)定而投資者未能及時(shí)足額追加擔(dān)保物

　　B.投資者到期未償還融資金額或融券數(shù)量的

　　C.融資的賣(mài)出證券，融券的買(mǎi)入融券證券，客戶融券賣(mài)出金額不足以買(mǎi)人等量融券證券的

　　D.達(dá)到“融資融券業(yè)務(wù)合同”的自動(dòng)終止條件時(shí)

　　參考答案：A

　　參考解析：維持擔(dān)保比例達(dá)到平倉(cāng)規(guī)定而投資者未能及時(shí)足額追加擔(dān)保物等合同約定情況下，證券公司將根據(jù)合同約定對(duì)投資者信用賬戶內(nèi)資產(chǎn)予以平倉(cāng)，融資的賣(mài)出證券歸還資金，融券的買(mǎi)人證券歸還融券，直至達(dá)到合同約定的平倉(cāng)停止條件。

　　13[單選題] 股票是綜合權(quán)利證券，股票持有者的首要權(quán)利就是可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策。行使該權(quán)利的途徑是(　　)。

　　A.參加股東大會(huì)并行使表決權(quán)

　　B.參加股東大會(huì)不行使表決權(quán)

　　C.不參加股東大會(huì)行使表決權(quán)

　　D.不參加股東大會(huì)不行使表決權(quán)

　　參考答案：A

　　參考解析：股票是綜合權(quán)利證券，股票持有者的首要權(quán)利就是可以以股東身份參與股份公司的重大事項(xiàng)決策。行使該權(quán)利的途徑是參加股東大會(huì)并行使表決權(quán)。

　　14[單選題] 下列各項(xiàng)中，(　　)不是影響股價(jià)的宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素。

　　A.戰(zhàn)爭(zhēng)

　　B.財(cái)政政策

　　C.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

　　D.貨幣政策

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A影響股價(jià)的宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素包括：①經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);②經(jīng)濟(jì)周期循環(huán);③貨幣政策;④財(cái)政政策;⑤市場(chǎng)利率;⑥通貨膨脹;⑦匯率變化;⑧國(guó)際收支狀況。

　　15[單選題] 公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指(　　)在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而影響市場(chǎng)利率和貨幣供應(yīng)量的政策行為。

　　A.銀行業(yè)協(xié)會(huì)

　　B.銀監(jiān)會(huì)

　　C.人民銀行

　　D.中央銀行

　　參考答案：D

　　參考解析：公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而影響市場(chǎng)利率和貨幣供應(yīng)量的政策行為。

　　16[單選題] 下列行為中，可能引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的有(　　)。

　　Ⅰ.員工操作失誤 Ⅱ.系統(tǒng)存在缺陷

　　Ⅲ.物價(jià)水平波動(dòng) Ⅳ.外部事件的影響

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　17[單選題] 證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理(　　)的行為，發(fā)生主體為投資者與證券公司。

　　A.有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)

　　B.有關(guān)資產(chǎn)權(quán)益事務(wù)

　　C.有關(guān)債務(wù)權(quán)益事務(wù)

　　D.其他相關(guān)權(quán)益事務(wù)

　　參考答案：A

　　參考解析：證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為，發(fā)生主體為投資者與證券公司。

　　18[單選題] 金融期權(quán)中，屬于實(shí)值期權(quán)的有(　　)。

　　Ⅰ.看漲期權(quán)的敲定價(jià)格低于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格

　　Ⅱ.看漲期權(quán)的敲定價(jià)格高于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格

　　Ⅲ.看跌期權(quán)的敲定價(jià)格高于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格

　　Ⅳ.看跌期權(quán)的敲定價(jià)格低于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格

　　A.Ⅰ.Ⅱ

　　B.Ⅰ.Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B實(shí)值期權(quán)是指具有內(nèi)在價(jià)值的期權(quán)。當(dāng)看漲期權(quán)的敲定價(jià)格低于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，該看漲期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值;當(dāng)看跌期權(quán)的敲定價(jià)格高于相關(guān)期貨合約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，該看跌期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值。也就是說(shuō)，當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)稱(chēng)為極度實(shí)值期權(quán);當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)稱(chēng)為極度實(shí)值期權(quán)。

　　19[單選題] 2005年6月30日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布了(　　)，設(shè)立證券投資者保護(hù)基金。

　　A.《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》

　　B.《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》

　　C.《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》

　　D.《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》

　　參考答案：B

　　參考解析：2005年6月30日，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、中國(guó)人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，設(shè)立證券投資者保護(hù)基金。

　　20[單選題] 無(wú)面額股票沒(méi)有票面價(jià)值，但有(　　)，無(wú)面額股票的價(jià)值可以隨股份公司財(cái)產(chǎn)的增減而增減。

　　A.實(shí)際價(jià)值

　　B.票面價(jià)格

　　C.賬面價(jià)值

　　D.實(shí)際價(jià)格

　　參考答案：C

　　參考解析：無(wú)面額股票淡化了票面價(jià)值的概念，但仍然有內(nèi)在價(jià)值，它與有面額股票的差別僅在表現(xiàn)形式上。無(wú)面額股票沒(méi)有票面價(jià)值，但有賬面價(jià)值，無(wú)面額股票的價(jià)值可以隨股份公司財(cái)產(chǎn)的增減而增減。

　　21[單選題] QFH制度允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)嚴(yán)格監(jiān)管的專(zhuān)門(mén)賬戶投資當(dāng)?shù)?　　)。

　　A.證券市場(chǎng)

　　B.基金市場(chǎng)

　　C.信托市場(chǎng)

　　D.房地產(chǎn)市場(chǎng)

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】AQFII制度要求外國(guó)投資者若要進(jìn)入一國(guó)證券市場(chǎng)，必須符合一定的條件，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門(mén)的審批通過(guò)后匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿牛�通過(guò)嚴(yán)格監(jiān)管的專(zhuān)門(mén)賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)。

　　22[單選題] 滬深300指數(shù)，在選擇樣本股時(shí)，剔除排名后(　　)的股票，然后對(duì)剩余股票按照日均總市值由高到低進(jìn)行排名，選取排名在前300名的股票作為樣本股。

　　A.30%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C滬深300指數(shù)，對(duì)樣本空間股票在最近1年(新股為上市以來(lái))的日均成交金額由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后對(duì)剩余股票按照日均總市值由高到低進(jìn)行排名，選取排名在前300名的股票作為樣本股。

　　23[單選題] 鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，其主要優(yōu)勢(shì)有(　　)。

　　Ⅰ.VaR計(jì)算簡(jiǎn)便

　　Ⅱ.VaR考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)

　　Ⅲ.VaR限額是動(dòng)態(tài)的

　　IV.VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，輔之敏感性和壓力測(cè)試等形成不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)限額組合。其主要有以下優(yōu)勢(shì)：①VaR限額是動(dòng)態(tài)的，其可以捕捉到市場(chǎng)環(huán)境和不同業(yè)務(wù)部門(mén)組合成分的變化，還可以提供當(dāng)前組合和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子波動(dòng)特性方面的信息。②VaR限額易于在不同的組織層級(jí)以上進(jìn)行交流，管理層可以很好地了解任何特定的頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失。③VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)。④VaR允許人們匯總和分解不同市場(chǎng)和不同工具的風(fēng)險(xiǎn)，從而能夠使人們深入了解到整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)源。⑤VaR考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)。⑥VaR限額可以在組織的不同層次上進(jìn)行確定，從而可以對(duì)整個(gè)公司和不同業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

　　24[單選題] 下列選項(xiàng)中既可以是證券發(fā)行人，也可以是證券投資者的有(　　)。

　　Ⅰ.公司(企業(yè)) Ⅱ.個(gè)人

　　Ⅲ.金融機(jī)構(gòu) Ⅳ.政府和政府機(jī)構(gòu)

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A證券發(fā)行人主要是政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)。證券發(fā)行市場(chǎng)上的投資者包括個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，后者主要是證券公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、社保基金、證券投資基金、信托投資公司、企業(yè)和事業(yè)法人及社會(huì)團(tuán)體等。

　　25[單選題] 證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可以使用的資金和證券有(　　)。

　　Ⅰ.自有資金和證券

　　Ⅱ.通過(guò)證券交易所的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入的資金和證券

　　Ⅲ.通過(guò)證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺(tái)融人的資金

　　Ⅳ.依法籌集的其他資金和證券

　　A.Ⅰ.Ⅱ

　　B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ.Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C本題考查證券轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的資金和證券的來(lái)源。開(kāi)展業(yè)務(wù)的資金和證券的來(lái)源包括：自有資金和證券;通過(guò)交易所業(yè)務(wù)平臺(tái)融入的資金和證券;通過(guò)證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入的資金或依法籌資的其他資金和證券。

　　26[單選題] (　　)成立標(biāo)志著現(xiàn)代銀行制度的確立，也意味著以銀行為中介的借貸資金市場(chǎng)的形成。

　　A.威尼斯銀行誕生

　　B.意大利米蘭銀行誕生

　　C.荷蘭阿姆斯特丹銀行誕生

　　D.英格蘭銀行誕生

　　參考答案：D

　　參考解析：最早實(shí)行資本主義制度的英國(guó)，也于1694年成立了英格蘭銀行。其成立標(biāo)志著現(xiàn)代銀行制度的確立，也意味著以銀行為中介的借貸資金市場(chǎng)的形成。

　　27[單選題] 以下不屬于證券投資基金特征的是(　　)。

　　A.集合理財(cái)，專(zhuān)業(yè)管理

　　B.組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)

　　C.收益平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)較小

　　D.獨(dú)立托管，保障安全

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C證券投資基金的特征是集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理，組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)，利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，嚴(yán)格管理、信息透明，獨(dú)立托管、保障安全。

　　28[單選題] 下列不屬于影響債券利率因素的是(　　)。

　　A.籌資者的資信

　　B.債券票面金額

　　C.債券期限長(zhǎng)短

　　D.借貸資金市場(chǎng)利率水平

　　參考答案：B

　　參考解析：【答案及解析】B影響債券利率的因素有：①借貸資金市場(chǎng)利率水平。②籌資者的資信。③債券期限長(zhǎng)短。

　　29[單選題] 根據(jù)上海證券交易所的規(guī)定，買(mǎi)賣(mài)無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票，集合競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合：股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤(pán)價(jià)格的(　　)，并且不低于前收盤(pán)價(jià)格的(　　)。

　　A.600%;10%

　　B.900%;30%

　　C.900%;50%

　　D.900%;100%

　　參考答案：C

　　參考解析：根據(jù)上海證券交易所的規(guī)定，買(mǎi)賣(mài)無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票，集合競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)價(jià)格應(yīng)符合：股票交易申報(bào)價(jià)格不高于前收盤(pán)價(jià)格的900%，并且不低于前收盤(pán)價(jià)格的50%。

　　30[單選題] 上海證券交易所建立時(shí)間為(　　)。

　　A.1988年

　　B.1990年

　　C.1991年

　　D.1994年

　　參考答案：B

　　參考解析：1990年上海證券交易所建立。

　　31[單選題] 下列選項(xiàng)中，QDII基金可以投資的有(　　)。

　　Ⅰ.美國(guó)存托憑證 Ⅱ.公司債券

　　Ⅲ.住房按揭支持證券 Ⅳ.貴金屬

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】AQDII基金可投資于下列金融產(chǎn)品或工具：①銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購(gòu)協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場(chǎng)工具。②政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際金融組織發(fā)行的證券。③與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國(guó)存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證。④在已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)的公募基金。⑤與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品。⑥遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品。

　　32[單選題] 一般性貨幣政策工具屬于對(duì)貨幣(　　)的調(diào)節(jié)。

　　A.總量

　　B.規(guī)模

　　C.流通時(shí)間

　　D.流通速度

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A一般性貨幣政策工具屬于對(duì)貨幣總量的調(diào)節(jié)，經(jīng)常使用且其運(yùn)用能對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生普遍性的影響。

　　33[單選題] (　　)機(jī)制的存在將會(huì)迫使ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格與份額凈值趨于一致，使ETF既不會(huì)出現(xiàn)類(lèi)似封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)大幅折價(jià)交易、股票大幅溢價(jià)交易現(xiàn)象，也克服了開(kāi)放式基金不能進(jìn)行盤(pán)中交易的弱點(diǎn)。

　　A.套利

　　B.套期保值

　　C.跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記

　　D.實(shí)物申購(gòu)、贖回

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A套利機(jī)制的存在將會(huì)迫使ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格與份額凈值趨于一致，使ETF既不會(huì)出現(xiàn)類(lèi)似封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)大幅折價(jià)交易、股票大幅溢價(jià)交易現(xiàn)象，也克服了開(kāi)放式基金不能進(jìn)行盤(pán)中交易的弱點(diǎn)。

　　34[單選題] (　　)是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心。

　　A.證券交易所

　　B.證券投資者

　　C.證券發(fā)行人

　　D.證券公司

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A本題考查證券交易所的定義。證券交易所是證券買(mǎi)賣(mài)雙方公開(kāi)交易的場(chǎng)所，是一個(gè)高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)，是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心。

　　35[單選題] 下列關(guān)于政策性金融機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，正確的是(　　)。

　　A.與商業(yè)銀行沒(méi)有區(qū)別

　　B.不以盈利為目的

　　C.由政府支持，不完全以盈利為目的

　　D.代表國(guó)家財(cái)政

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C政策性金融機(jī)構(gòu)是由政府創(chuàng)立、參股、支持或擔(dān)保的不完全以盈利為目的的。專(zhuān)門(mén)為貫徹政府的社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在特定的領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事融資活動(dòng)，協(xié)助政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理的金融機(jī)構(gòu)，

　　36[單選題] 股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的(　　)。

　　A.股票面值

　　B.賬面價(jià)值

　　C.實(shí)際價(jià)值

　　D.股票價(jià)格

　　參考答案：C

　　參考解析：股票的清算價(jià)值是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。

　　37[單選題] 《融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的(　　)時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融資買(mǎi)入;當(dāng)其融資余額降低至(　　)以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買(mǎi)入。

　　A.10%、15%

　　B.25%、20%

　　C.20%、25%

　　D.25%、25%

　　參考答案：B

　　參考解析：《融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》對(duì)單只證券融資融券規(guī)模進(jìn)行了以下限制：?jiǎn)沃粯?biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融資買(mǎi)入;當(dāng)其融資余額降低至20%以下時(shí)，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買(mǎi)人。

　　38[單選題] 股東參與公司重大決策權(quán)利的大小通常取決于其持有股份數(shù)量的多少，如果某股東持有的或?qū)嶋H控制的股份數(shù)量達(dá)到?jīng)Q策所需的有效多數(shù)，則該股東為該股份公司的(　　)。

　　A.董事長(zhǎng)

　　B.控股股東或?qū)嶋H控制人

　　C.總經(jīng)理

　　D.以上都不對(duì)

　　參考答案：B

　　參考解析：股東參與公司重大決策權(quán)利的大小通常取決于其持有股份數(shù)量的多少，如果某股東持有的或?qū)嶋H控制的股份數(shù)量達(dá)到?jīng)Q策所需的有效多數(shù)，則該股東為該股份公司的控股股東或?qū)嶋H控制人。

　　39[單選題] 一般來(lái)講，政府債券與公司債券相比(　　)。

　　A.公司債券風(fēng)險(xiǎn)大，收益低

　　B.公司債券風(fēng)險(xiǎn)小，收益高

　　C.政府債券風(fēng)險(xiǎn)大，收益高

　　D.政府債券風(fēng)險(xiǎn)小，收益穩(wěn)定

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案及解析】D政府債券是政府發(fā)行的債券，由政府承擔(dān)還本付息的責(zé)任，是國(guó)家信用的體現(xiàn)。政府債券的付息由政府保證，其信用度最高，風(fēng)險(xiǎn)最小，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，投資政府債券的收益是比較穩(wěn)定的。

　　40[單選題] 金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散和規(guī)避功能，要求面對(duì)市場(chǎng)行情的變化，同時(shí)，資金供給者在為閑置資金尋求出路的首先(　　)。

　　A.自由買(mǎi)賣(mài)

　　B.保證資金安全

　　C.交易活動(dòng)靈活多變

　　D.獲得盈利

　　參考答案：B

　　參考解析：由于市場(chǎng)行情變化多端，資金供給者在為閑置資金尋求出路的同時(shí)，首先要保證資金的安全。金融市場(chǎng)上有多種融資形式可供選擇，各種金融工具的自由買(mǎi)賣(mài)和靈活多樣的金融交易活動(dòng)，增強(qiáng)了金融工具的安全性，提高了融資效率，使資金供應(yīng)者能夠靈活地調(diào)整其閑置資金的保存形式，達(dá)到既能獲得盈利又能保證安全性和流動(dòng)性的目的。

　　21[單選題] QFH制度允許合格的境外機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)嚴(yán)格監(jiān)管的專(zhuān)門(mén)賬戶投資當(dāng)?shù)?　　)。

　　A.證券市場(chǎng)

　　B.基金市場(chǎng)

　　C.信托市場(chǎng)

　　D.房地產(chǎn)市場(chǎng)

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】AQFII制度要求外國(guó)投資者若要進(jìn)入一國(guó)證券市場(chǎng)，必須符合一定的條件，經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門(mén)的審批通過(guò)后匯入一定額度的外匯資金，并轉(zhuǎn)換為當(dāng)?shù)刎泿牛�通過(guò)嚴(yán)格監(jiān)管的專(zhuān)門(mén)賬戶投資當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)。

　　22[單選題] 滬深300指數(shù)，在選擇樣本股時(shí)，剔除排名后(　　)的股票，然后對(duì)剩余股票按照日均總市值由高到低進(jìn)行排名，選取排名在前300名的股票作為樣本股。

　　A.30%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.60%

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C滬深300指數(shù)，對(duì)樣本空間股票在最近1年(新股為上市以來(lái))的日均成交金額由高到低排名，剔除排名后50%的股票，然后對(duì)剩余股票按照日均總市值由高到低進(jìn)行排名，選取排名在前300名的股票作為樣本股。

　　23[單選題] 鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，其主要優(yōu)勢(shì)有(　　)。

　　Ⅰ.VaR計(jì)算簡(jiǎn)便

　　Ⅱ.VaR考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)

　　Ⅲ.VaR限額是動(dòng)態(tài)的

　　IV.VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理強(qiáng)調(diào)采用以VaR為核心，輔之敏感性和壓力測(cè)試等形成不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)限額組合。其主要有以下優(yōu)勢(shì)：①VaR限額是動(dòng)態(tài)的，其可以捕捉到市場(chǎng)環(huán)境和不同業(yè)務(wù)部門(mén)組合成分的變化，還可以提供當(dāng)前組合和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因子波動(dòng)特性方面的信息。②VaR限額易于在不同的組織層級(jí)以上進(jìn)行交流，管理層可以很好地了解任何特定的頭寸可能發(fā)生多大的潛在損失。③VaR限額結(jié)合了杠桿效應(yīng)和頭寸規(guī)模效應(yīng)。④VaR允許人們匯總和分解不同市場(chǎng)和不同工具的風(fēng)險(xiǎn)，從而能夠使人們深入了解到整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)源。⑤VaR考慮了不同組合的風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)。⑥VaR限額可以在組織的不同層次上進(jìn)行確定，從而可以對(duì)整個(gè)公司和不同業(yè)務(wù)部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。

　　24[單選題] 下列選項(xiàng)中既可以是證券發(fā)行人，也可以是證券投資者的有(　　)。

　　Ⅰ.公司(企業(yè)) Ⅱ.個(gè)人

　　Ⅲ.金融機(jī)構(gòu) Ⅳ.政府和政府機(jī)構(gòu)

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：【答案及解析】A證券發(fā)行人主要是政府、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)。證券發(fā)行市場(chǎng)上的投資者包括個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，后者主要是證券公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、社保基金、證券投資基金、信托投資公司、企業(yè)和事業(yè)法人及社會(huì)團(tuán)體等。

　　25[單選題] 證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)可以使用的資金和證券有(　　)。

　　Ⅰ.自有資金和證券

　　Ⅱ.通過(guò)證券交易所的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入的資金和證券

　　Ⅲ.通過(guò)證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺(tái)融人的資金

　　Ⅳ.依法籌集的其他資金和證券

　　A.Ⅰ.Ⅱ

　　B.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ.Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：【答案及解析】C本題考查證券轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的資金和證券的來(lái)源。開(kāi)展業(yè)務(wù)的資金和證券的來(lái)源包括：自有資金和證券;通過(guò)交易所業(yè)務(wù)平臺(tái)融入的資金和證券;通過(guò)證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺(tái)融入的資金或依法籌資的其他資金和證券。

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