第 1 頁：選擇題

第 2 頁：組合型選擇題

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　　一、選擇題

　　1[單選題] 下列關(guān)于債券私募發(fā)行的特點(diǎn)，不正確的是(　　)。

　　A.手續(xù)簡單

　　B.發(fā)行時(shí)間較短

　　C.效率高

　　D.流通性強(qiáng)

　　參考答案：D

　　參考解析：債券融資是企業(yè)以債券這種有價(jià)證券進(jìn)行籌資的行為。債券有公募發(fā)行和私募發(fā)行兩種方式。前者由承銷商組織承銷團(tuán)向廣泛的不特定投資者發(fā)行，具有發(fā)行要求較高、手續(xù)復(fù)雜、費(fèi)用較高、發(fā)行時(shí)間長、發(fā)行面廣、投資者眾多、籌集的資金量大、債權(quán)分散、流動性強(qiáng)的特點(diǎn)。后者向少數(shù)特定投資者發(fā)行，具有手續(xù)簡單、發(fā)行時(shí)問較短、效率高、流通性差的特點(diǎn)。

　　2[單選題] 下列混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)大小從高到低排序正確的是(　　)。

　　A.偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金

　　B.偏股型基金、股債平衡型基金、偏債型基金

　　C.偏債型基金、偏股型基金、股債平衡型基金

　　D.偏債型基金、股債平衡型基金、偏股型基金

　　參考答案：B

　　參考解析：混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例大小。一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益率也較高;偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低;股債平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益則較為適中。

　　3[單選題] 資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格不應(yīng)存在的情形不包括(　　)。

　　A.在執(zhí)業(yè)活動中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請之日止未滿3年

　　B.因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券評估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日未滿3年

　　C.在申請證券評估資格過程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請之日未滿3年

　　D.最近3年評估業(yè)務(wù)收入合計(jì)不少于1000萬元，且每年不少于300萬元

　　參考答案：D

　　參考解析：資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格不應(yīng)存在的情形。 (1)在執(zhí)業(yè)活動中受到刑事處罰、行政處罰，自處罰決定執(zhí)行完畢之日起至提出申請之日止未滿3年。

　　(2)因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券評估資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日未滿3年。

　　(3)在申請證券評估資格過程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請之日未滿3年。

　　4[單選題] 債券利率的影響因素不包括(　　)。

　　A.借貸資金市場利率水平

　　B.籌資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好

　　C.籌資者的資信

　　D.債券期限長短

　　參考答案：B

　　參考解析：債券利率也受很多因素影響，主要有：借貸資金市場利率水平、籌資者的資信和債券期限長短等。

　　5[單選題] 2002年12月16日，中國證監(jiān)會公布《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法方法》，自(　　)起實(shí)施。

　　A.2003年2月1日

　　B.2004年2月1日

　　C.2005年2月1日

　　D.2006年2月1日

　　參考答案：A

　　參考解析：2002年12月16日，中國證監(jiān)會公布《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法方法》，自2003年2月1日起實(shí)施。

　　6[單選題] 發(fā)行證券公司次級債券，每期債券的機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)不得超過(　　)人。

　　A.100

　　B.200

　　C.300

　　D.400

　　參考答案：B

　　參考解析：證券公司次級債券只能以非公開方式發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。每期債券的機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)不得超過200人。

　　7[單選題] 下列不屬于證券投資基金業(yè)務(wù)內(nèi)容的是(　　)。

　　A.基金募集與銷售

　　B.基金的投資管理

　　C.特定客戶資產(chǎn)管理

　　D.基金營運(yùn)服務(wù)

　　參考答案：C

　　參考解析：證券投資基金業(yè)務(wù)主要包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營運(yùn)服務(wù)。

　　8[單選題] (　　)，是指公司每年支付固定的或者穩(wěn)定增長的股利，將為投資者提供可預(yù)測的現(xiàn)金流量，減少管理層將資金轉(zhuǎn)移到盈利能力差的項(xiàng)目的機(jī)會。

　　A.固定股利政策

　　B.固定股利支付率政策

　　C.零股利政策

　　D.剩余股利政策

　　參考答案：A

　　參考解析：固定股利政策，是指公司每年支付固定的或者穩(wěn)定增長的股利，將為投資者提供可預(yù)測的現(xiàn)金流量，減少管理層將資金轉(zhuǎn)移到盈利能力差的項(xiàng)目的機(jī)會。但是，當(dāng)公司盈余下降時(shí)可能導(dǎo)致股利發(fā)放遇到困難。

　　9[單選題] 集合票據(jù)是指(　　)(含)以上、10個(gè)(含)以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

　　A.2個(gè)

　　B.3個(gè)

　　C.4個(gè)

　　D.5個(gè)

　　參考答案：A

　　參考解析：根據(jù)《銀行間債券市場中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》，中小非金融企業(yè)是指國家相關(guān)法律法規(guī)及政策界定為中小企業(yè)的非金融企業(yè);集合票據(jù)是指2個(gè)(含)以上、10個(gè)(含)以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。

　　10[單選題] (　　)通常被認(rèn)為是最猛烈的貨幣政策工具。

　　A.法定存款準(zhǔn)備金政策

　　B.再貼現(xiàn)、再貸款政策

　　C.公開市場業(yè)務(wù)

　　D.新型貨幣政策工具

　　參考答案：A

　　參考解析：法定存款準(zhǔn)備金政策通常被認(rèn)為是最猛烈的貨幣政策工具。法定存款準(zhǔn)備金率是通過決定或改變貨幣乘數(shù)來影響貨幣供給，即使法定存款準(zhǔn)備金率調(diào)整的幅度很小，也會引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動。法定存款準(zhǔn)備金的調(diào)整會相應(yīng)增減商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，對其創(chuàng)造派生存款的能力會產(chǎn)生很大的影響，該貨幣政策工具的優(yōu)點(diǎn)是作用力大、主動性強(qiáng)、見效快。

　　11[單選題] 現(xiàn)券交易的交易和結(jié)算方式是(　　)。

　　A.凈價(jià)交易、凈價(jià)結(jié)算

　　B.凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算

　　C.全價(jià)交易、凈價(jià)結(jié)算

　　D.全價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算

　　參考答案：B

　　參考解析：現(xiàn)券交易按凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算;資產(chǎn)支持證券按每百元面額對應(yīng)的本金進(jìn)行報(bào)價(jià)。

　　12[單選題] 中央政府債券被視為(　　)。

　　A.低風(fēng)險(xiǎn)證券

　　B.無風(fēng)險(xiǎn)證券

　　C.低收益證券

　　D.高收益證券

　　參考答案：B

　　參考解析：由于中央政府擁有稅收、貨幣發(fā)行等特權(quán)，通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險(xiǎn)，因此，這一類證券被視為無風(fēng)險(xiǎn)證券，相對應(yīng)的證券收益率被稱為無風(fēng)險(xiǎn)利率，是金融市場上最重要的價(jià)格指標(biāo)。

　　13[單選題] (　　)是指證券持有者對公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券。

　　A.要式證券

　　B.資本證券

　　C.設(shè)權(quán)證券

　　D.物權(quán)證券

　　參考答案：D

　　參考解析：物權(quán)證券是指證券持有者對公司的財(cái)產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券，其所表彰的是物權(quán)，如倉單、提單等。

　　14[單選題] 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近(　　)個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。

　　A.1

　　B.3

　　C.6

　　D.12

　　參考答案：D

　　參考解析：【答案】 根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第七條，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司的高級管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。

　　15[單選題] 在我國，設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司，要求主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財(cái)務(wù)狀況和社會信譽(yù)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近(　　)年沒有違法記錄。

　　A.3

　　B.5

　　C.7

　　D.10

　　參考答案：A

　　參考解析：在我國，設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司，應(yīng)當(dāng)滿足：主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財(cái)務(wù)狀況和社會信譽(yù)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近3年沒有違法記錄。

　　16[單選題] 一般將25%—50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股的基金是(　　)。

　　A.成長型基金

　　B.收入型基金

　　C.指數(shù)基金

　　D.平衡型基金

　　參考答案：D

　　參考解析：平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上，并在以取得收入為目的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡。這種基金一般將25%—50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股，其余的投資于普通股。

　　17[單選題] (　　)年外匯體制改革后，形成了全國統(tǒng)一的外匯市場。

　　A.1990年

　　B.1994年

　　C.1997年

　　D.2001年

　　參考答案：B

　　參考解析：1994年外匯體制改革后，形成了全國統(tǒng)一的外匯市場。

　　18[單選題] 由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人及客戶組成的外匯買賣、經(jīng)營活動的總和，被稱為(　　)。

　　A.外匯市場

　　B.黃金市場

　　C.保險(xiǎn)市場

　　D.貨幣市場

　　參考答案：A

　　參考解析：廣義的外匯市場是指由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人及客戶組成的外匯買賣、經(jīng)營活動的總和，包括上述的批發(fā)市場以及銀行同企業(yè)、個(gè)人之間進(jìn)行外匯買賣的零售市場。

　　19[單選題] 對于混合資本債券，其發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有(　　)贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率。

　　A.1次

　　B.2次

　　C.5次

　　D.10次

　　參考答案：A

　　參考解析：發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有1次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)，可以適當(dāng)提高混合資本債券的利率。

　　20[單選題] 金融衍生工具從(　　)分類的角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

　　A.產(chǎn)品形態(tài)

　　B.自身交易方式

　　C.基礎(chǔ)工具

　　D.交易場所的不同

　　參考答案：C

　　參考解析：金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類的角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

　　21[單選題] 金融市場的主要參與者不包括(　　)。

　　A.政府部門

　　B.金融機(jī)構(gòu)

　　C.公益組織

　　D.個(gè)人

　　參考答案：C

　　參考解析：金融市場的參與者主要包括政府、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和居民。

　　22[單選題] 只有當(dāng)清算時(shí)公司資產(chǎn)實(shí)際出售價(jià)款與財(cái)務(wù)報(bào)表上的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股份的清算價(jià)值才與(　　)一致。但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往只能折價(jià)出售，再加上必要但數(shù)目頗高的清算費(fèi)用，絕大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值是低于其(　　)的。

　　A.實(shí)際價(jià)值賬面價(jià)值

　　B.實(shí)際價(jià)值內(nèi)在價(jià)值

　　C.賬面價(jià)值賬面價(jià)值

　　D.賬面價(jià)值內(nèi)在價(jià)值

　　參考答案：C

　　參考解析：只有當(dāng)清算時(shí)公司資產(chǎn)實(shí)際出售價(jià)款與財(cái)務(wù)報(bào)表上的賬面價(jià)值一致時(shí)，每一股份的清算價(jià)值才與賬面價(jià)值一致。但在公司清算時(shí)，其資產(chǎn)往往只能折價(jià)出售，再加上必要但數(shù)目頗高的清算費(fèi)用，絕大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值是低于其賬面價(jià)值的。

　　23[單選題] 國內(nèi)金融市場與國際金融市場的劃分依據(jù)是(　　)。

　　A.空間范圍

　　B.地域范圍

　　C.國家政策制度

　　D.市場制度

　　參考答案：D

　　參考解析：實(shí)際上，國內(nèi)金融市場與國際金融市場的劃分依據(jù)，在表層上似乎表現(xiàn)為空間范圍的不同，而其實(shí)質(zhì)則在于市場制度的差異。

　　24[單選題] 所謂集合競價(jià)，是指交易中心(如證券交易所的主機(jī))對規(guī)定時(shí)間內(nèi)收到的所有交易委托并不進(jìn)行一一撮合成交，而是(　　)在該時(shí)段結(jié)束時(shí)進(jìn)行的競價(jià)方式。所以集合競價(jià)方式下只有一個(gè)成交價(jià)格，集合競價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。

　　A.分別

　　B.集中起來

　　C.隨機(jī)

　　D.以上都不對

　　參考答案：B

　　參考解析：所謂集合競價(jià)，是指交易中心(如證券交易所的主機(jī))對規(guī)定時(shí)間內(nèi)收到的所有交易委托并不進(jìn)行一一撮合成交，而是集中起來在該時(shí)段結(jié)束時(shí)進(jìn)行的競價(jià)方式。所以集合競價(jià)方式下只有一個(gè)成交價(jià)格，集合競價(jià)的所有交易以同一價(jià)格成交。

　　25[單選題] 股票增發(fā)是已上市的公司通過向指定投資者(定向增發(fā))或不特定的投資者(公開增發(fā))(　　)募集資金的融資方式。

　　A.額外發(fā)行股份

　　B.低價(jià)發(fā)行股份

　　C.高價(jià)發(fā)行股份

　　D.以上都不對

　　參考答案：A

　　參考解析：股票增發(fā)是已上市的公司通過向指定投資者(定向增發(fā))或不特定的投資者(公開增發(fā))額外發(fā)行股份募集資金的融資方式，發(fā)行價(jià)格一般為發(fā)行前某一階段的平均價(jià)的某一比例。

　　26[單選題] 不屬于商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的主要制約因素有(　　)。

　　A.法定存款準(zhǔn)備金率

　　B.社會經(jīng)濟(jì)水平

　　C.提現(xiàn)率

　　D.超額準(zhǔn)備金率

　　參考答案：B

　　參考解析：商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的主要制約因素有三個(gè)：(1)法定存款準(zhǔn)備金率。(2)提現(xiàn)率。(3)超額準(zhǔn)備金率。

　　27[單選題] 股東大會的一般決議，必須獲得出席會議的股東所持表決權(quán)過(　　)通過。

　　A.1/3

　　B.1/2

　　C.2/3

　　D.3/4

　　參考答案：B

　　參考解析：股東大會的一般決議，必須獲得出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過。

　　28[單選題] (　　)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.操作風(fēng)險(xiǎn)

　　B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

　　C.投資風(fēng)險(xiǎn)

　　D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　參考答案：A

　　參考解析：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　29[單選題] 交易所建立限倉制度后，當(dāng)會員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必須向交易所申報(bào)有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動機(jī)等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為，并判斷大戶交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的風(fēng)險(xiǎn)控制制度被稱為(　　)。

　　A.逐日盯市制度

　　B.大戶報(bào)告制度

　　C.斷路器制度

　　D.強(qiáng)行平倉制度

　　參考答案：B

　　參考解析：大戶報(bào)告制度是交易所建立限倉制度后，當(dāng)會員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必須向交易所申報(bào)有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動機(jī)等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場行為，并判斷大戶交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

　　30[單選題] 證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊資本不少于人民幣(　　)。

　　A.60億元

　　B.50億元

　　C.40億元

　　D.30億元

　　參考答案：A

　　參考解析：證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據(jù)國務(wù)院的決定設(shè)立，注冊資本不少于人民幣60億元。

　　31[單選題] 貨幣市場基金的投資對象一般在(　　)年以內(nèi)。

　　A.0.5

　　B.1

　　C.1.5

　　D.2

　　參考答案：B

　　參考解析：貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場工具。

　　32[單選題] 2005年9月4日，中國證監(jiān)會頒布了(　　)。這一文件的出臺，意味著股權(quán)分置改革從試點(diǎn)階段開始轉(zhuǎn)入積極穩(wěn)妥地全面鋪開的新階段。

　　A.《減持國有股籌集社會保障資金管理暫行辦法》

　　B.《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》

　　C.《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》

　　D.以上都不對

　　參考答案：B

　　參考解析：2005年9月4日，中國證監(jiān)會頒布了《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》。這一文件的出臺，意味著股權(quán)分置改革從試點(diǎn)階段開始轉(zhuǎn)入積極穩(wěn)妥地全面鋪開的新階段。

　　33[單選題] 股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的(　　)。

　　A.不確定性

　　B.確定性

　　C.資本利得性

　　D.利潤不穩(wěn)定性

　　參考答案：A

　　參考解析：股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性。

　　34[單選題] 適用于我國B股滾動交收周期是(  )。

　　A.T+1

　　B.T+2

　　C.T+3

　　D.T+5

　　參考答案：C

　　參考解析：T+3滾動交收適用于B股。

　　35[單選題] 上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近(　　)個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。

　　A.3

　　B.6

　　C.9

　　D.12

　　參考答案：D

　　參考解析：上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者做出的公開承諾的行為，不得公開發(fā)行證券。

　　36[單選題] 由于基金管理人投資理財(cái)能力低下而影響基金收益水平，這種風(fēng)險(xiǎn)屬于(　　)。

　　A.道德風(fēng)險(xiǎn)

　　B.管理能力風(fēng)險(xiǎn)

　　C.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.市場風(fēng)險(xiǎn)

　　參考答案：B

　　參考解析：管理能力風(fēng)險(xiǎn)：基金管理人作為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，雖然比普通投資者在風(fēng)險(xiǎn)管理方面確實(shí)有某些優(yōu)勢，如能較好地認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、來源和種類，能較準(zhǔn)確地度量風(fēng)險(xiǎn)，并通常能夠按照自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力構(gòu)造有效的證券組合，在市場變動的情況下，及時(shí)對投資組合進(jìn)行更新，從而將基金資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制在預(yù)定的范圍內(nèi)等，但是，不同的基金管理人的基金投資管理水平、管理手段和管理技術(shù)存在差異，從而對基金收益水平產(chǎn)生影響。

　　37[單選題] 根據(jù)價(jià)值規(guī)律，股票的市場價(jià)格是由股票的(  )決定的，但同時(shí)也受許多其他因素的影響。其中，(  )是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。

　　A.內(nèi)在價(jià)值、公司盈利狀況

　　B.內(nèi)在價(jià)值、供求關(guān)系

　　C.賬面價(jià)值、公司盈利狀況

　　D.賬面價(jià)值、供求關(guān)系

　　參考答案：B

　　參考解析：根據(jù)價(jià)值規(guī)律，股票的市場價(jià)格是由股票的內(nèi)在價(jià)值決定的，但同時(shí)也受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。

　　38[單選題] 貨幣乘數(shù)的大小決定了(　　)能力的大小。

　　A.貨幣供給擴(kuò)張

　　B.名義貨幣

　　C.貨幣需求

　　D.派生貨幣

　　參考答案：A

　　參考解析：所謂貨幣乘數(shù)，也稱貨幣擴(kuò)張系數(shù)或貨幣擴(kuò)張乘數(shù)，是指在基礎(chǔ)貨幣基礎(chǔ)上貨幣供給量通過商業(yè)銀行的創(chuàng)造存款貨幣功能產(chǎn)生派生存款的作用產(chǎn)生的信用擴(kuò)張倍數(shù)，是貨幣供給擴(kuò)張的倍數(shù)。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，銀行提供的貨幣和貸款會通過數(shù)次存款、貸款等活動產(chǎn)生出數(shù)倍于它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。

　　39[單選題] 中國證券業(yè)協(xié)會的會員中，非會員理事由(　　)委派。

　　A.中國證監(jiān)會

　　B.中國證券業(yè)協(xié)會

　　C.中國期貨業(yè)協(xié)會

　　D.中國銀行業(yè)協(xié)會

　　參考答案：A

　　參考解析：中國證券業(yè)協(xié)會的會員中，非會員理事由中國證監(jiān)會委派。

　　40[單選題] 股票代表著股東的(　　)，所以對于股份公司來說，通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆(　　)，股票的轉(zhuǎn)讓(　　)。

　　A.暫時(shí)性投資、不穩(wěn)定的自有資本、將減少公司資本

　　B.暫時(shí)性投資、穩(wěn)定的自有資本、將減少公司資本

　　C.永久性投資、穩(wěn)定的自有資本、并不減少公司資本

　　D.永久性投資、不穩(wěn)定的自有資本、并不減少公司資本

　　參考答案：C

　　參考解析：股票代表著股東的永久性投資，所以對于股份公司來說，通過發(fā)行股票募集到的資金，在公司存續(xù)期間是一筆穩(wěn)定的自有資本，股票的轉(zhuǎn)讓并不減少公司資本。

　　41[單選題] 投資者在申購和贖回ETF時(shí)，使用的是(　　)。

　　A.其他基金份額

　　B.一籃子股票

　　C.股票和債券

　　D.現(xiàn)金

　　參考答案：B

　　參考解析：ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購、贖回機(jī)制，即它的申購是用一籃子股票換取ETF份額，贖回時(shí)是以基金份額換回一籃子股票而不是現(xiàn)金。

　　42[單選題] 公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用(　　)彌補(bǔ)虧損。

　　A.累積利潤

　　B.銷售收入

　　C.當(dāng)年利潤

　　D.以上都不對

　　參考答案：C

　　參考解析：公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤彌補(bǔ)虧損。

　　43[單選題] 在倫敦上市的外資股被稱為(　　)。

　　A.H股

　　B.N股

　　C.S股

　　D.L股

　　參考答案：D

　　參考解析：在倫敦上市的外資股被稱為L股。

　　44[單選題] (　　)是指債券持有人(正回購方)將債券賣給債券購買方(逆回購方)的同時(shí)，交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價(jià)格從逆回購方買回相等數(shù)量的同種債券的交易行為。

　　A.質(zhì)押式回購

　　B.買斷式回購

　　C.債券逆回購

　　D.約定式回購

　　參考答案：B

　　參考解析：買斷式回購是指債券持有人(正回購方)將債券賣給債券購買方(逆回購方)的同時(shí)，交易雙方約定在未來某一日期，正回購方再以約定價(jià)格從逆回購方買回相等數(shù)量的同種債券的交易行為。

　　45[單選題] 票據(jù)市場的交易以(　　)交易為主。

　　A.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)

　　B.回購

　　C.銀行承兌匯票交易

　　D.投資

　　參考答案：C

　　參考解析：票據(jù)市場的交易品種包括轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和回購，以銀行承兌匯票交易為主。

　　46[單選題] 現(xiàn)實(shí)生活中，股票拆細(xì)通常發(fā)生在高價(jià)股身上，拆細(xì)之后每股股票價(jià)格下降，便于吸引更多的投資者購買，(　　)。

　　A.流動性減弱，股價(jià)自然上升

　　B.流動性減弱，股價(jià)自然下降

　　C.流動性增強(qiáng)，股價(jià)自然上升

　　D.流動性增強(qiáng)，股價(jià)自然下降

　　參考答案：C

　　參考解析：現(xiàn)實(shí)生活中，股票拆細(xì)或合并往往會刺激股價(jià)上升或下降，原因可能是：股票拆細(xì)通常發(fā)生在高價(jià)股身上，拆細(xì)之后每股股票價(jià)格下降，便于吸引更多的投資者購買，流動性增強(qiáng)，股價(jià)自然上升。

　　47[單選題] 中國外匯交易中心于2007年4月6日推出(　　)。

　　A.外匯掉期業(yè)務(wù)

　　B.利率互換交易

　　C.債券遠(yuǎn)期交易

　　D.利率掉期交易

　　參考答案：B

　　參考解析：中國外匯交易中心于2007年4月6日推出利率互換交易。

　　48[單選題] (　　)是指外匯風(fēng)險(xiǎn)給一方帶來的是損失，給另一方帶來的必然是盈利。

　　A.不確定性

　　B.或然性

　　C.相對性

　　D.突發(fā)性

　　參考答案：C

　　參考解析：相對性是指外匯風(fēng)險(xiǎn)給一方帶來的是損失，給另一方帶來的必然是盈利。

　　49[單選題] 有價(jià)證券，是指具有一定票面金額并能給其持有者帶來一定收益的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)憑證或債權(quán)憑證，主要包括(　　)。

　　A.債券、股票

　　B.期貨和期權(quán)

　　C.貸款

　　D.現(xiàn)金

　　參考答案：A

　　參考解析：所謂有價(jià)證券，是指具有一定票面金額并能給其持有者帶來一定收益的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)憑證或債權(quán)憑證，主要包括股票和債券。

　　50[單選題] 以下(　　)情況，證券公司可賣出客戶擔(dān)保物后再買入融券證券或直接用客戶信用資金賬戶內(nèi)的現(xiàn)金買入融券證券。

　　A.維持擔(dān)保比例達(dá)到平倉規(guī)定而投資者未能及時(shí)足額追加擔(dān)保物

　　B.投資者到期未償還融資金額或融券數(shù)量的

　　C.融資的賣出證券，融券的買入融券證券，客戶融券賣出金額不足以買入等量融券證券的

　　D.達(dá)到“融資融券業(yè)務(wù)合同”的自動終止條件時(shí)融資的賣出證券，融券的買入融券證券，

　　參考答案：C

　　參考解析：客戶融券賣出金額不足以買人等量融券證券的，證券公司可賣出客戶擔(dān)保物后再買入融券證券或直接用客戶信用資金賬戶內(nèi)的現(xiàn)金買入融券證券。

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