第 1 頁：單選題

第 2 頁：組合型選擇題

　　二、組合型選擇題(共50題，每小題1分，共50分)以下備選項中只有一項最符合題目要求。不選、錯選均不得分。

　　(51) 關于場外交易市場，以下說法正確的有( )。

　　Ⅰ.場外交易市場只發生于投資者與證券公司之間

　　Ⅱ.場外交易市場包括店頭市場

　　Ⅲ.在場外交易市場上.交易方式有不同的形式

　　Ⅳ.柜臺市場曾經是場外交易市場的主要形式

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢⅣ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析: 場外交易市場不僅僅發生在投資者和證券公司之間，也發生在機構與機構之間。

　　(52) 我國《證券投資基金法》規定，設立基金管理公司，應當具備的條件有( )。

　　Ⅰ.注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本

　　Ⅱ.主要股東最近五年沒有違法記錄，注冊資本不低于三億元人民幣

　　Ⅲ.取得基金從業資格的人員達到法定人數

　　Ⅳ.有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅢⅣ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:

　　Ⅱ項的正確表述是主要股東最近三年沒有違法記錄，注冊資本不低于3億元人民幣。

　　(53) 債券所規定的借貸雙方的權利義務關系包含的含義有( )。

　　Ⅰ.發行人是借入資金的經濟主體

　　Ⅱ.投資者是出借資金的經濟主體

　　Ⅲ.發行人必須在約定的時間還本付息

　　Ⅳ.債券反映了發行者和投資者之間的債權債務關系。而且是這一關系的法律憑證

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　(54)下列關于直接融資和間接融資的說法，正確的有( )。

　　Ⅰ.間接融資中，主動權很多時候受資金供應者支配

　　Ⅱ.間接融資安全性較高

　　Ⅲ.直接融資可以降低社會的融資成本

　　Ⅳ.間接融資的突出特點是比較靈活，分散的小額資金通過中介機構可以集中

　　V.與間接融資相比，直接融資投融資雙方有較多的選擇自由

　　A: ⅠⅡⅣ

　　B: ⅡⅣV

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣV

　　答案:B

　　解析:間接融資的主動權掌握在金融中介手中。資金貸給誰不貸給誰，由金融機構決定：Ⅰ項錯誤。間接融資降低社會的融資成本;Ⅲ項錯誤。

　　(55) 存在活躍市場的情況下，關于基金估值原則的描述，正確的有( )。

　　Ⅰ.當日有市價或現行出價.應當采用市價或出價確定股票投資的公允價值

　　Ⅱ.當日沒有市價或現行出價.且最近交易日后經濟環境沒有發生重大變化的.

　　應采用最近交易的市價或現行出價確定股票投資的公允價值

　　Ⅲ.當日沒有市價或現行出價.且最近交易日后經濟環境發生了重大變化的，應當參考類似投資的現行價格或利率.調整最近交易的市價或出價以確定股票投資的公允價值

　　Ⅳ.有確鑿證據表明最近交易市價不能真實反映公允價值的.

　　應當參考類似投資的現行價格或利率.以確定股票投資的公允價值

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　Ⅳ項，有確鑿證據表明最近交易市價不能真實反映公允價值的，應對最近交易的市價進行調整.以確定股票投資的公允價值。

　　(56) 金融期貨的交易方式特征包括( )。

　　Ⅰ.逐日盯市制度

　　Ⅱ.交易者擁有對應的基礎金融工具

　　Ⅲ.交易者借入對應的基礎金融工具

　　Ⅳ.保證金制度

　　A: ⅠⅣ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　期貨交易實行保證金制度和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時擁有或借入全部資金或基礎金融工具。

　　(57) 下列關于可轉換公司債券發行的凈資產要求中，正確的有( )。

　　Ⅰ.股份有限公司的凈資產不低于人民幣5000萬元

　　Ⅱ.有限責任公司的凈資產不低于人民幣8000萬元

　　Ⅲ.發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司，最近l期期末經審計的凈資產不低于人民幣l5億元

　　Ⅳ.發行可轉換為股票的公司債券的可以是股份有限公司也可以是有限責任公司

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢ

　　D: ⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　《證券法》第16條規定，發行可轉換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元。根據《上市公司證券發行管理辦法》第27條規定，發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司.其最近1期期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元。

　　(58) 以下屬于國際證監會認為金融衍生工具伴隨的風險是( )。

　　Ⅰ.信用風險Ⅱ.市場風險

　　Ⅲ.結算風險Ⅳ.流動性風險

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　國際證監會認為金融衍生工具會伴隨風險，包括信用風險、市場風險、流動性風險、結算風險、操作風險和法律風險。

　　(59) 下列關于上市公司發行證券的表述，正確的有( )。

　　Ⅰ.上市公司增發可采用網下、網上同時定價發行的方式

　　Ⅱ.上市公司增發可采用上網定價發行與網下配售相結合的方式

　　Ⅲ.上市公司非公開發行股票.應當由上市公司自行銷售

　　Ⅳ.上市公司公開發行股票.應當由證券公司承銷

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　增發的發行方式主要有：(1)網上定價發行與網下詢價配售相結合;(2)網下、網上同時定價發行;(3)中國證監會認可的其他形式。上市公司公開發行股票，應當由證券公司承銷：非公開發行股票.如發行對象均屬于原前10名股東的，則可以由上市公司自行銷售。

　　(60) OTC交易的衍生工具是指( )交易的衍生工具。

　　Ⅰ.不通過集中的交易所Ⅱ.實行分散的、一對一

　　Ⅲ.通過各種通訊方式Ⅳ.實行集中的、一對一

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　場外交易市場(簡稱“OTC”)交易的衍生工具，指通過各種通訊方式.不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具，例如金融機構之間、金融機構與大規模交易者之間進行的各類互換交易和信用衍生品交易.

　　(61) 以下關于證券金融公司從事轉融通業務的業務規則正確的有( )。

　　Ⅰ.以自己的名義，開立轉融通的證券資金賬戶

　　Ⅱ.與證券公司簽訂轉融通業務合同

　　Ⅲ.以自己的名義，開立轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶

　　Ⅳ.應向證券公司收取一定的保證金

　　A: ⅠⅡⅣ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　Ⅲ選項中，證券金融公司應該根據證券公司的申請，以證券公司的名義，為其開立轉融通擔保證券明細賬戶和轉融通擔保資金明細賬戶。

　　(62) 目前境內上市外資股的投資主體包括( )。

　　Ⅰ.中國港澳臺地區法人Ⅱ.定居在國外的中國公民

　　Ⅲ.外國自然人Ⅳ.中國境內居民

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　境內上市外資股的投資主體限于以下幾類：外國的自然人、法人和其他組織;中國香港、澳門、臺灣地區的自然人、法人和其他組織;定居在國外的中國公民;擁有外匯的境內居民;中國證監會認定的其他投資人.

　　(63) 設立證券公司需要符合的條件有( )。

　　Ⅰ.有完善的風險管理和內部控制制度

　　Ⅱ.有與公司經營范圍相應的注冊資本

　　Ⅲ.董事、監事、高級管理人員具備任職資格

　　Ⅳ.主要股東具有持續盈利能力.信譽良好

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　(64) 套期保值的基本做法是( )。

　　Ⅰ.持有現貨空頭.買入期貨合約

　　Ⅱ.持有現貨空頭。賣出期貨合約

　　Ⅲ.持有現貨多頭.賣出期貨合約

　　Ⅳ.持有現貨多頭.買入期貨合約

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　(65)連續競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統后，當即判斷并進行不同的處理，其處理方式包括( )。

　　Ⅰ.不能成交者等待機會成交Ⅱ.部分成交者則讓剩余部分繼續等待

　　Ⅲ.能成交者予以成交Ⅳ.部分成交者讓剩余部分自動撤銷

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　連續競價是指對買賣申報逐筆連續撮合的競價方式。連續競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統后，當即判斷并進行不同的處理。

　　(66) 下列屬性中.屬于貨幣政策中介目標選擇標準的有( )。

　　Ⅰ.間接性Ⅱ.可控性

　　Ⅲ.可測性Ⅳ.相關性

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 貨幣政策中介目標選擇標準是：可測性、可控性、相關性。

　　(67) 下列有關可轉換債券的表述，正確的有( )。

　　Ⅰ.我國的可轉換公司債券的期限最短為1年

　　Ⅱ.可轉換公司債券應半年或1年付息1次

　　Ⅲ.轉換價格是指可轉換債券轉換為每股優先股份所支付的價格

　　Ⅳ.轉換價格是指可轉換債券轉換為每股普通股份所支付的價格

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　轉換價格是指可轉換債券轉換為每股普通股份所支付的價格。用公式表示為：轉換價格=可轉換債券面值/轉換比例。

　　(68)下列關于債券市場功能的說法，錯誤的有( )。

　　Ⅰ.債券市場具有融資功能.是資源有效配置的重要渠道

　　Ⅱ.債券市場為債券投資者提供了交易的場所，進而實現了價格發現功能

　　Ⅲ.社會生產衰退、資金緊缺的時候，中央銀行會在債券市場上賣出債券

　　Ⅳ.社會投資過度時，資金閑置，中央銀行就買入債券.回籠貨幣

　　V.債券市場具有宏觀調控功能

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:債券市場是中央銀行對金融進行宏觀調控的重要場所，當社會生產衰退、資金緊缺的時候，中央銀行會在債券市場上買人債券，投放貨幣。當社會投資過度時，資金閑置，中央銀行就賣出債券.回籠貨幣，以達到緊縮信貸，減少投資，平衡市場貨幣流通量的目的。

　　(69) 金融期貨交易與普通遠期交易之間的違約風險不同是由于( )引起的。

　　Ⅰ.保證金制度

　　Ⅱ.交易的監管程度不同

　　Ⅲ.金融期貨交易是標準化交易.遠期交易的內容可協商確定

　　Ⅳ.每日結算制度

　　A: ⅠⅣ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度，交易者均以交易所為交易對手，基本不用擔心交易違約.而遠期交易通常不存在上述安排.存在一定的交易對手違約風險。

　　(70) 國際債券同國內債券相比，具有一定的特殊性，主要表現在( )。

　　Ⅰ.資金來源廣、發行規模大Ⅱ.存在利率風險

　　Ⅲ.以自由兌換貨幣作為計量貨幣Ⅳ.有國家主權保障

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　國際債券是一種跨國發行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。同國內債券相比.具有一定的特殊性，包括：①資金來源廣、發行規模大;②存在匯率風險;③有國家主權保障;④以自由兌換貨幣作為計量貨幣，發行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯。

　　(71) 契約型基金與公司型基金的區別有( )。

　　Ⅰ.資金性質不同Ⅱ.投資者地位不同

　　Ⅲ.基金營運依據不同Ⅳ.發行規模不同

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　契約型基金與公司型基金的區別主要有以下三點：(1)資金的性質不同;(2)投資者的地位不同;(3)基金的營運依據不同。

　　(72) 證券投資基金的作用有( )。

　　Ⅰ.基金為中小投資者拓寬了投資渠道

　　Ⅱ.基金豐富了投資者的投資方式

　　Ⅲ.有利于證券市場的穩定和發展

　　Ⅳ.有利于證券市場的國際化

　　A: ⅠⅢ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:證券投資基金的作用有：①基金為中小投資者拓寬了投資渠道;②有利于證券市場的穩定和發展。

　　(73) 根據我國《證券投資基金法》的規定，基金托管人的職責有( )。

　　Ⅰ.計算并公告基金資產凈值及每一基金份額資產凈值

　　Ⅱ.按照規定召集基金份額持有人大會

　　Ⅲ.對基金財務會計報告出具意見

　　Ⅳ.安全保管基金財產

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅡⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　(74) 按照我國《證券交易所管理辦法》，以下屬于證券交易所職能的有( )。

　　Ⅰ.提供證券交易的場所和設施Ⅱ.接受上市申請.安排證券上市

　　Ⅲ.對會員進行監管Ⅳ.制定證券法規

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:我國《證券交易所管理辦法》第11條規定，證券交易所的職能包括：(1)提供證券交易的場所和設施;(2)制定證券交易所的業務規則;(3)接受上市申請、安排證券上市;(4)組織、監督證券交易;(5)對會員進行監管;(6)對上市公司進行監管;(7)設立證券登記結算機構;(8)管理和公布市場信息：(9)中國證監會許可的其他職能。證券交易所并沒有立法權。所以Ⅳ選項錯誤.

　　(75) 從交易價格的決定特點劃分，證券交易機制種類可以劃分為( )。

　　Ⅰ.定期交易系統Ⅱ.連續交易系統

　　Ⅲ.指令驅動系統Ⅳ.報價驅動系統

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　證券交易機制種類可以從不同角度劃分。從交易時間的連續特點劃分，有定期交易系統和連續交易系統：從交易價格的決定特點劃分，有指令驅動系統和報價驅動系統。故Ⅲ、Ⅳ項正確。

　　(76) 目前，在我國代辦股份轉讓系統交易的股票有( )。

　　Ⅰ.原STAQ系統掛牌的股票Ⅱ.證券交易所掛牌的股票

　　Ⅲ.原NET系統掛牌的股票Ⅳ.滬、深證券交易所退市公司股票

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　在代辦股份轉讓系統掛牌的公司大致可分為兩類：(1)原STAO(全國證券交易自動報價系統)、NET(全國證券交易系統)掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司，這類公司按其資質和信息披露履行情況，其股票采取每周集合競價1次、3次或5次的方式進行轉讓;(2)非上市股份有限公司的股份報價轉讓.目前主要是中關村科技園區高科技公司，其股票轉讓主要采取協商配對和定價委托的方式進行成交.

　　(77) 基金管理人比普通投資者在風險管理方面具有的優勢體現為( )。

　　Ⅰ.能較好地認識基金的性質、來源和種類

　　Ⅱ.能較準確地度量風險

　　Ⅲ.能按照自己的投資目標和風險承受能力構造有效的證券組合

　　Ⅳ.能在市場變動時及時對投資組合進行更新

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　基金管理人作為專業投資機構，比普通投資者在風險管理方面具有某些優勢，如能較好地認識風險的性質、來源和種類，能較準確地度量風險.并通常能夠按照自己的投資目標和風險承受能力構造有效的證券組合，在市場變動的情況下.及時地對投資組合進行更新.從而將基金資產風險控制在預定的范圍內等。

　　(78) 我國證券業的自律性管理機構主要包括( )。

　　Ⅰ.證券業協會Ⅱ.證券交易所

　　Ⅲ.基金管理公司Ⅳ.證券公司

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　按照《證券法》的規定，我國的證券自律管理機構是證券交易所、證券業協會。根據《證券登記結算管理辦法》，我國的證券登記結算機構實行行業自律管理。

　　(79) 財政政策對股票價格影響的主要表現有( )。

　　Ⅰ.擴大財政赤字.刺激經濟發展.進而影響企業利潤水平和股息派發

　　Ⅱ.調節稅率.影響企業盈利和股息

　　Ⅲ.提高法定存款準備金率.市場資金趨緊，影響股價

　　Ⅳ.控制國債發行量.改變證券市場的證券供應和資金需求

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　(80) 下列屬于資本市場特點的有( )。

　　Ⅰ.期限長Ⅱ.流動性較差

　　Ⅲ.風險大Ⅳ.收益較大

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　資本市場特征：(1)期限長、流動性較差。籌集的資金多用于解決中長期融資需求.故流動性和變現性相對較弱。(2)風險大、收益較高。融資期限長，市場價格易波動，風險大。

　　(81) 根據我國證券交易所的相關規定.集合競價確定成交價的原則有( )。

　　Ⅰ.可實現最大成交量的價格

　　Ⅱ.使未成交量最小的申報價格

　　Ⅲ.高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格

　　Ⅳ.與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅢⅣ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:

　　根據我國證券交易所的相關規定，集合競價確定成交價的原則是：(1)可實現最大成交量的價格;(2)高于該價格的買人申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格;(3)與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。

　　(82) 中央銀行的貨幣政策對股票價格有直接的影響.其手段包括( )。

　　Ⅰ.存款準備金制度Ⅱ.調節稅率

　　Ⅲ.發行國債Ⅳ.再貼現政策、公開市場業務

　　A: ⅠⅣ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　(83) 下列關于債券交易報價說法錯誤的有( )。

　　Ⅰ.在凈價交易的情況下。成交價格與債券的應計利息是分解的.價格隨行就市

　　Ⅱ.目前，國債交易采用全價交易

　　Ⅲ.上海證券交易所目前公司債券的現貨交易采用凈價交易

　　Ⅳ.在申報價格最小變動單位方面，上海證券交易所基金、權證交易為0.005元人民幣

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅣ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:根據財政部、中國人民銀行和中國證監會《關于試行國債凈價交易有關事宜的通知》，從2002年3月25日開始，國債交易采用凈價交易。故Ⅱ項說法錯誤。《上海證券交易所規則》規定，基金、權證交易為0.001元人民幣。故Ⅳ項說法錯誤.Ⅰ、Ⅲ項均符合債券交易報價的有關規定。

　　(84) 歐洲債券的描述正確的是( )。

　　Ⅰ.歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣

　　Ⅱ.由于它不以發行市場所在國的貨幣為面值，故也稱無國籍債券

　　Ⅲ.債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家

　　Ⅳ.歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多.它不需要官方主管機構的批準

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　(85) 下列表述正確的有( )。

　　Ⅰ.當大多數投資者對股市持觀望態度時.市場交易量就會減少

　　Ⅱ.當大多數投資者對股市持觀望態度時.市場交易量就會增加

　　Ⅲ.當大多數投資者對股市持觀望態度時.股價往往呈現盤整格局

　　Ⅳ.當大多數投資者對股市持觀望態度時.股價往往呈現上漲趨勢

　　A: ⅠⅢ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅣ

　　D: ⅡⅣ

　　答案:A

　　(86) 對證券投資基金的特點認識正確的有( )。

　　Ⅰ.基金是將零散的資金匯集起來，交給專業機構投資于各種金融工具.以謀取資產的增值

　　Ⅱ.以科學的投資組合降低風險、提高收益

　　Ⅲ.基金實行專業理財制度，由受過專門訓練、具有比較豐富的證券投資經驗的專業人士制定投資策略和投資組合的方案

　　Ⅳ.證券投資基金擁有大量的資金.可以幫助政府穩定市場

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ分別反映了證券投資基金集合投資、分散風險、專業理財的特點。

　　(87) 關于封閉式基金，下列描述正確的有( )。

　　Ⅰ.經核準的基金份額總額在基金合同期限內固定不變

　　Ⅱ.基金份額持有人可以申請贖回基金

　　Ⅲ.在封閉期內不能追加認購

　　Ⅳ.投資者只能通過證券經紀商在二級市場上進行基金買賣

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:封閉式基金是指經核準的基金份額總額在基金合同期限內固定不變.基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。由于封閉式基金在封閉期內不能追加認購或贖回，投資者只能通過證券經紀商在二級市場上進行基金的買賣。

　　(88) 信用違約互換(CDS)交易的危險來自( )。

　　Ⅰ.具有較高的杠桿性

　　Ⅱ.由于信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此特定信用工具可能同時在多起交易中被當作CDS的參考，有可能極大地放大風險敞口總額，在發生危機時，市場往往恐慌性高估涉險金額

　　Ⅲ.信用違約互換過快的增長速度

　　Ⅳ.由于場外市場缺乏充分的信息披露和監管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機期間，每起信用事件的發生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔心自己的交易對手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　(89) 中小企業板塊在交易和監管制度有別于三板市場的特別安排的有( )。

　　Ⅰ.完善上市監管制度Ⅱ.完善交易異常波動停牌制度

　　Ⅲ.完善收盤價的確定方式Ⅳ.完善開盤集合競價制度

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:中小企業板塊屬于證券交易所市場，而三板市場又稱代辦股份轉讓系統，屬于場外交易市場。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項均屬于證券交易所市場所特有的交易和監管制度安排，是場外交易市場所不具有的。

　　(90) 證券市場的基本功能包括( )。

　　Ⅰ.資本配置功能Ⅱ.資本定價功能

　　Ⅲ.投資功能Ⅳ.融資功能

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　證券市場綜合反映國民經濟運行的各個維度，被稱為國民經濟的“晴雨表”，客觀上為觀察和監控經濟運行提供了直觀的指標，它的基本功能包括：(1)籌資一投資功能;(2)資本定價功能;(3)資本配置功能。

　　91[單選題] 非交易過戶，是指符合法律規定和程序的因(　　)等原因而發生的股票、基金、無紙化國債等記名證券的股權(或債權)變更，受讓人需憑法院、公證處等機關出具的文書到登記結算機構或其代理機構申辦非交易過戶，并根據受讓總數按當天收盤價，收取規定標準的印花稅。

　　Ⅰ.繼承Ⅱ.贈予

　　Ⅲ.財產分割Ⅳ.法院判決

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：非交易過戶，是指符合法律規定和程序的因繼承、贈予、財產分割或法院判決等原因而發生的股票、基金、無紙化國債等記名證券的股權(或債權)變更，受讓人需憑法院、公證處等機關出具的文書到登記結算機構或其代理機構申辦非交易過戶，并根據受讓總數按當天收盤價，收取規定標準的印花稅。

　　92[單選題] 優先股票，即優先股是指在剩余索取權方面較普通股票優先的股票，具體表現為在普通股票之前收取固定股息。但其在剩余控制權方面較普通股劣后，優先股股東通常沒有投票權，只有在(　　)等影響優先股股東的利益時，優先股股東才具備投票權，當然這種投票權是有限的，只是針對特別事項進行投票。

　　Ⅰ.公司發行普通股

　　Ⅱ.公司發生財務困難無法支付優先股股息

　　Ⅲ.公司發生變更支付股息的次數

　　Ⅳ.公司發行新的優先股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：優先股票，即優先股是指在剩余索取權方面較普通股票優先的股票，具體表現為在普通股票之前收取固定股息。但其在剩余控制權方面較普通股劣后，優先股股東通常沒有投票權，只有在公司發生財務困難無法支付優先股股息，或公司發生變更支付股息的次數、公司發行新的優先股等影響優先股股東的利益時，優先股股東才具備投票權，當然這種投票權是有限的，只是針對特別事項進行投票。

　　93[單選題] QDII基金的投資風險包括(　　)。

　　Ⅰ.匯率風險Ⅱ.國別風險

　　Ⅲ.流動性風險Ⅳ.市場風險

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：QDII基金的投資風險有以下內容： (1)國際市場投資會面臨國內基金所沒有的匯率風險。

　　(2)國際市場將會面臨國別風險、新興市場風險等特別投資風險。

　　(3)盡管進行國際市場投資有可能降低組合投資風險，但并不能排除市場風險。

　　(4)QDII基金的流動性風險也需注意。由于QDn基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要長于國內其他基金。

　　94[單選題] 以下關于連續競價時的成交價格確定原則，正確的有(　　)。

　　Ⅰ.最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價

　　Ⅱ.買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價

　　Ⅲ.賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買人申報價格為成交價

　　Ⅳ.高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：連續競價時，成交價格的確定原則為： (1)最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價。

　　(2)買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價。

　　(3)賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。

　　95[單選題] 證券公司經營融資融券業務，應當以自己的名義，在商業銀行分別開立(　　)。

　　Ⅰ.融券專用證券賬戶Ⅱ.融資專用資金賬戶

　　Ⅲ.客戶信用交易擔保資金賬戶Ⅳ.客戶信用交易擔保證券賬戶

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：C

　　參考解析：證券公司經營融資融券業務，應當以自己的名義，在商業銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶。

　　96[單選題] 以下關于證券公司債券的說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.證券公司依法發行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券

　　Ⅱ.不包括證券公司發行的可轉換債券和次級債券

　　Ⅲ.可以向社會公開發行，也可以向合格投資者定向發行

　　Ⅳ.中國證券業協會依法對證券公司債券的發行和轉讓行為進行監督管理

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：證券公司債券是指證券公司依法發行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券。證券公司債券不包括證券公司發行的可轉換債券和次級債券。證券公司債券可以向社會公開發行，也可以向合格投資者定向發行。中國證監會依法對證券公司債券的發行和轉讓行為進行監督管理。

　　97[單選題] 下列關于國債期貨交易流程的說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.國債期貨交易必須在國債期貨交易場所內通過集中競價的方式進行

　　Ⅱ.國債期貨交易設置漲跌停板制度

　　Ⅲ.國債期貨交易實行保證金制度

　　Ⅳ.客戶因保值需求持倉量超過國債期貨交易場所規定的持倉限額時，必須得到該交易場所的許可

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：國債期貨交易必須在國債期貨交易場所內通過集中競價的方式進行且設置漲跌停板制度，對客戶投機頭寸的最大持倉限量和交割月份持倉量限額進行設定，客戶因保值需求持倉量超過國債期貨交易場所規定的持倉限額時，必須向該交易場所提出報告，得到該交易場所的許可。否則，該交易場所有權根據事先制定的規則對會員的超額持倉進行強制平倉，由此造成的損失由會員承擔。國債期貨交易實行保證金制度，對有經營國債期貨業務資格的會員設立國債期貨交易保證金專項賬戶。

　　98[單選題] 以下關于政府債券的性質說法正確的是(　　)。

　　Ⅰ.從形式上看，政府債券也是一種有價證券

　　Ⅱ.具有債券的一般性質

　　Ⅲ.從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補赤字的手段

　　Ⅳ.具備了金融商品和信用工具的職能

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：D

　　參考解析：政府債券的性質主要從兩個方面考察：第一，從形式上看，政府債券也是一種有價證券，它具有債券的一般性質。政府債券本身有面額，投資者投資于政府債券可以取得利息，因此，政府債券具備了債券的一般特征。第二，從功能上看，政府債券最初僅是政府彌補赤字的手段，但在現代商品經濟條件下，政府債券已成為政府籌集資金、擴大公共開支的重要手段，并且隨著金融市場的發展，逐步具備了金融商品和信用工具的職能，成為國家實施宏觀經濟政策、進行宏觀調控的工具。

　　99[單選題] 《上海證券交易所交易規則》規定，根據市場需要，上海證券交易所可以接受下列方式的市價申報，包括(　　)。

　　Ⅰ.最優4檔即時成交剩余撤銷申報，即該申報在對手方實時最優4個價位內以對手方價格為成交價逐次成交，剩余未成交部分自動撤銷

　　Ⅱ.最優5檔即時成交剩余撤銷申報，即該申報在對手方實時最優5個價位內以對手方價格為成交價逐次成交，剩余未成交部分自動撤銷

　　Ⅲ.最優5檔即時成交剩余轉限價申報，即該申報在對手方實時最優5個價位內以對手方價格為成交價逐次成交，剩余未成交部分按本方申報最新成交價轉為限價申報;如該申報無成交的，按本方最優報價轉為限價申報;如無本方申報的，該申報撤銷

　　Ⅳ.上海證券交易所規定的其他方式

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　參考答案：B

　　參考解析：在市價申報類型方面，上海證券交易所和深圳證券交易所不完全相同。《上海證券交易所交易規則》規定，根據市場需要，上海證券交易所可以接受下列方式的市價申報： (1)最優5檔即時成交剩余撤銷申報，即該申報在對手方實時最優5個價位內以對手方價格為成交價逐次成交，剩余未成交部分自動撤銷。

　　(2)最優5檔即時成交剩余轉限價申報，即該申報在對手方實時最優5個價位內以對手方價格為成交價逐次成交，剩余未成交部分按本方申報最新成交價轉為限價申報;如該申報無成交的，按本方最優報價轉為限價申報;如無本方申報的，該申報撤銷。

　　(3)上海證券交易所規定的其他方式。

　　100[單選題] 可以作為中介目標的金融指標主要有(　　)。

　　Ⅰ.短期利率

　　Ⅱ.長期利率

　　Ⅲ.貨幣供應量

　　Ⅳ.貸款量

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　參考答案：A

　　參考解析：中介目標。可以作為中介目標的金融指標主要有：長期利率、貨幣供應量和貸款量。

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