二、組合型選擇題

　　51.B[解析]招股說明書的有效期為6個月.自中國證監會核準前招股說明書最后一次簽署之日起計算。發行人可在公司網站刊登招股說明書(申報稿).所披露的內容應當一致，且不得早于在中國證監會網站披露的時間;預先披露的招股說明書(申報稿)不能含有股票發行價格信息。

　　52.D[解析]非公開發行股票，也稱為“定向增發”.是股份公司向特定對象發行股票的增資方式。特定對象包括公司控股股東、實際控制人及其控制的企業;與公司業務有關的企業、往來銀行;證券投資基金、證券公司、信托投資公司等金融機構;公司董事、員工等。

　　53.D[解析]設立股份有限公司公開發行股票.應當符合《公司法》規定的條件和經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件，向國務院證券監督管理機構報送募股申請和下列文件：①公司章程;②發起人協議;③發起人姓名或者名稱.發起人認購的股份數、出資種類及驗資證明;④招股說明書;⑤代收股款銀行的名稱及地址;⑥承銷機構名稱及有關協議。

　　54.D[解析]深圳證券交易所在確定和調整成分股時一般要考慮的因素包括：①上市交易時間;②上市規模;③交易活躍程度;④平均市盈率;⑤行業代表性及發展前景：⑥財務狀況;⑦盈利記錄;⑧發展前景及管理素質;⑨公司地區;⑩板塊代表性。

　　55.D[解析]債券和股票都是有關經濟主體為籌資需要而發行的有價證券。經濟主體在社會經濟活動中必然會產生對資金的需求.從資金融通角度看，債券和股票都是籌資手段。與向銀行貸款間接融資相比，發行債券和股票籌資的數額大.時間長.成本低.且不受貸款銀行的條件限制。

　　56.D[解析]公司型基金是依據基金公司章程設立.在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司，公司型基金以發行股份的方式募集資金.投資者購買基金公司的股份后，以基金持有人的身份成為投資公司的股東.憑其持有的股份依法享有投資收益。公司型基金在組織形式上與股份有限公司類似。南股東選舉董事會.由董事會選聘基金管理公司，基金管理公司負責管理基金的投資業務。

　　57.C[解析]政府債券的特征：安全性高;流通性強;收益穩定;免稅待遇。

　　58.B[解析]在實際經濟生活中，債券利率有多種形式，如單利、復利和貼現利率等。

　　59.A[解析]股份公司的經營現狀和未來發展是股票價格的基石。公司經營狀況的好壞，可以從以下各項來分析：公司治理水平與管理層質量;公司競爭力;財務狀況;公司改組或合并。

　　60.A[解析]2006年以來，我同資產證券化業務表現出下列特點：①發行規模大幅增長.種類增多，發起主體增加;②機構投資者范嗣增加;③二級市場交易尚不活躍。

　　61.A[解析]《公司法》第32條規定，有限責任公司成立后，應當向股東簽發出資證明書。出資證明書應當載明下列事項：公司名稱;公司成立日期;公司注冊資本;股東的姓名或者名稱、繳納的出資額和出資日期;出資證明書的編號和核發日期。出資證明書由公司蓋章。

　　62.B[解析]場內掛牌分銷和銀行間債券市場分銷都屬于分銷階段。

　　63.B

　　64.C[解析]股票上市交易申請經證券交易所審核同意后，簽訂上市協議的公司應當在規定的期限內公告股票上市的有關文件。并將該文件置備于指定場所供公眾查閱。簽訂上市協議的公司還應當公告下列事項：①股票獲準在證券交易所交易的日期;②持有公司股份最多的前10名股東的名單和持股數額;③公司的實際控制人;④董事、監事、高級管理人員的姓名及其持有本公司股票和債券的情況。

　　65.A[解析]與現貨市場投機相比較，期貨市場投機有兩個重要區別：一是目前我國股票市場實行T+1清算制度.而期貨市場是T+0.清算制度可以進行日內投機;二是期貨交易的保證金制度導致期貨投機具有較高的杠桿率，盈虧相應放大.具有更高的風險性。

　　66.A[解析]金融衍生工具按基礎工具的種類劃分，可以分為股權類產品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

　　67.D[解析]滬深300指數成分股涵蓋能源、原材料、工業、可選消費、主要消費、健康護理、金融、信息技術、電訊服務、公共事業等10個行業。各行業公司流通市值覆蓋率相對均衡，使得該指數能夠較好地對抗行業的周期性波動。

　　68.B[解析]當發行人清算時.混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后，先于股權資本。

　　69.D[解析]中國外匯交易中心是中國人民銀行直屬事業單位，專事提供銀行間市場中介服務。主要職能有：①提供銀行間外匯交易、人民幣同業拆借、債券交易系統并組織市場交易;②辦理外匯交易的資金清算、交割，負責人民幣同業拆借及債券交易的清算監督;③提供網上票據報價系統;④提供外匯市場、債券市場和貨幣市場的信息服務;⑤開展中國人民銀行批準的其他業務。

　　70.A[解析]獨立衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權中一種或一種以上特征的工具，具有下列特征：其價值隨特定利率等類似變量的變動而變動;不要求初始凈投資;在未來某一日期結算。

　　71.B[解析]2006年1月1日新修訂的《證券法》實施，進一步完善了證券公司設立制度，對股東特別是大股東的資格作出規定;對證券公司實行按業務分類監管，不再將證券公司分為綜合類和經紀類;建立以凈資本為核心的監管指標體系;確立證券公司高級管理人員任職資格管理制度;增加了對證券公司及其股東、董事、監事、高級管理人員的監管措施，明確了法律責任。

　　72.D[解析]證券金融公司開展轉融通業務，可以使用自有資金和證券。通過證券交易所的業務平臺融人的資金和證券，通過證券金融公司業務平臺融入的資金或者依法籌集的其他資金和證券。證券金融公司可以發行公司債券.或者向股東或者其他特定投資者借人次級債。

　　73.B[解析]交易所對上市證券實行掛牌交易。證券上市期屆滿或依法不再具備上市條件的。交易所終止其上市交易.并予以摘牌。股票、封閉式基金交易m現異常波動的，交易所可以決定停牌，直至相關當事人作出公告當日的上午10：30予以復牌。交易所可以對涉嫌違法違規交易的證券實施特別停牌并予以公告，相關當事人應按照交易所的要求提交書面報告。

　　74.A[解析]保險公司次級定期債務是指保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)、本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務。

　　75.C[解析]金融期貨與金融期權具有的不同點有：基礎資產不同;交易者權利與義務的對稱性不同;履約保證不同;現金流轉不同;盈虧特點不同;套期保值的作用與效果不同。

　　76.D[解析]在證券交易所掛牌交易的品種包括股票、基金、債券、權證和經中國證監會批準的其他交易品種。證券交易以現券交易、回購交易、融資融券交易和經中國證監會批準的其他交易方式進行。

　　77.C[解析]對于公司治理情況的分析主要包括公司股東、管理層、員工及其他外部利益相關者之間的關系及其制衡狀況，公司董事會、監事會構成及運作等因素。

　　78.D[解析]債券作為證明債權債務關系的憑證，一般以有一定格式的票面形式來表現。通常。債券票面上有四個基本要素：債券的票面價值;債券的到期期限;債券的票面利率;債券的發行者名稱。

　　79.D

　　80.C[解析]《證券法》第223條規定，證券服務機構未勤勉盡責，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的.責令改正，沒收業務收入，暫停或者撤銷證券服務業務許可，并處以業務收入1倍以上5倍以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告.撤銷證券從業資格.并處以3萬元以上10萬元以下的罰款。

　　81.A[解析]證券、期貨市場誠信建設工作包括：基本形成誠信制度規范體系;推進了誠信數據平臺建設;始終保持違規懲戒高壓態勢;廣泛開展誠信宣傳教育。

　　82.D[解析]債券交易方式包括現券買賣與回購交易兩部分。現券交易品種目前為國債和以市場化形式發行的政策性金融債券;用于回購的債券包括國債、中央銀行票據、政策性金融債券和企業中期票據。

　　83.B[解析]目前，我國國債包括記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債三類。

　　84.D

　　85.C[解析]對證券公司信息報送與披露方面的監管要求包括：①信息報送制度;②信息公開披露制度;③年報審計監管。

　　86.B[解析]股票是一種有價證券.它是股份有限公司簽發的證明股東所持股份的憑證。股份有限公司的資本劃分為股份，每一股份的金額相等。公司的股份采取股票的形式。股份的發行實行公平、公正的原則，同種類的每一股份具有同等權利。

　　87.B[解析]我國《證券發行與承銷管理辦法》和《上市公司證券發行管理辦法》規定.上市公司發行證券.應當由證券公司承銷;上市公司非公開發行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的，應當采用代銷方式發行。

　　88.D[解析]股票是有價證券。有價證券是財產價值和財產權利的統一表現形式。股票是要式證券。股票應具備《公司法》規定的相關內容.如果缺少規定的要件，股票就無法律效力。股票是證權證券，可分為設權證券和證權證券。股票是資本證券，也是綜合權利證券。

　　89.D[解析]除I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外。1981年后，我國發行的國債品種還有國家建設債券、特種債券、基本建設債券等。

　　90.D[解析]我國的公司債券和企業債券的區別有：發行主體的范圍不同、發行方式以及發行的審核方式不同、擔保要求不同、發行定價方式不同。

　　91.A[解析]在實際經濟活動中.債券收益可以表現為三種形式：①利息收入，即債權人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息;②資本損益，即債權人到期收回的本金與買人債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入;③再投資收益。即投資債券所獲現金流量再投資的利息收入，受市場收益率變化的影響。

　　92.B[解析]股票之所以具有價值，是因為它能給股票持有者帶來股息收入.但這種股息收入是未來的收益而非當前的收益。因此，要用一定的方法將未來股息收入按一定的折現率折算成現在的收入.即現值。這樣。股票的價值也就是未來股息收入的現值和，可認為是股票的內在價值。股票的內在價值決定著股票的價格。股票的市場價格總是圍繞著其內在價值波動。股票的賬面價值又稱為股票凈值或每股凈資產。股票凈值是指公司的資產凈值。等于總資產減去總負債。用股票的凈值除以股票的發行量.就為每股凈值。

　　93.A[解析]股票的收益來源可分為兩類：一是來自股份公司。二是來自股票流通。

　　94.C[解析]債券的發行方式主要包括三種：定向發行、承購包銷和招標發行。

　　95.A[解析]Ⅳ項表述錯誤，應該是透明的國際評估和同行審議。

　　96.C[解析]交換債券與可轉換債券的相同之處體現為發行要素相似，也包括票面利率、期限、換股價格、換股比例、換股期限等。不同之處是發行主體不同。

　　97.D[解析]《公司法》第27條規定，股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產權、土地使用權等可以用貨幣估價并可以依法轉讓的非貨幣財產作價出資;但是，法律、行政法規規定不得作為出資的財產除外。

　　98.A[解析]根據債券發行條款中是否規定在約定期限向債券持有人支付利息，債券可分為貼現債券、附息債券、息票累積債券。

　　99.D[解析]個人進行證券投資應具備一些基本條件，這些條件包括國家有關法律、法規關于個人投資者投資資格的規定和個人投資者必須具備一定的經濟實力。為保護個人投資者利益，對于部分高風險證券產品的投資(如衍生產品)，監管法規還要求相關個人具有一定的產品知識并簽署書面的知情同意書。

　　100.C[解析]通過發行債券籌集資金的主體通常是政府、金融機構和企業。

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