二、組合型選擇題

　　1.【答案】B。解析：資產管理業務人員具有證券業從業資格，無不良行為記錄，其中，具有3年以上證券自營、資產管理或者證券投資基金管理從業經歷的人員不少于5人。

　　2.【答案】B。解析：根據財政部、中國人民銀行和中國證監會《關于試行國債凈價交易有關事宜的通知》，從2002年3月25日開始，國債交易采用凈價交易。故Ⅱ項說法錯誤。《上海證券交易所規則》規定，基金、權證交易為0.001元人民幣。故Ⅳ項說法錯誤.Ⅰ、Ⅲ項均符合債券交易報價的有關規定。

　　3.【答案】D。

　　4.【答案】A。解析：上市公司增發的特別規定包括：(1)最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%。扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比.以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據。(2)除金融類企業外，最近1期末不存在持有金額較大的交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委托理財等財務性投資的情形。(3)發行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前1個交易日的均價。

　　5.【答案】C。解析：我國證券交易所規定不同證券的交易采用不同的計價單位。股票為“每股價格”，基金為“每份基金價格”.權證為“每份權證價格”。債券為“每百元面值債券的價格”，債券質押式回購為“每百元資金到期年收益”.債券買斷式回購為“每百元債券的到期購回價格”。故Ⅳ項錯誤。

　　6.【答案】A。解析：證券交易市場是為已經公開發行的證券提供流通轉讓機會的市場。證券交易市場通常分為證券交易所市場和場外交易市場。

　　7.【答案】D。

　　8.【答案】B。解析：場外交易市場不僅僅發生在投資者和證券公司之間，也發生在機構與機構之間。

　　9.【答案】D。解析：轉換價格是指可轉換債券轉換為每股普通股份所支付的價格。用公式表示為：轉換價格=可轉換債券面值/轉換比例。

　　10.【答案】B。解析：Ⅰ項，《證券法》第16條規定，公開發行公司債券籌集的資金，必須用于核準的用途，不得用于彌補虧損和非生產性支出。

　　11.【答案】D。

　　12.【答案】D。解析：在經批準的投資額度內，可以投資于中國證監會批準的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權證以及中國證監會允許的其他金融工具。

　　13.【答案】A。解析：全球化趨勢主要表現在：證券市場一體化、投資者法人化、金融創新深化、金融機構混業化、交易所重組與公司化、證券市場網絡化、金融風險復雜化、金融監管合作化。

　　14.【答案1A。

　　15.【答案】A。解析：享有優先認股權的股東，可以有三種選擇：一是行使此權利來認購新發行的普通股票;二是將該權利轉讓給他人，從中獲得一定的報酬：三是不行使此權利而聽任其過期失效。

　　16.【答案】D。解析：優先股票根據不同的附加條件，大致可以分成以下幾類：累積優先股票和非累積優先股票、參與優先股票和非參與優先股票、可轉換優先股票和不可轉換優先股票、可贖回優先股票和不可贖回優先股票、股息率可調整優先股票和股息率固定優先股票。

　　17.【答案】A。解析：債券不能收回投資的風險有兩種情況：①債務人不履行債務;②流通市場風險。

　　18.【答案】A。解析：兩者都在商業銀行柜臺發行，不能上市流通，但都是信用級別最高的債券，以國家信用作保證.而且免繳利息稅。兩者的債權記錄方式不同。

　　19.【答案】B。解析：中央銀行票據是央行為調節基礎貨幣而直接面向公開市場業務一級交易商而發行的短期債券。

　　20.【答案】D。

　　21.【答案】B。解析：外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發行以該國貨幣為面值的債券。它的特點是債券發行人屬于一個國家.債券的面值貨幣和發行市場則屬于另一個國家。美國發行的外國債券被稱為“揚基債券”.日本發行的外國債券被稱為“武士債券”。國際多邊金融機構首次在華發行的人民幣債券被命名為“熊貓債券”。Ⅱ、Ⅲ項混淆了歐洲債券與外國債券。

　　22.【答案】D。解析：普通股享有以下基本權利：①公司決策參與權;②利潤分配權;③優先認股權;④剩余資產分配權。優先股享有以下權利：①優先分配權;②優先求償權。

　　23.【答案】D。

　　24.【答案】C。解析：在改革開放的政策指導下，為利用國外資金，加快我國的建設步伐，我國開始利用國際債券市場籌集資金.主要的債券品種有政府債券、金融債券和可轉換公司債券。

　　25.【答案】A。解析：金融債券的發行主體是銀行或非銀行金融機構，他們發行債券的目的主要有：①籌資用于某種特殊用途;②改變本身的資產負債結構。

　　26.【答案】A。解析：一般性的貨幣政策工具包括：公開市場業務、再貼現率、存款準備金率。

　　27.【答案】A。解析：股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向實業，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。

　　28.【答案】D。

　　29.【答案】A。解析：債券和股票籌集的資金主要投向實業，基金所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。

　　30.【答案】A。解析：公司型基金是依據公司章程建立起來的，契約型基金是依據基金契約建立起來的;契約型基金的投資者是基金的委托人和受益人.

　　31.【答案】D。

　　32.【答案】D。解析：金融衍生工具的基礎產品既包括現貨金融產品(如債券、股票、銀行定期存款單等)，也包括金融衍生工具。

　　33.【答案】D。解析：國際證監會認為金融衍生工具會伴隨風險，包括信用風險、市場風險、流動性風險、結算風險、操作風險和法律風險。

　　34.【答案】D。解析：信用衍生工具用于防范和轉移信用風險，信用風險屬于非系統性風險。

　　35.【答案】D。解析：金融衍生工具產生的最基本原因是避險，20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發展.金融機構的利潤驅動是金融衍生工具產生和迅速發展的又一重要原因.新技術革命為金融衍生工具的產生與發展提供了物質基礎與手段.

　　36.【答案】D。解析：債權類資產的遠期合約包括定期存款單、短期債券、長期債券、商業票據等固定收益證券的遠期協議。

　　37.【答案】D。解析：《證券法》第16條規定，發行可轉換為股票的公司債券的上市公司，股份有限公司的凈資產不低于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元。根據《上市公司證券發行管理辦法》第27條規定，發行分離交易的可轉換公司債券的上市公司.其最近1期期末經審計的凈資產不低于人民幣15億元。

　　38.【答案】A。解析：金融期貨交易實行保證金制度和每日結算制度，交易者均以交易所為交易對手，基本不用擔心交易違約.而遠期交易通常不存在上述安排.存在一定的交易對手違約風險。

　　39.【答案】A。

　　40.【答案】D。解析：金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內定期交換現金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換、股權互換、信用互換等類別。

　　41.【答案】D。解析：金融期貨與金融期權的區別在于二者的基礎資產不同、交易者權利和義務的對稱性不同、履約保證不同、現金流轉不同、盈虧特點不同以及保值的作用與效果不同。

　　42.【答案】B。解析：可轉換債券具有下列特征：①可轉換債券是一種附有轉股權的特殊債券;②可轉換債券具有雙重選擇權的特征。

　　43.【答案】D。解析：根據證券化的基礎資產不同，可以將資產證券化分為不動產證券化、應收賬款證券化、信貸資產證券化、未來收益證券化、債券組合證券化等。

　　44.【答案】C。解析：金融遠期合約由于采用了一對一交易的方式，交易事項可協商確定，較為靈活，金融機構或大型工商企業通常利用遠期交易作為風險管理手段。但是.非集中交易同時也帶來了搜索困難、交易成本較高、存在對手違約風險等缺點。

　　45.【答案】D。解析：證券發行市場與交易市場是相互依存、相互制約的不可分割的整體，表現在：①發行市場是交易市場的基礎和前提;②交易市場是發行市場得以繼續擴大的必要條件;③交易市場的交易價格制約和影響著證券的發行價格.

　　46.【答案】C。解析：公募發行是證券發行中最常見、最基本的發行方式，適合于證券發行數量多、籌資額大、準備申請證券上市的發行人。

　　47.【答案】C。解析：我國的證券發行實行核準制、上市保薦制、審核委員會制度。

　　48.【答案】D。解析：我國《證券法》規定，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監督證券交易.實行自律管理的法人。

　　49.【答案】D。

　　50.【答案】C。解析：連續競價是指對買賣申報逐筆連續撮合的競價方式。連續競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統后，當即判斷并進行不同的處理。

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