第二節　證券投資者

　　【知識點】證券市場投資者

　　1.關于證券市場投資者的表述，說法錯誤的是(　)。

　　A.證券投資者是證券市場的資金供給者

　　B.眾多的證券投資者保證了證券發行和交易的連續性

　　C.證券市場投資者具有集中性和流動性的特點

　　D.證券投資者是指以取得利息、股息或資本收益為目的而買入證券的機構和個人

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查證券市場投資者。證券市場投資者具有分散性和流動性的特點。

　　2.證券投資人可分為機構投資者和個人投資者兩大類，機構投資者主要有(　)。

　　Ⅰ.金融機構

　　Ⅱ.企業

　　Ⅲ.事業單位

　　Ⅳ.社會團體

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查證券市場投資者的分類。機構投資者主要是證券公司、共同基金等金融機構和企業、事業單位、社會團體等。

　　3.下列關于我國證券市場投資者的結構及演化說法正確的是(　)。

　　Ⅰ.第一階段(1990-1996年)，機構投資者的投資行為缺乏規范

　　Ⅱ.第二階段(1996-2000年)，中小投資者處于弱勢地位

　　Ⅲ.第三階段(2001-2005年)，證券投資基金進入快速發展時期

　　Ⅳ.第四階段(2005年以后)，以機構投資者為主體

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查我國證券市場投資者的結構及演化。第四階段(2005年以后),以個人投資者為主體。

　　4.機構投資者的特點表現為(　)。

　　Ⅰ.投資管理專業化

　　Ⅱ.投資結構組合化

　　Ⅲ.投資收益擴大化

　　Ⅳ.投資行為規范化

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查機構投資者的特點。機構投資者的特點表現為：(1)投資管理專業化;(2)投資結構組合化;(3)投資行為規范化。

　　5.關于政府機構類投資者的說法，正確的是(　)。

　　Ⅰ.政府機構類投資者是指進行證券投資的政府機構

　　Ⅱ.政府機構參與證券投資的主要目的是獲取利息、股息等投資收益

　　Ⅲ.政府機構參與證券投資的主要目的是為了調劑資金余缺和進行宏觀調控

　　Ⅳ.政府機構是證券市場上最活躍的機構投資者

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查政府機構類投資者。證券經營機構是證券市場上最活躍的機構投資者。

　　6.一般認為，SWFs具有的顯著特征表現在(　)。

　　Ⅰ.由政府擁有、控制與支配的

　　Ⅱ.追求高風險高收益

　　Ⅲ.由金融機構擁有、控制與支配

　　Ⅳ.追求風險調整后的回報最大化目標

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查主權財富基金。一般認為，SWFs具有兩個顯著的特征：一是由政府擁有、控制與支配的，二是追求風險調整后的回報最大化目標。

　　7.所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的(　)。

　　A.30%

　　B.90%

　　C.20%

　　D.60%

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查合格境外機構投資者。所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的30%。

　　8.下列關于QFII的表述，錯誤的是(　)。

　　A.單個境外投資者通過合格境外機構投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的30%

　　B.QFII即合格境外機構投資者

　　C.在我國，合格境外機構投資者是指符合《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》規定，經中國證監會批準投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準的相關機構

　　D.QFII制度是一國(地區)在貨幣沒有實現完全可自由兌換、資本項目尚未完全開放的情況下，有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查合格境外機構投資者。單個境外投資者通過合格境外機構投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的10%。

　　9.關于企業和事業法人類機構投資者的說法，下列表述正確的是(　)。

　　Ⅰ.法人類機構投資者是指投資于各類證券的企業、事業單位

　　Ⅱ.事業法人可用自有資金和有權自行支配的預算外資金進行證券投資

　　Ⅲ.我國現行的規定是，各類企業可參與股票配售，也可投資于股票二級市場

　　Ⅳ.法人投資者的種類大致包括：政府、中央銀行、證券自營商、企業公司

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查企業和事業法人類機構投資者。題干中的Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均符合題意。

　　10.在我國，社保基金主要由(　)組成。

　　Ⅰ.社會保障基金

　　Ⅱ.社會公益基金

　　Ⅲ.企業年金基金

　　Ⅳ.社會保險基金

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查社保基金。在我國，社保基金主要由社會保障基金和社會保險基金兩部分組成。

　　11.社會保險基金的結余額應全部用于購買(　)和存入財政專戶存在銀行，嚴禁投入其他金融和經營性事業。

　　A.企業債

　　B.股票

　　C.金融債

　　D.國債

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查社會保險基金。社會保險基金的結余額應全部用于購買國債和存入財政專戶存在銀行，嚴禁投入其他金融和經營性事業。

　　12.企業年金基金是指根據依法制定的企業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業補充(　)基金。

　　A.養老保險

　　B.失業保險

　　C.醫療保險

　　D.生育保險

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查企業年金基金的概念。企業年金基金是指根據依法制定的企業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業補充養老保險基金。

　　13.企業年金基金不得直接投資于權證，但因投資股票、分離交易可轉換債等投資品種而衍生獲得的權證，應當在權證上市交易之日起(　)個交易日內賣出。

　　A.10

　　B.20

　　C.5

　　D.30

　　『正確答案』A

　　『答案解析』本題考查企業年金基金。企業年金基金不得直接投資于權證，但因投資股票、分離交易可轉換債等投資品種而衍生獲得的權證，應當在權證上市交易之日起10個交易日內賣出。

　　14.企業年金基金資產以投資組合為單位，按照公允價值計算應當符合下列(　)規定。

　　Ⅰ.投資銀行活期存款、中央銀行票據、一年期以內(含一年)的銀行定期存款、債券回購、貨幣市場基金、貨幣型養老金產品的比例，合計不得低于投資組合委托投資資產凈值的5%

　　Ⅱ.專門投資組合，應當有80%以上的非現金資產投資于投資方向確定的內容

　　Ⅲ.債券正回購的比例不得高于投資組合企業年金基金財產凈值的40%

　　Ⅳ.投資股票、股票基金、混合基金、投資連結保險產品(股票投資比例高于30%)、股票型養老金產品的比例，合計不得高于投資組合委托投資資產凈值的30%

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查企業年金基金。題干中的Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均符合題意。

　　15.單個企業年金計劃基金資產，投資商業銀行理財產品、信托產品、基礎設施債權投資計劃、特定資產管理計劃專門投資組合的比例，合計不得高于企業年金計劃基金資產凈值的(　)。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.90%

　　D.30%

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考查企業年金基金。單個企業年金計劃基金資產，投資商業銀行理財產品、信托產品、基礎設施債權投資計劃、特定資產管理計劃專門投資組合的比例，合計不得高于企業年金計劃基金資產凈值的30%。

　　16.關于個人投資者，下列表述錯誤的是(　)。

　　A.個人投資者是指從事證券投資的社會自然人

　　B.不同的投資者對風險的態度各不相同，理論上可以將投資者區分為風險偏好型、風險中立型和風險回避型

　　C.個人投資者不是證券市場最廣泛的投資者

　　D.投資適當性的要求就是適合的投資者購買恰當的產品

　　『正確答案』C

　　『答案解析』本題考查個人投資者。個人投資者是指從事證券投資的社會自然人，他們是證券市場最廣泛的投資者。

掃描/長按二維碼幫助證券從業考試通關

了解2018證從報考資訊

下載2018核心考點講義

了解2018各科通關技巧

下載各科歷年真題試卷

證券從業萬題庫 | 微信搜索"萬題庫證券從業資格考試"

　　相關推薦：

　　2018年證券從業資格考試各科目必做試題匯總

　　2018年證券從業資格考試復習資料匯總（各科目）

　　關注萬題庫證券從業資格考試微信 讓你輕松通過考試！

　　歷年證券從業資格真題及答案|解析|估分|下載