第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合選擇題

　　二、組合選擇題

　　51.下列符合金融看漲期權(quán)購買者盈虧的是(　　)。

　　I.潛在虧損是有限的 II.潛在虧損是無限的

　　III.潛在盈利是有限的 IV.潛在盈利是無限的

　　A.II、IV

　　B.II、III

　　C.I、IV

　　D.I、III

　　答案： C

　　解析：從理論上說，期權(quán)購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權(quán)費(fèi)，而可能取得的盈利卻是無限的;相反，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權(quán)費(fèi)，而可能遭受的損失卻是無限的。

　　52.下列哪些因素變動(dòng)會(huì)影響債券到期收益率(　　)。

　　I.債券市場價(jià)格　II.市場利率　III.計(jì)息方式　IV.票面利率

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案： B

　　解析：到期收益率的影響因素主要有以下四個(gè)：①票面利率;②債券市場價(jià)格;③計(jì)息方式;④再投資收益率。

　　53.中國銀行間金融衍生品市場集中于(　　)。

　　I.上海證券交易所 II.深圳證券交易所

　　III.全國銀行間同業(yè)拆借中心 IV.上海股權(quán)托管交易中心

　　A.III、IV

　　B.III

　　C.II、III

　　D.I、II

　　答案： B

　　解析：中國銀行間衍生品市場主要集中于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心(簡稱“交易中心”)。交易中心于2005年6月15日推出債券遠(yuǎn)期交易;2005年8月15日，開展銀行間遠(yuǎn)期外匯交易;2006年2月9日開始人民幣利率掉期交易;4月24日推出外匯掉期業(yè)務(wù);2007年4月6日推出利率互換交易;2011年4月1日正式啟動(dòng)人民幣對外匯期權(quán)交易。

　　54.銀行間債券市場上回購業(yè)務(wù)的類型包括(　　)。

　　I.質(zhì)押式回購業(yè)務(wù) II.買斷式回購業(yè)務(wù)

　　Ⅲ.開放式回購業(yè)務(wù) IV.抵押式回購業(yè)務(wù)

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案： D

　　解析：在銀行間債券市場上回購業(yè)務(wù)的類型可以分三種：一是質(zhì)押式回購業(yè)務(wù);二是買斷式回購業(yè)務(wù);三是開放式回購業(yè)務(wù)。

　　55.按照我國相關(guān)證券業(yè)法律的規(guī)定，下列屬于證券自律管理機(jī)構(gòu)的是(　　)。

　　I.證券交易所 II.證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　III.證券服務(wù)機(jī)構(gòu) IV.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

　　A.II、IV

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II

　　答案： C

　　解析：按照《證券法》的規(guī)定，我國的證券自律管理機(jī)構(gòu)是證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)。根據(jù)《證券登記結(jié)算管理辦法》，我國的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)實(shí)行行業(yè)自律管理。第III項(xiàng)屬于證券市場中介機(jī)構(gòu)。

　　56.我國證券登記結(jié)算公司的證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金來源包括(　　)。

　　I.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)收入 II.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)收益

　　Ⅲ.證券投資收益 IV.結(jié)算參與人證券交易金額的一定比例

　　A.II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III、

　　D.I、II、III

　　答案： B

　　解析：不包括證券投資收益。

　　57.交易型開放式指數(shù)基金的特征包括(　　)。

　　I.被動(dòng)投資的指數(shù)型基金

　　II.獨(dú)特的實(shí)物申購、贖回機(jī)制

　　III.獨(dú)特的現(xiàn)金申購、贖回機(jī)制

　　IV.實(shí)行一級(jí)市場與二級(jí)市場并存的交易制度

　　A.II、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II

　　答案： B

　　解析：交易型開放式指數(shù)基金(ETF)是以某一選定的指數(shù)所包含的成分證券為投資對象，依據(jù)構(gòu)成指數(shù)的證券種類和比例，采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進(jìn)行被動(dòng)投資的指數(shù)型基金。ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購、贖回機(jī)制。ETF實(shí)行一級(jí)市場和二級(jí)市場并存的交易制度。

　　58.對證券公司信息報(bào)送與披露方面的監(jiān)管要求包括(　　)。

　　I.信息公開披露制度 II.信息報(bào)送制度

　　III.董事會(huì)會(huì)議內(nèi)容公開制度 IV.年報(bào)審計(jì)監(jiān)管

　　A.II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、III

　　答案： B

　　解析：對證券公司信息報(bào)送與披露方面的監(jiān)管要求包括：(1)信息報(bào)送制度。(2)信息公開披露制度，主要為證券公司的基本信息公示和財(cái)務(wù)信息公開披露。(3)年報(bào)審計(jì)監(jiān)管，這是對證券公司進(jìn)行非現(xiàn)場檢查和日常監(jiān)管的重要手段。

　　59.在自營業(yè)務(wù)運(yùn)作流程方面，以下說法正確的是(　　)。

　　I.董事會(huì)是自營業(yè)務(wù)的最高管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)確定具體的資產(chǎn)配置策略等

　　II.自營業(yè)務(wù)部門為自營業(yè)務(wù)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，應(yīng)在投資決策機(jī)構(gòu)作出的決策范圍內(nèi)，根據(jù)授權(quán)負(fù)責(zé)具體投資項(xiàng)目的決策和執(zhí)行工作

　　III.投資決策機(jī)構(gòu)是自營業(yè)務(wù)投資運(yùn)作的最高管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)確定具體的資產(chǎn)配置策略、投資事項(xiàng)和投資品種等

　　IV.自營業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)按照“董事會(huì)-投資決策機(jī)構(gòu)一自營業(yè)務(wù)部門”的三級(jí)體制設(shè)立

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案： A

　　解析：董事會(huì)是自營業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)，按照一定規(guī)則確定自營業(yè)務(wù)規(guī)模，可承受的風(fēng)險(xiǎn)限額等。

　　60.下列關(guān)于債券票面價(jià)值的說法中，錯(cuò)誤的是(　　)。

　　I.在債券的票面價(jià)值中，只需要規(guī)定債券的票面金額

　　II.票面金額定得較小，發(fā)行成本也就較小

　　III.票面金額定得較大，有利于小額投資者購買

　　IV.債券票面金額的確定要根據(jù)債券的發(fā)行對象、市場資金供給情況及債券發(fā)行費(fèi)用等因素綜合考慮

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案： D

　　解析：I項(xiàng)，在債券的票面價(jià)值中，首先要規(guī)定票面價(jià)值的幣種，幣種確定后，則要規(guī)定債券的票面金額;II項(xiàng)，票面金額定得較小，債券本身的印刷及發(fā)行工作量大，費(fèi)用可能較高;III項(xiàng)，票面金額定得較大，有利于少數(shù)大額投資者認(rèn)購，但使小額投資者無法參與。

　　61.下列屬于中國證券業(yè)協(xié)會(huì)自律管理職責(zé)的是(　　)。

　　I.組織證券業(yè)從業(yè)人員水平考試

　　II.推動(dòng)行業(yè)開展投資者教育，組織制作投資者教育產(chǎn)品，普及證券知識(shí)

　　III.組織開展證券業(yè)國際交流與合作

　　IV.負(fù)責(zé)證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊

　　A.I、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、III

　　答案： D

　　解析：根據(jù)2011年6月24日中國證券業(yè)協(xié)會(huì)第五次會(huì)員大會(huì)審議通過的《中國證券業(yè)協(xié)會(huì)章程》，協(xié)會(huì)依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使下列自律管理職責(zé)：(1)推動(dòng)行業(yè)誠信建設(shè)，開展行業(yè)誠信評(píng)價(jià)，實(shí)施誠信引導(dǎo)與激勵(lì)，開展行業(yè)誠信教育，督促和檢查會(huì)員依法履行公告義務(wù)。(2)組織證券業(yè)從業(yè)人員水平考試。(3)推動(dòng)行業(yè)開展投資者教育，組織制作投資者教育產(chǎn)品，普及證券知識(shí)。(4)推動(dòng)會(huì)員信息化建設(shè)和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關(guān)部門批準(zhǔn)，開展行業(yè)科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)，組織制定行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和指引。(5)組織開展證券業(yè)國際交流與合作

　　62.我國發(fā)行的國際債券品種主要有(　　)。

　　I.政府債券 II.金融債券

　　III.可轉(zhuǎn)換公司債券 IV.熊貓債券

　　A.II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、III

　　答案： D

　　解析：我國發(fā)行的國際債券品種主要有政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券。

　　63.下列選項(xiàng)中，屬于另類投資的是(　　)。

　　I.固定收益率資產(chǎn) II.對沖基金

　　III.私募股權(quán) IV.大宗商品

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案： A

　　解析：另類投資，是指傳統(tǒng)公開市場交易的權(quán)益資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和貨幣類資產(chǎn)之外的投資類型。目前，另類投資沒有統(tǒng)一的定義，通常包括私募股權(quán)、房產(chǎn)與商鋪、礦業(yè)與能源、大宗商品、基礎(chǔ)設(shè)施、對沖基金、收藏市場等領(lǐng)域。

　　64.證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的研究工作，應(yīng)當(dāng)符合的要求包括(　　)。

　　I.建立研究與投資決策之間的交流制度，保持交流渠道暢通

　　II.建立合理有效的控制措施

　　III.建立和完善投資對象備選庫制度，建立和維護(hù)備選庫

　　IV.建立嚴(yán)密的研究工作業(yè)務(wù)流程，運(yùn)用科學(xué)、有效的研究方法

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案： B

　　解析：還包括保持獨(dú)立、客觀。建立合理有效的控制措施不屬于定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的研究工作范疇。

　　65.下列關(guān)于限價(jià)委托的說法中，正確的有(　　)。

　　I.在限價(jià)委托買入中，證券經(jīng)紀(jì)商執(zhí)行委托指令時(shí)，可以以限價(jià)買進(jìn)證券

　　II.在限價(jià)委托賣出中，證券經(jīng)紀(jì)商執(zhí)行委托指令時(shí)，可以以限價(jià)賣出證券

　　III.在限價(jià)委托買入中，證券經(jīng)紀(jì)商執(zhí)行委托指令時(shí)，可以低于限價(jià)買進(jìn)證券

　　IV.在限價(jià)委托賣出中，證券經(jīng)紀(jì)商執(zhí)行委托指令時(shí)，可以高于限價(jià)賣出證券

　　A.II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、III

　　答案： C

　　解析：限價(jià)委托是指客戶要求證券經(jīng)紀(jì)商在執(zhí)行委托指令時(shí)，必須按限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更有利的價(jià)格買賣證券，即必須以限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)證券，以限價(jià)或高于限價(jià)賣出證券。

　　66.封閉式基金與開放式基金的區(qū)別是(　　)。

　　I.期限不同 II.發(fā)行規(guī)模限制不同

　　III.基金份額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同 IV.投資策略不同

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、III

　　答案： C

　　解析：封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別有：(1)期限不同。(2)發(fā)行規(guī)模限制不同。(3)基金份額交易方式不同。

　　(4)基金份額的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)不同。(5)基金份額資產(chǎn)凈值公布的時(shí)間不同。(6)交易費(fèi)用不同。(7)投資策略不同。

　　67.注冊資本最低限額為人民幣5000萬元的，證券公司可以從事的業(yè)務(wù)種類包括(　　)。

　　I.證券投資咨詢 II.財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)

　　III.證券經(jīng)紀(jì) IV.證券自營

　　A.I、IV

　　B.I、III

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II、III

　　答案： D

　　解析：證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢和與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問等業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為人民幣5000萬元。

　　68.下列有關(guān)跟蹤誤差的表述，正確的是(　　)。

　　I.跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)，周期越短其準(zhǔn)確率越高

　　II.抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費(fèi)用等都會(huì)導(dǎo)致跟蹤誤差

　　III.跟蹤誤差是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況

　　IV.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險(xiǎn)越高

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案： A

　　解析：跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)，周期越長其準(zhǔn)確率越高。

　　69.開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)時(shí)，將(　　)借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)。

　　I.依法籌集的資金 II.自有資金

　　III.自有證券 IV.依法籌集的證券

　　A.II、III、IV

　　B.I、II、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、II

　　答案： C

　　解析：轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng),可理解為證券金融公司與證券公司之間的融資融券業(yè)務(wù)。

　　70.貨幣市場基金利潤分配的規(guī)定有(　　)。

　　I.每日進(jìn)行收益分配

　　II.貨幣市場基金每周五進(jìn)行利潤分配時(shí)，不包括周六和周日的利潤

　　III.當(dāng)日申購的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益

　　IV.當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益

　　A.III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案： B

　　解析：貨幣市場基金每周五進(jìn)行利潤分配時(shí),將同時(shí)分配周六和周日的利潤;每周一至周四進(jìn)行分配時(shí)，則僅對當(dāng)日利潤進(jìn)行分配。投資者于周五申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤;投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。故第II項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　71.持有區(qū)間收益中的收入回報(bào)包括(　　)。

　　I.分紅 II.股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格的增加/減少

　　III.利息 IV.租金

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案： B

　　解析：投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有區(qū)間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于兩部分：資產(chǎn)回報(bào)和收入回報(bào)。資產(chǎn)回報(bào)是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格的增加/減少;而收入回報(bào)包括分紅、利息、租金等。

　　72.國際金融市場慣用的參考利率中，除國債利率外，還包括(　　)。I.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(Libor) II.香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)

　　III.歐洲美元定期存款單利率 IV.聯(lián)邦基金利率

　　A.II、III、IV

　　B.I、II、III、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II

　　答案： B

　　解析：題干中四項(xiàng)都是國際金融市場慣用的參考利率。

　　73.金融期權(quán)的基本功能包括(　　)。

　　I.套期保值 II.投機(jī)　　III.套利 IV.價(jià)格轉(zhuǎn)移

　　A.II、III、IV

　　B.II、III

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案： D

　　解析：金融期權(quán)的基本功能包括：(1)套期保值功能。(2)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。(3)投機(jī)功能。(4)套利功能。

　　74.關(guān)于有面額股票和無面額股票的說法中，正確的是(　　)。I.同次發(fā)行的有面額股票的每股票面金額是相等的

　　II.我國股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過票面金額或低于票面金額

　　III.無面額股票也稱為比例股票

　　IV.無面額股票只注明它在公司總股本中所占的比例

　　A.II、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案： B

　　解析：《中華人民共和國公司法》規(guī)定股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。

　　75.根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引》，下列正確的是(　　)。

　　I.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)和職業(yè)規(guī)范，遵循誠實(shí)、守信、獨(dú)立、勤勉、盡責(zé)的原則

　　II.對于1年期內(nèi)的短期債務(wù)融資工具，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)在正式發(fā)行后6個(gè)月內(nèi)發(fā)布定期跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果和報(bào)告

　　III.交易商協(xié)會(huì)應(yīng)對信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開展情況和自律規(guī)范執(zhí)行情況開展定期的業(yè)務(wù)調(diào)查

　　IV.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)完整保存評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開展過程中的資料、文檔、記錄和報(bào)告等業(yè)務(wù)信息。業(yè)務(wù)檔案的保存期限應(yīng)不低于10年,且不低于債務(wù)融資工具存續(xù)期滿或受評(píng)主體違約后5年

　　A.II、III、IV

　　B.I、III、IV

　　C.I、II、IV

　　D.I、II、III

　　答案： C

　　解析：III項(xiàng)應(yīng)為：交易商協(xié)會(huì)可對信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開展情況和自律規(guī)范執(zhí)行情況開展定期或不定期的業(yè)務(wù)調(diào)查。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)積極配合調(diào)查，及時(shí)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的材料。

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