第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合選擇題

　　76.目前我國記賬式國債的招標方式有(　　)。

　　I“美國式”招標 II“英國式”招標 III“荷蘭式”招標 IV “混合式”招標

　　A.I、III、IV B.I、II、III

　　C.II、III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：我國國債發行招標規則的制定借鑒了國際資本市場中的美國式、荷蘭式規則，并發展出混合式招標方式，招標標的為利率、利差、價格或數量。

　　考點：我國國債的發行方式

　　77.基金的投資風險包括(　　)。

　　I 市場風險 II 法律風險 Ⅲ 巨額贖回風險 Ⅳ 利率風險

　　A.I、III B.I、 IV

　　C.I、II 、III D.I 、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：基金的投資風險包括：市場風險 、管理能力風險 、技術風險、巨額贖回風險 。

　　考點：基金的投資風險

　　78.基金管理人職責終止的情形包括(　　)。

　　I 被基金份額持有人大會解任

　　II 被依法取消基金管理資格

　　III 依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產

　　IV 不公平地對待其管理的不同基金財產

　　A.I、IV

　　B.I、II

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III

　　答案：D

　　解析：根據《中華人民共和國證券投資基金法》規定，有下列情形之一的，基金管理人職責終止：(1)被依法取消基金管理資格。(2)被基金份額持有人大會解任。(3)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產。(4)基金合同約定的其他情形。

　　考點：基金管理人的更換條件

　　79.可轉換債券的雙重選擇權是指(　　)。

　　I 投資者可自行選擇是否修正轉股價

　　II 轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權

　　III 轉債發行人可自行選擇是否修正利率

　　IV 投資者可自行選擇是否轉股

　　A.II、IV

　　B.III、IV

　　C.I、II、III

　　D.II、III、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：可轉換債券具有雙重選擇權：一方面，投資者可自行選擇是否轉股，并為此承擔轉債利率較低的機會成本;另一方面，轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權，并為此要支付比沒有贖回條款的轉債更高的利率。

　　考點：可交換公司債券的特征

　　80.金融期權的主要功能包括(　　)。

　　Ⅰ套期保值功能 Ⅱ 價格發現功能

　　Ⅲ 投機功能 Ⅳ 套利功能

　　A.Ⅰ 、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ 、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：A

　　解析：(1)套期保值功能。根據《企業會計準則第24號——套期保值》的定義，套期保值是指企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動。(2)價格發現功能。價格發現功能是指在一個公開、公平、高效、競爭的期貨市場中，通過集中競價形成期貨價格的功能。(3)投機功能。(4)套利功能。套利的理論基礎在于經濟學中的一價定律，即忽略交易費用的差異，同一商品只能有一個價格。

　　考點：金融期權的主要功能

　　81.對基金投資進行限制的主要目的有(　　)。

　　I 降低風險 II 避免基金操縱市場 III 發揮基金引導市場的積極作用 IV 增加基金資產的收益水平

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　答案：A

　　解析：對基金投資進行限制的主要目的有：(1)引導基金分散投資，降低風險。(2)避免基金操縱市場。(3)發揮基金引導市場的積極作用。

　　考點：基金的投資范圍與投資限制

　　82.有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票，這一記載的金額也被稱為(　　)

　　I股票價值 II 股票面值

　　III票面價值 IV 票面金額

　　A.I、II、III

　　B.I、II、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：C

　　解析：有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票，這一記載的金額也被稱為票面金額、票面價值或股票面值。

　　考點：股票的分類

　　83.金融期貨合約對下列哪些內容作了統一規定(　　)。

　　I 交易價格 II 合約時間 III 交易時間 IV 合約規模

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：金融期貨交易中，基礎資產的質量、合約時間、合約規模、交割安排、交易時間、報價方式、價格波動限制、持倉限額、保證金水平等內容都由交易所明確規定。

　　考點：金融期貨合約的定義

　　84.可轉換債券的主要特征有(　　)。

　　I 轉換后體現的是一種債券債務關系

　　II 轉債發行人擁有是否贖回條款的選擇權

　　III 投資者可以自行決定是否進行轉股

　　IV 是一種附有轉股權的債券

　　A.I、II、III B.II、III、IV

　　C.III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：轉換后成了股票，是所有權關系。

　　考點：可轉換公司債券的特征

　　85.股票發行的定價方式有(　　)

　　I 協商定價方式 II 上網競價方式

　　III 詢價方式 IV 招標定價方式

　　A.I、II B.I、II、III

　　C.I、II、IV D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：股票發行的定價方式，可以采取協商定價方式，也可以采取詢價方式、上網競價方式等。

　　考點：我國的股票發行制度的演變

　　86.證券投資基金根據組織形式可以分為(　　)。

　　I 契約型基金 II 公司型基金

　　III 效益型基金 IV 成長型基金

　　A.I、II B.III、IV

　　C.I、II、III D.II、III、IV

　　答案：A

　　解析：證券投資基金根據組織形式可以劃分為契約型基金和公司型基金。

　　考點：證券投資基金的分類方法

　　87.下列關于結算所和無負債結算制度的描述中，正確的有(　　)。

　　I 結算所是期貨交易的專門清算機構

　　II 無負債每日結算制度能及時調整保證金賬戶，控制市場風險

　　III 結算所不以獨立的公司形式組建

　　IV 結算所實行無負債的每日結算制度

　　A.I、II、IV

　　B.I、II、III、IV

　　C.II、III、IV

　　D.I、III、IV

　　答案：A

　　解析：結算所通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建，故選項C說法錯誤。

　　考點：金融期貨的無負債結算制度

　　88.按資產證券化發起人、發行人和投資人所屬地域的不同，可以將資產證券化分為(　　)。

　　I 境外資產證券化 II 國內資產證券化

　　III 離岸資產證券化 IV 境內資產證券化

　　A.I、II

　　B.I、IV

　　C.III、IV

　　D.II、III、IV

　　答案：C

　　解析：按資產證券化發起人、發行人和投資人所屬地域的不同，可以將資產證券化分為離岸資產證券化和境內資產證券化。

　　考點：資產證券化的主要種類

　　89.下列有關基金管理費表述正確的是(　　)。

　　I 基金管理費通常按照每個估值日基金凈資產的一定比率(年率)逐日計算，累計至每月月底，按月支付

　　II 管理費率的大小通常與基金規模成正比，與風險成反比

　　III目前我國基金大部分按照1.5%的比例計算基金管理費，債券型基金的管理費率一般低于1%，貨幣市場基金的管理費率為0.33%

　　IV 管理費通常直接向投資者收取

　　A.I、III B.I、II、III

　　C.II、III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：A

　　解析：管理費率的大小通常與基金規模成反比，與風險成正比;管理費通常從基金的股息、利息收益中或從基金資產中扣除，不另向投資者收取。

　　考點：基金管理費的含義和提取規定

　　90.金融期貨與金融期權的區別表述正確的是(　　)

　　Ⅰ 基礎資產不同 Ⅱ 盈虧特點相同

　　Ⅲ 履約保證不同 Ⅳ 套期保值的作用相同

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　答案：C

　　解析：金融期貨與金融期權的區別：(1)基礎資產不同(2)交易者權利與義務的對稱性不同(3)履約保證不同(4)現金流轉不同(5)盈虧特點不同(6)套期保值的作用與效果不同。

　　考點：金融期貨與金融期權的區別

　　91.下列選項中既可以是證券發行人，也可以是證券投資者的有(　　)

　　I 商業銀行　II 股份有限公司　III 證券公司　IV 政府機構

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.II、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：D

　　解析：以上都可以。

　　考點：金融期貨與金融期權的區別

　　92.從數量角度看，證券買賣委托包括(　　)

　　I 市價委托 II 限價委托 III 整數委托 IV 零數委托

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、III

　　D.II、IV

　　答案：B

　　解析：根據委托交易的數量，委托可以分為整數委托和零數委托。前者是指委托買賣證券的數量為1個交易單位或其整數倍;后者是指客戶委托買賣證券的數量不足1個交易單位的情況。

　　考點：委托指令的基本類別

　　93.可以在證券交易所掛牌交易的證券，除了股票外，還有(　　)。

　　Ⅰ 債權回購 Ⅱ 權證

　　Ⅲ 普通上市開放式基金 Ⅳ 債權

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ

　　答案：C

　　解析：普通上市開放式基金不能在場內進行交易，交易型上市開放式基金可以

　　考點：委托指令的基本類別

　　94.關于歐洲債券，以下說法正確的是(　　)。

　　I 也稱無國籍債券

　　II 是一種傳統的國際債券

　　III 在美國發行的歐洲債券稱為揚基債券

　　IV 票面使用的貨幣一般可自由兌換貨幣

　　A.I、II、 IV

　　B.I、II、III、IV

　　C.II、III

　　D.I、IV

　　答案：D

　　解析：歐洲債券是指借款人在本國境外市場發行的、不以發行市場所在國貨幣為面值的國際債券。目前，歐洲債券已成為各經濟體在國際資本市場上籌措資金的重要手段。歐洲債券的特點是債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。由于它不以發行市場所在國的貨幣為面值，故也稱“無國籍債券”。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元，其次還有歐元、英鎊、日元等，也有使用復合貨幣單位的，如特別提款權。歐洲債券和外國債券在很多方面有一定的差異。在發行方式方面，外國債券一般由發行地所在國的證券公司、金融機構承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。在發行法律方面，外國債券的發行受發行地所在國有關法規的管制和約束，并且必須經官方主管機構批準，而歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多，它不需要官方主管機構的批準，也不受貨幣發行國有關法令的管制和約束。在發行納稅方面外國債券受發行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收人也免繳所得稅。

　　考點：歐洲債券的概念和特點

　　95.優先股票是一種特殊股票，它的存在對股份公司和投資者來說的意義有(　　)

　　I 對股份公司而言，發行優先股票的作用在于可以籌集長期穩定的公司股本，又因其股息率固定，可以減輕利潤的分派負擔

　　II 優先股股東無表決權，這樣可以避免公司經營決策權的改變和分散

　　III 對投資者而言，由于優先股票的股息收益穩定可靠，而且在財產清償時也先于普通股股東，因而風險相對較小

　　IV 在公司經營有方盈利豐厚的情況下，優先股票的股息收益可能會大大高于普通股票

　　A.I、II B.I、II、III

　　C.II、III、IV D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：在公司經營有方盈利豐厚的情況下，優先股票的股息收益可能會大大低于普通股票。

　　考點：優先股的特征

　　96.發行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要有(　　)

　　I 市場利率的變化 II 籌集資金的數額

　　III 債券的變現能力 IV 資金的使用方向

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：C

　　解析：發行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要有：(1)資金使用方向。(2)市場利率變化。(3)債券的變現能力。

　　考點：影響債券期限的主要因素

　　97.屬于公債的有(　　)

　　I 金融債券 II 地方政府債券

　　III 企業債券 IV 國家債券

　　A.I、II

　　B.II、III

　　C.II、IV

　　D.III、IV

　　答案：C

　　解析：考察公債包括的內容。

　　考點：我國國債的品種

　　98.證券公司資產管理業務的種類有(　　)

　　I 為單一客戶辦理定向資產管理業務

　　II 為多個客戶辦理集合資產管理業務

　　III 為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務

　　IV 為多個客戶辦理定向資產管理業務

　　A.I、II

　　B.I、II、III

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：經中國證監會批準，證券公司可以從事為單一客戶辦理定向資產管理業務、為多個客戶辦理集合資產管理業務、為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務。

　　考點：我國證券公司主要業務的種類及內容

　　99.證券交易所的監管職能不包括(　　) 。

　　Ⅰ 對證券交易活動進行管理

　　Ⅱ 對會員進行管理以及對上市公司進行管理

　　Ⅲ 對全國證券、期貨業進行集中統一監管

　　Ⅳ 維護證券市場秩序，保障其合法運行

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　答案：B

　　解析：中國證券監督管理委員會簡稱“中國證監會”，是國務院直屬機構，是全國證券期貨市場的主管部門，按照國務院授權履行行政管理職能，依照法律、法規對全國證券、期貨業進行集中統一監管，維護證券市場秩序，保障其合法運行。

　　考點：我國金融市場“一行三會”的監管架構

　　100.行業分類的依據主要是(　　)

　　I公司凈資產 II 公司總資產

　　III 公司收入 IV 利潤的來源比重

　　A.I、II

　　B.III、IV

　　C.I、II、III

　　D.I、II、III、IV

　　答案：B

　　解析：此題考察行業分類。

　　考點：影響股票價格變動的相關因素

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