第 1 頁：選擇題

第 3 頁：組合選擇題

　　26.僅次于中國香港的人民幣離岸交易中心是( )。

　　A.紐約外匯市場

　　B.東京外匯市場

　　C.倫敦外匯市場

　　D.上海外匯市場

　　正確答案:C

　　解析:本題主要考查倫敦外匯市場的特點。 除離岸金融中心外，多數國家的外匯市場以本幣對外幣的交易構成市場交易量的主體部分，但在主要外匯市場中，倫敦卻以外幣之間的交易(外幣對交易)而著稱。不僅美元和歐元占倫敦外匯市場的交易量份額最大，更重要的是，倫敦外匯市場的美元交易量超過紐約、歐元交易量超過法蘭克福，截至2017年末，人民幣已經成為倫敦外匯市場第八大交易貨幣，倫敦也成為僅次于中國香港的人民幣離岸交易中心。

　　27.我國自20世紀90年代就開始探索資產債券化業務。目前，我國資產證券化根據監管機構的不同可以分為()。

　　①信貸資產證券化

　　②企業資產證券化

　　③資產支持票據

　　④保險資產證券化

　　A.①③④

　　B.①②③

　　C.①②③④

　　D.②③④

　　正確答案:C

　　解析:考查我國資產證券化的分類。 目前，我國資產證券化根據監管機構的不同可分為：受央行和原中國銀監會監管的信貸資產證券化、銀行間市場交易商協會主導的資產支持票據(ABN)、受中國證監會監管的企業資產證券化業務、受原中國保監會監管的保險資產證券化。這四類資產證券化在發起人、主管部門、基礎資產、交易結構、信用增級等方面都有著不同特點 資產證券化的種類與范圍：(1)根據基礎資產分類。根據證券化的基礎資產不同，可以將資產證券化劃分為不動產證券化、應收賬款證券化、信貸資產證券化、未來收益證券化(如高速公路收費)、債券組合證券化等類別。(2)根據資產證券化的地域分類。根據資產證券化發起人、發行人和投資者所屬地域不同，可將資產證券化劃分為境內資產證券化和離岸資產證券化。(3)根據證券化產品的屬性分類。根據證券化產品的金融屬性不同，可以分為股權型證券化、債權型證券化和混合型證券化。

　　28.按照《證券法》的規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣( )萬元的，應當由承銷團承銷，承銷團由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。

　　A.500

　　B.5000

　　C.300

　　D.3000

　　正確答案:B

　　解析:按照《證券法》的規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷，承銷團由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。

　　29.記名股票相較于無記名股票的特點不包括( )。

　　A.可以一次或分次繳納出資額

　　B.相對安全

　　C.股東權利歸屬于股票的持有人

　　D.轉讓相對復雜

　　正確答案:C

　　解析:記名股票和無記名股票的特點。股東權利歸屬于股票的持有人是無記名股票的特點，記名股票中，股東權利屬于記名股東。

　　30.在間接融資方式下，融資的主動權主要掌握在( )手中。

　　A.資金需求者

　　B.資金供應者

　　C.金融中介機構

　　D.政府

　　正確答案:C

　　解析:本題主要考查間接融資的特點。間接融資的特點包括資金獲得的間接性、融資的相對集中性、融資信譽的差異性相對較小、全部具有可逆性(即可返還性)、融資的主動權主要掌握在金融機構手中。

　　31.QDII可以投資于下面( )金融產品或工具。

　　①銀行存款

　　②政府債券

　　③遠期合約、互換

　　④回購協議

　　A.①②

　　B.①③

　　C.①②③

　　D.①②③④

　　正確答案:D

　　解析:考查合格境內機構投資者。 QDII可投資于下列金融產品或工具： (1)銀行存款、可轉讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據、商業票據、回購協議、短期政府債券等貨幣市場工具;

　　(2)政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券、資產支持證券等及經中國證監會認可的國際金融組織發行的證券;

　　(3)已與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券市場掛牌交易的普通股、優先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產信托憑證;

　　(4)在已與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券監管機構登記注冊的公募基金;

　　(5)與固定收益、股權、信用、商品指數、基金等標的物掛鉤的結構性投資產品;

　　(6)遠期合約、互換及在已與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區交易所上市交易的權證、期權、期貨等金融衍生產品;

　　(7)限額特定資產管理計劃除可投資于上述金融產品或工具外，還可投資于在已與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券監管機構登記注冊的私募基金。

　　32.單一司法轄域內的金融市場是( )。

　　A.交易所市場

　　B.場外交易市場

　　C.國際金融市場

　　D.國內金融市場

　　正確答案:D

　　解析:本題主要考查國內金融市場的概念。 國內金融市場，是指單一司法轄域內的金融市場，也可以進一步分為全國性金融市場和地區性金融市場。

　　33.資本市場的種類不包括( )。

　　A.股票市場

　　B.衍生品市場

　　C.短中期資金借貸品市場

　　D.債券市場

　　正確答案:C

　　解析:資本市場包括股票及衍生品市場、債券及衍生品市場、中長期資金借貸市場，廣義的還包括期貨市場。

　　34.中國資本市場首部專門規范適當性管理的行政規章是( )。

　　A.《證券投資基金法》

　　B.《證券期貨投資者適當性管理辦法》

　　C.《創業板市場投資者適當性管理暫行規定》

　　D.《證券公司監督管理條例》

　　正確答案:B

　　解析:考查我國投資者適當性管理的相關制度。2016年12月12日，中國證監會發布《證券期貨投資者適當性管理辦法》，這是中國資本市場首部專門規范適當性管理的行政規章，是投資者保護領域的基礎性制度，其核心理念就是“將適當的產品銷售給適當的投資者”。

　　35.經濟高質量發展階段如何增強金融服務實體經濟的能力( )。

　　①守住不發生系統性金融風險的底線

　　②健全多層次資本市場體系，補齊各類金融市場的短板

　　③深化金融監管體制改革

　　④管控好金融的高杠桿率和流動性風險

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　正確答案:C

　　解析:經濟高質量發展階段如何增強金融服務實體經濟的能力，可從如下幾個方面進行：守住不發生非系統性金融風險的底線，管控好宏觀層面的金融的高杠桿率和流動性風險、微觀層面的金融機構信用風險以及跨市場、跨業態、跨區域的影子銀行和違法犯罪風險，因此①表述不正確;健全多層次資本市場體系，補齊各類金融市場的短板;深化金融監管體制改革，加強監管協同，補齊監管空白。

　　36.( )負責保護基金公司的業務監管，監督基金的籌集、管理與使用。

　　A.財政部

　　B.中國證監會

　　C.中國人民銀行

　　D.國務院有關部門

　　正確答案:B

　　解析:考查證券投資者者保護基金的監督管理。中國證監會負責保護基金公司的業務監管，監督基金的籌集、管理與使用。財政部負責保護基金公司的國有資產管理和財務監督。中國人民銀行負責對保護基金公司向其借用再貸款資金的合規使用情況進行檢查監督。

　　37.將金融市場劃分為債務市場和權益市場的標準是( )。

　　A.交易工具

　　B.發行流通性質

　　C.交割方式

　　D.金融資產的種類

　　正確答案:A

　　解析:本題主要考查金融市場的分類，不同的劃分標準，劃分結果不同。根據不同的分類標準，可以將金融市場分成不同的子市場。常見的分類標準主要有以下幾種：(一)按金融資產到期期限分為貨幣市場和資本市場 (二)按交易工具分為債權市場和權益市場(三)按照發行流通性質分為一級市場和二級市場(四)按組織方式分為交易所市場和場外交易市場(五)按交割方式分為現貨市場和衍生品市場(六)按金融資產的種類分為證券市場和非證券金融市場(七)按輻射地域分為國際金融市場和國內金融市場

　　38.以下()不是我國企業債券的種類。

　　A.普通企業債券

　　B.中小企業集合債券

　　C.可續期企業債券

　　D.國際債券

　　正確答案:D

　　解析:考查我國企業債券的品種。國際債券是指一國借款人在國際證券市場以外國貨幣為面值、向外國投資者發行的債券。它是一種跨國發行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。

　　39.縱觀國際金融體系的變遷和金融實踐的發展過程，風險管理模式大體經歷了四個發展階段，在資產負債風險管理模式階段之后的階段是()。

　　A.資產風險管理模式階段

　　B.負債風險管理模式階段

　　C.凈資產風險管理模式階段

　　D.全面風險管理模式階段

　　正確答案:D

　　解析:考查國際金融體系的變遷和金融實踐的發展過程，風險管理模式大體經歷的四個發展階段。這四個階段分別是資產風險管理模式階段、負債風險管理模式階段、資產負債風險管理模式階段和全面風險管理模式階段。

　　40.目前，中國已基本形成了由( )調控和監督、國家銀行為主體、政策性金融與商業性金融機構相分離，多種金融機構分工合作、功能互補的現代化金融中介機構體系。

　　A.財政部

　　B.中國證監會

　　C.原中國銀監會

　　D.中央銀行

　　正確答案:D

　　解析:本題屬于記憶類知識點，中央銀行負責調控和監督。

　　41.企業年金基金按照規定不得直接投資于( )。

　　A.國債

　　B.權證

　　C.金融債

　　D.股票基金

　　正確答案:B

　　解析:考查企業年金。企業年金基金按照規定不得直接投資于權證，但因投資股票、分離交易可轉換債等投資品種而衍生獲得的權證，應當在權證上市交易之日起10個交易日內賣出。

　　42.任何金融工具都可能出現因指數價格的不利變動而帶來資產損失的可能性，這是()。

　　A.信用風險

　　B.市場風險

　　C.法律風險

　　D.結算風險

　　正確答案:B

　　解析:考查風險的類別。 市場風險(Market Risk)是指市場價格變化導致損失的風險。①市場價格不僅包括有價證券價格和商品價格，還包括利率(資金的價格)和匯率(以一種貨幣計價的其他貨幣的價格)，因此，也可以將市場風險細分為股票價格風險、債券價格風險、商品價格風險、金融衍生品價格風險、利率風險、匯率風險等類別。信用風險(Credit Risk)是指債務人或交易對手未能履行合約所規定的義務，或信用質量發生變化而且影響金融資產價值，從而給債權人或金融資產持有人造成經濟損失的風險。

　　43.政治因素對股票價格的影響很大，往往很難預料，主要有( )。

　　①戰爭

　　②政權更迭

　　③財政政策

　　④國際社會政治、經濟的變化

　　A.①②③

　　B.②③④

　　C.①③④

　　D.①②④

　　正確答案:D

　　解析:考查政治因素對股價變化的影響。 政治因素對股票價格的影響很大，往往很難預料，主要有： (1)戰爭。戰爭是最有影響的政治因素。戰爭會破壞社會生產力，使經濟停滯、生產凋敝、收入減少、利潤下降。戰爭期間除了軍火工業以外，大部分企業都會受到嚴重打擊。戰爭又使投資者風險明顯增大，在生命得不到保障的情況下，人們的投資愿望降到最低點。特別是全面的、長期的戰爭，會使股票市場受到致命打擊，股票價格長期低迷。

　　(2)政權更迭、領袖更替等政治事件。這些事件的爆發都會影響社會安定，進而影響投資者的心理狀態和投資行為，引起股票市場的漲跌變化。

　　(3)政府重大經濟政策的出臺、社會經濟發展規劃的制定、重要法規的頒布等。這些會影響投資者對社會經濟發展前景的預期，從而也會引起股票價格變動。

　　(4)國際社會政治、經濟的變化。隨著世界經濟一體化的進程加快，國家之間、地區之間的政治、經濟關系更趨緊密;加之先進通信工具的運用，國際關系的細微變化都可能引致各國股市發生敏感的聯動。

　　(5)因發生不可預料和不可抵抗的自然災害或不幸事件，給社會經濟和上市公司帶來重大財產損失而又得不到相應賠償，股價會下跌。

　　財政政策是宏觀經濟與政策因素

　　44.以下不符合證券公司申請融資融券業務資格的條件是( )。

　　A.信息系統安全穩定運行，最近六個月未發生因公司管理問題導致的重大事故

　　B.最近兩年各項風險控制指標持續符合規定

　　C.同時經營資產管理與融資融券業務的，證券公司凈資產不低于人民幣2億元

　　D.董事、監事、高級管理人員最近兩年未因違法違規正被中國證監會立案調查

　　正確答案:A

　　解析:信息系統安全穩定運行，最近一年未發生因公司管理問題導致的重大事故。

　　45.QDII制度在中國證券市場上的主要特點不包括( )。

　　A.出入境資金自由

　　B.資格認定較為嚴格

　　C.許可投資的證券品種存在一定限制

　　D.QDII基金的境外投資需要遵循一定的投資比例限制

　　正確答案:A

　　解析:考查合格境內投資者。QDII制度的進出境受到監控。

　　46.中小企業板塊的總體設計原則可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中，“四個獨立”包括( )。

　　①運行獨立

　　②檢查獨立

　　③代碼獨立

　　④指數獨立

　　A.①②③

　　B.①②④

　　C.②③④

　　D.①③④

　　正確答案:D

　　解析:中小企業板塊的總體設計原則可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中，“四個獨立”指運行獨立、監察獨立、代碼獨立和指數獨立。②檢查獨立表述錯誤，應改為“監察獨立”。

　　47.能提高適應新常態下經濟運行的特點，使貨幣政策調控的前瞻性、靈活性和有效性增強的是( )。

　　A.一般性貨幣政策工具

　　B.選擇性貨幣政策工具

　　C.創新性貨幣政策工具

　　D.其他貨幣工具

　　正確答案:C

　　解析:隨著我國經濟發展進入新常態，人民銀行貨幣政策調控主動作出調整，創新推出了一系列貨幣政策工具。這些政策工具較好地適應了新常態下經濟運行的特點，使貨幣政策調控的前瞻性、靈活性和有效性增強。

　　48.VaR的計算方法有()。

　　①德爾塔—正態分布法

　　②局部估值法

　　③歷史模擬法

　　④蒙特卡羅模擬法

　　A.①③④

　　B.①②③④

　　C.②③④

　　D.①③

　　正確答案:B

　　解析:考查VaR的計算方法。VaR可以分為局部估值法和完全估值法。德爾塔—正態分布法是典型的局部估值法，歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法是典型的完全估值法。

　　49.中央銀行與政府的關系主要體現在列于負債方的接受政府等機構的存款，列于資產方的通過持有政府債券融資給政府和為國家外匯儲備、黃金等項目，主要描述的是中央銀行的( )職能。

　　A.銀行的銀行

　　B.發行的銀行

　　C.政府的銀行

　　D.管理的銀行

　　正確答案:C

　　解析:作為“政府的銀行”，中央銀行與政府的關系主要體現在列于負債方 的接受政府等機構的存款和列于資產方的通過持有政府債券融資給政府和為國家外匯儲備、黃金等項目。

　　50.關于基金費用，說法正確的是( )。

　　①基金銷售過程中發生的費用需要直接從基金財產中列支

　　②基金銷售過程中發生的費用不需要直接從基金財產中列支

　　③基金管理過程中發生的費用需要直接從基金財產中列支

　　④基金管理過程中發生的費用不需要直接從基金財產中列支

　　A.①③

　　B.①④

　　C.②③

　　D.②④

　　正確答案:C

　　解析:考查基金的兩大費用的會計核算，是否需要在基金資產中列支。在基金運作過程中涉及的費用可以分為兩大類：一類是基金銷售過程中發生的由基金投資者承擔的費用，主要包括申購費(認購費)、贖回費及基金轉換費等;另一類是基金管理過程中發生的費用，主要包括基金管理費、基金托管費、持有人大會費用、信息披露費等，這些費用由基金資產承擔。 上述兩大類費用的性質是不同的。第一類費用并不參與基金的會計核算，而第二類費用則需要直接從基金資產中列支，其種類及計提標準需在基金合同及基金招募說明書中明確規定。

　　根據有關規定，下列與基金有關的費用可以從基金財產中列支：基金管理人的管理費、基金托管人的托管費、基金合同生效后的會計師費和律師費、基金份額持有人大會費用、基金的證券交易費用、按照國家有關規定和基金合同規定可以在基金財產中列支的其他費用。

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