第 1 頁：選擇題

第 2 頁：組合選擇題

　　選擇題

　　51.按照產品形態分類，衍生工具包括( )。

　　Ⅰ.獨立衍生工具

　　Ⅱ.股票衍生工具

　　Ⅲ.嵌入式衍生工具

　　Ⅳ.信用衍生工具

　　A. Ⅰ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：按照衍生工具的產品形態分類，衍生工具可以分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具。

　　52.債券風險較小的原因是( )。

　　Ⅰ.公司破產時債券償付在前

　　Ⅱ.債券的市場價格較穩定

　　Ⅲ.利息是費用范圍，不受公司盈利影響

　　Ⅳ.債券沒有固定的期限

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：債券風險相對較小的原因包括：①債券利息是公司的固定支出，屬于費用范圍;②清理資產有余額償還時，債券償付在前;③在二級市場上，債券因其利率固定、期限固定，市場價格也較穩定。

　　53.港股通股票包括( )。

　　Ⅰ.恒生綜合大型股指數的成份股

　　Ⅱ.恒生綜合中型股指數的成份股

　　Ⅲ.A+H股上市公司的H股

　　Ⅳ.在聯交所以港幣以外貨幣報價交易的股票

　　A. Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案：D

　　解析：港股通股票范圍為恒生綜合大型股指數、恒生綜合中型股指數成份股以及不在前述指數成份股內但有股票同時在上交所和聯交所上市的H股。但：(1)在聯交所以港幣以外貨幣報價交易的股票不納入;(2)同時有股票在上交所以外的內地證券交易所上市的發行人的股票不納入;(3)上交所上市A股為風險警示板股票的A+H股上市公司的相應H股不納入;(4)具有上交所認定的其他特殊情形的股票不納入。

　　54.可交換公司債券的交割方式有( )。

　　Ⅰ.股票交割

　　Ⅱ.現金交割

　　Ⅲ.混合交割

　　Ⅳ.虛擬交割

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：可交換公司債券有股票、現金和混合3種交割方式。

　　55.以下選項中，哪些屬于債券的基本性質( )。

　　Ⅰ.債券屬于有價證券

　　Ⅱ.債券是一種虛擬資本

　　Ⅲ.債券是設權證券

　　Ⅳ.債券是債權的表現

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：債券有以下基本性質：(1)債券屬于有價證券。(2)債券是一種虛擬資本。(3)債券是債權的表現。

　　56.股票風險較大，債券風險相對較小，這是因為( )。

　　Ⅰ.債券利息是公司的固定支出，屬于費用范圍;股票的股息紅利是公司利潤的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付順序在債券利息支付和納稅之后

　　Ⅱ.倘若公司破產，清理資產有余額償還時，債券償付在前，股票償付在后

　　Ⅲ.在二級市場上，債券因其利率固定、期限固定，市場價格也較穩定;而股票無固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場價格波動頻繁，漲跌幅度較大

　　Ⅳ.股票價格高，債券價格低。

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅲ

　　正確答案：C

　　解析：股票風險較大，債券風險相對較小。這是因為：第一，債券利息是公司的固定支出，屬于費用范圍;股票的股息紅利是公司利潤的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后。第二，倘若公司破產，清理資產有余額償還時，債券償付在前，股票償付在后。第三，在二級市場上，債券因其利率固定、期限固定，市場價格也較穩定;而股票無固定期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響，市場價格波動頻繁，漲跌幅度較大。

　　56.可交換公司債券的擔保物是預備用于交換的股票及其孽息，孽息具體包括( )。

　　Ⅰ.資本公積轉增股本

　　Ⅱ.送股

　　Ⅲ.分紅

　　Ⅳ.派息

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：可交換公司債券的擔保物是預備用于交換的股票及其孽息，孽息具體包括資本公積轉增股本、送股、分紅和派息。

　　57.基金利潤包括利息收入、投資收益及其它收入等，其中其他收入包括( )。

　　Ⅰ.贖回費扣除基本手續費后的余額

　　Ⅱ.手續費返還

　　Ⅲ.ETF替代損益

　　Ⅳ.基金管理人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：其他收入包括贖回費扣除基本手續費后的余額、手續費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構為彌補基金財產損失而支付給基金的賠償款項等。

　　58.普通股票股東行使資產收益權有一定的限制，除了法律方面的限制，還有其他方面的限制，包括( )。

　　Ⅰ.公司對現金的需要

　　Ⅱ.股東所處的地位

　　Ⅲ.公司的經營環境

　　Ⅳ.公司進入資本市場獲得資金的能力

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案：C

　　解析：其他方面的限制，如公司對現金的需要，股東所處的地位，公司的經營環境，公司進入資本市場獲得資金的能力等。

　　59.具有一定的經濟實力的金融機構申請取得基金托管資格，應當具備( )條件。

　　Ⅰ.凈資產和資本充足率符合有關規定

　　Ⅱ.設有專門的基金托管部門

　　Ⅲ.有安全保管基金財產的條件

　　Ⅳ.有安全高效的清算、交割系統

　　A. Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ

　　正確答案：C

　　解析：申請取得基金托管資格，應當具備下列條件：(1)凈資產和風險控制指標符合有關規定;(2)設有專門的基金托管部門;(3)取得基金從業資格的專職人員達到法定人數;(4)有安全保管基金財產的條件;(5)有安全高效的清算、交割系統;(6)有符合要求的營業場所、安全防范設施和與基金托管業務有關的其他設施;(7)有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度;(8)法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構、國務院銀行監督管理機構規定的其他條件。

　　60.下列選項中屬于短期國庫券市場特點的有( )。

　　Ⅰ.違約風險小

　　Ⅱ.流動性強

　　Ⅲ.面額大

　　Ⅳ.有一定收益，且收入免稅

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：B

　　61.根據ETF跟蹤的具體指數的不同，股票型ETF可進一步細分為( )等。

　　Ⅰ.全球指數ETF

　　Ⅱ.綜合指數ETF

　　Ⅲ.行業指數ETF

　　Ⅳ.風格指數ETF

　　A. Ⅰ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：C

　　解析：根據ETF跟蹤的具體指數的不同，股票型ETF可進一步細分為全球指數ETF、綜合指數ETF、行業指數ETF、風格指數ETF(如成長型、價值型)等。

　　62.享有優先認股權的股東，對其所享有的優先認股權可有以下選擇( )

　　Ⅰ.行使權利認購新發行的普通股票

　　Ⅱ.如果法律允許，可以將權利轉讓給他人，從中獲得一定的報酬

　　Ⅲ.按超出其持股比例以內的數量，優先認購一定數量新發行股票的權利

　　Ⅳ.不行使權利而聽任其而過期失效

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：D

　　解析：享有優先認股權的股東可以有三種選擇：①行使此權利;②將該權利轉讓給他人;③不行使此權利而聽任其過期失效。

　　63.根據舉借債務和對籌集資金使用方向的規定，國債可分為( )。

　　Ⅰ.赤字國債

　　Ⅱ.建設國債

　　Ⅲ.戰爭國債

　　Ⅳ.特種國債

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案：B

　　解析：可將國債分為赤字國債、建設國債、戰爭國債和特種國債。

　　64.證券投資基金根據組織方式可以分為( )。

　　Ⅰ.契約型基金

　　Ⅱ.公司型基金

　　Ⅲ.效益型基金

　　Ⅳ.成長型基金

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅲ 、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：根據組織形式的不同，可分為契約型基金和公司型基金。

　　65.對于委托指令撤銷，下列說法錯誤的是( )。

　　Ⅰ.證券營業部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷

　　Ⅱ.在委托未成交前，客戶有權變更委托，但不能撤銷委托

　　Ⅲ.在采用經紀商場內交易員申報的情況下，客戶可直接通過電腦終端辦理撤單

　　Ⅳ.對客戶撤銷的委托，證券經紀商須及時將凍結的資金或證券解凍

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：C

　　解析：在委托未成交之前，客戶有權變更和撤銷委托。證券營業部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。在采用客戶或證券經紀商營業部業務員直接申報的情況下，客戶或證券經紀商營業部業務員可直接將撤單信息通過電腦終端輸入證券交易所交易系統，辦理撤單。對客戶撤銷的委托，證券經紀商須及時將凍結的資金或證券解凍。

　　66.關于股利分配政策的四個重要日期，下列敘述正確的是( )。

　　Ⅰ.股利宣布日，即公司董事會將分紅的消息公之于眾的時間

　　Ⅱ.股權登記日，即統計和確認參加本期股利分配的股東的日期

　　Ⅲ.除息除權日，通常為股權登記日之后的1個工作日，本日之后(含本日)買入的股票不再享有本期股利

　　Ⅳ.派發日，即股利正式發放給股東的日期，通常即日到達股東賬戶

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：股利發放的四個重要日期如下：(1)股利宣布日，即公司董事會將分紅派息的消息公開宣布的時間。(2)股權登記日，即統計和確認參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發放。(3)除息除權日，通常為股權登記日之后的1個工作日，本日及之后買入的股票不再享有本期股利。除息日的股票價格會下降與每股現金股利相同的數額，除權日股票價格應按送股比例同步下降。(4)派發日，即股利正式發放給股東的日期。發放后的股利通常在幾個工作日內到達股東的賬戶。

　　67.衍生產品的普及改變了整個市場結構，主要表現在( )。

　　Ⅰ.它們連接起傳統的商品市場與金融市場，并深刻的改變了金融市場與商品市場的截然劃分

　　Ⅱ.衍生產品的期限可以從幾天擴展至數十年，已經很難將其簡單的歸入貨幣市場或是資本市場

　　Ⅲ.其杠桿交易特征撬動了巨大的交易量，它們無窮的派生能力使所有的現貨交易都相形風見拙

　　Ⅳ.其強大的構造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生產品，還可以復制出幾乎所有的基礎產品

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：衍生產品的普及改變了整個市場結構：它們連接起傳統的商品市場和金融市場，并深刻地改變了金融市場與商品市場的截然劃分;衍生產品的期限可以從幾天擴展至數十年，已經很難將其簡單地歸入貨幣市場或是資本市場;其杠桿交易特征撬動了巨大的交易量，它們無窮的派生能力使所有的現貨交易都相形見絀;衍生工具最令人著迷的地方還在于其強大的構造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生產品，還可以復制出幾乎所有的基礎產品。

　　68.享有優先認股權的股東，對其所享有的優先認股權可有以下選擇( )

　　Ⅰ.行使權利認購新發行的普通股票

　　Ⅱ.如果法律允許，可以將權利轉讓給他人，從中獲得一定的報酬

　　Ⅲ.按超出其持股比例以內的數量，優先認購一定數量新發行股票的權利

　　Ⅳ.不行使權利而聽任其而過期失效

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：D

　　解析：

　　享有優先認股權的股東可以有三種選擇：一是行使此權利來認購新發行的普通股票;二是將該權利轉讓給他人，從中獲得一定的報酬;三是不行使此權利而聽任其過期失效。普通股票股東是否具有優先認股權，取決于認購時間與股權登記日的關系。股份公司在提供優先認股權時會設定一個股權登記日，在此日期前認購普通股票的，該股東享有優先認股權;在此日期后認購普通股票的，該股東不享有優先認股權。前者可稱為附權股或含權股，后者可稱為除權股。

　　69.中小企業板塊設計要點在于( )。

　　Ⅰ.避免因發行上市標準變化帶來風險

　　Ⅱ.擴大行業覆蓋面

　　Ⅲ.避免直接建立創業板市場初始規模過小帶來風險

　　Ⅳ.逐步推進制度創新，為建設創業板積累經驗

　　A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：中小企業板塊的設計要點主要是四個方面：第一，暫不降低發行上市標準，而是在主板市場發行上市標準的框架下設立中小企業板塊，這樣可以避免因發行上市標準變化帶來的風險;第二，在考慮上市企業的成長性和科技含量的同時，盡可能擴大行業覆蓋面，以增強上市公司行業結構的互補性;第三，在現有主板市場內設立中小企業板塊，可以依托主板市場形成初始規模，避免直接建立創業板市場初始規模過小帶來的風險;第四，在主板市場的制度框架內實行相對獨立運行，目的在于有針對性地解決市場監管的特殊性問題，逐步推進制度創新，從而為建立創業板市場積累經驗。

　　70.對于委托指令撤銷，下列說法錯誤的是( )。

　　Ⅰ.證券營業部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷

　　Ⅱ.在委托未成交前，客戶有權變更委托，但不能撤銷委托

　　Ⅲ.在采用經紀商場內交易員申報的情況下，客戶可直接通過電腦終端辦理撤單

　　Ⅳ.對客戶撤銷的委托，證券經紀商須在兩個交易日內將凍結的資金或證券解凍

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：在委托未成交之前，客戶有權變更和撤銷委托。證券營業部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。在采用客戶或證券經紀商營業部業務員直接申報的情況下，客戶或證券經紀商營業部業務員可直接將撤單信息通過電腦終端輸入證券交易所交易系統，辦理撤單。對客戶撤銷的委托，證券經紀商須及時將凍結的資金或證券解凍。

　　71.下列關于股利政策或股份變動的敘述正確的有( )。

　　Ⅰ.股利政策是指股份公司對公司經營獲得的盈余公積和可供分配利潤采取現金分紅或派息、發放新股等方式回饋股東的制度與政策

　　Ⅱ.分紅派息是股票投資者經常性收入的主要來源

　　Ⅲ.機構投資者(非居民法人除外)由于本身需要繳納所得稅，為避免雙重稅負，在獲取現金分紅時不需要繳稅

　　Ⅳ.資本公積金是在公司的生產經營之外，由資本本身及其他原因形成的股東權益收入

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：D

　　解析：股利政策，是指股份公司對公司經營所得的盈余公積和應付利潤采取現金分紅或派息、發放股票紅利等方式回饋股東的制度。分紅派息是股票投資者經常性收入的主要來源;機構投資者由于本身需要繳納所得稅，為避免雙重稅負，在獲取現金分紅時不需要繳稅。資本公積金是一種可以按照法定程序轉為資本金的公積金，是企業所有者權益的組成部分。它是在公司的生產經營之外，由資本、資產本身及其他原因形成的股東權益收入。

　　72.以下屬于我國證券結算制度的是( )。

　　Ⅰ.分級結算制度

　　Ⅱ.凈額結算制度

　　Ⅲ.結算參與人制度

　　Ⅳ.集中統一結算制度

　　A. Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案：C

　　解析：證券登記結算制度：①證券實名制。②貨銀對付的交收制度。③分級結算制度和結算參與人制度。④凈額結算制度。⑤結算證券和資金的專用性制度。

　　73.我國多層資本市場體系包括( )。

　　Ⅰ.主板市場

　　Ⅱ.創業板市場

　　Ⅲ.新三板市場

　　Ⅳ.區域性股權交易市場

　　A. Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅳ

　　正確答案：C

　　解析：我國資本市場從20世紀90年代發展至今，資本市場已由場內市場和場外市場兩部分構成。其中場內市場的主板(含中小板)、創業板(俗稱二板)和場外市場的全國中小企業股份轉讓系統(俗稱新三板)、區域性股權交易市場、證券公司主導的柜臺市場共同組成了我國多層次資本市場體系。

　　74.下列關于公司債券的說法，正確的是( )。

　　Ⅰ.發行人可以是股份有限公司

　　Ⅱ.約定在一定期限還本付息

　　Ⅲ.公開發行公司債券應當經中國證監會核準

　　Ⅳ.目前一些公司債券已到銀行間市場交易流通

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：公司債券是公司依照法定程序發行、約定在一定期限還本付息的有價證券。公司債券的發行主體是股份公司，公開發行公司債券應當經中國證監會核準。

　　75.按照國務院授權，中國證監會履行的行政管理職能包括( )等。

　　Ⅰ.負責制訂上市公司分紅政策

　　Ⅱ.監管有信息披露義務股東的證券市場行為

　　Ⅲ.起草證券期貨市場的有關法律、法規

　　Ⅳ.負責證券期貨市場的統計與信息資源管理

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：D

　　解析：中國證監會履行的行政管理職能包括：①研究和擬訂證券期貨市場的方針政策、發展規劃;起草證券期貨市場的有關法律、法規，提出制定和修改的建議;制定有關證券期貨市場監管的規章、規則和辦法;②垂直領導全國證券期貨監管機構，對證券期貨市場實行集中統一監管;管理有關證券公司的領導班子和領導成員;③監管股票、可轉換債券、證券公司債券和國務院確定由中國證監會負責的債券及其他證券的發行、上市、交易、托管和結算;監管證券投資基金活動;批準企業債券的上市;監管上市國債和企業債券的交易活動;④監管上市公司及其按法律法規必須履行有關義務的股東的證券市場行為;⑤監管境內期貨合約的上市、交易和結算;按規定監管境內機構從事境外期貨業務;⑥管理證券期貨交易所;按規定管理證券期貨交易所的高級管理人員;歸口管理證券業、期貨業協會;⑦監管證券期貨經營機構、證券投資基金管理公司、證券登記結算公司、期貨結算機構、證券期貨接資咨詢機構、證券資信評級機構;審批基金托管機構的資格并監管其基金托管業務;制定有關機構高級管理人員任職資格的管理辦法并組織實施;指導中國證券業、期貨業協會開展證券期貨從業人員資格管理工作;⑧監管境內企業直接或間接到境外發行股票、上市以及在境外上市的公司到境 外發行可轉換債券;監管境內證券、期貨經營機構到境外設立證券、期貨機構;監管境外機構到境內設立證券、期貨機構、從事證券、期貨業務;⑨監管證券期貨信息傳播活動，負責證券期貨市場的統計與信息資源管理;⑩會同有關部門審批會計師事務所、資產評估機構及其成員從事證券期貨中介業務的資格，并監管律師事務所、律師及有資格的會計師事務所、資產評估機構及其成員從事證券期貨相關業務的活動;依法對證券期貨違法違規行為進行調查、處罰;歸口管理證券期貨行業的對外交往和國際合作事務;承辦國務院交辦的其他事項。

　　76.給出有關( )的數據，可以計算出基金總份額。

　　Ⅰ.基金資產凈值和基金負債

　　Ⅱ.基金資產凈值和基金份額凈值

　　Ⅲ.基金資產總值、基金份額凈值和基金負債

　　Ⅳ.基金負債和基金份額凈值

　　A. Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：D

　　解析：基金份額凈值=基金資產凈值÷基金總份額;基金資產凈值=基金資產總值一基金負債

　　77.下列關于公司債券的說法，正確的是( )。

　　Ⅰ.發行人可以是股份有限公司

　　Ⅱ.約定在一定期限還本付息

　　Ⅲ.公開發行公司債券應當經中國證監會核準

　　Ⅳ.目前一些公司債券已到銀行間市場交易流通

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：公司債券是公司依照法定程序發行、約定在一定期限還本付息的有價證券。公司債券的發行主體是股份公司，公開發行公司債券應當經中國證監會核準。

　　78.與金融衍生產品相對應的基礎金融產品可以是( )。

　　Ⅰ.債券

　　Ⅱ.股票

　　Ⅲ.銀行定期存款單

　　Ⅳ.金融衍生工具

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正確答案：D

　　解析： 金融衍生工具又稱金融衍生產品，是與基礎金融產品相對應的一個概念，指建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格取決于基礎金融產品價格(或數值)變動的派生金融產品。這里所說的基礎產品是一個相對的概念，不僅包括現貨金融產品(如債券、股票、銀行定期存款單等等)，也包括金融衍生工具。

　　79.根據我國法律法規的要求，基金托管人是在證券投資基金運作中承擔( )等相應職責的當事人。

　　Ⅰ.資產保管

　　Ⅱ.交易監督

　　Ⅲ.信息披露

　　Ⅳ.資金清算與會計核算

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：基金托管人又稱基金保管人，是根據法律法規的要求，在證券投資基金運作中承擔資產保管、交易監督、信息披露、資金清算與會計核算等相應職責的當事人。

　　80.以下屬于上海清算所托管的債券的結算方式的是( )。

　　Ⅰ.全額雙邊清算

　　Ⅱ.中央對手方結算

　　Ⅲ.見券付款

　　Ⅳ.純券過戶

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅰ、Ⅳ

　　C. Ⅲ

　　D. Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：D

　　解析：主要的結算方式包括純券過戶、見券付款、見款付券、券款對付四種。

　　81.國際債券的特征有( )

　　Ⅰ.發行規模大

　　Ⅱ.存在匯率風險

　　Ⅲ.資金來源廣

　　Ⅳ.有國家主權保障

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

　　正確答案：C

　　解析：國際債券的特征包括：(1)資金來源廣、發行規模大。(2)存在匯率風險。(3)有國家主權保障。

　　82.以下屬于我國場外交易市場的有( )。

　　Ⅰ.區域股權市場

　　Ⅱ.券商柜臺市場

　　Ⅲ.創業板市場

　　Ⅳ.全國中小企業股份轉讓系統

　　A. Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：B

　　解析：我國的場外交易市場主要由銀行間交易市場、全國中小企業股份轉讓系統(俗稱“新三板”)、區域性股權交易市場、券商柜臺市場、私募基金市場、機構間私募產品報價與服務系統等幾個部分構成。

　　83.下列需繳納個人所得稅的個人投資收益有( )。

　　Ⅰ.公司債券利息

　　Ⅱ.股息

　　Ⅲ.紅利所得

　　Ⅳ.國債和國家發行的金融債券的利息收入

　　A. Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：C

　　解析：個人投資的公司債券利息、股息、紅利所得應繳納個人所得稅，但國債和國家發行的金融債券的利息收入可免納個人所得稅。

　　84.我國中央銀行的基本職能是( )。

　　Ⅰ.發行法償貨幣

　　Ⅱ.制定和執行貨幣政策

　　Ⅲ.實施金融監管

　　Ⅳ.發行股票

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：C

　　解析：中央銀行是代表一國政府發行法償貨幣、制定和執行貨幣政策、實施金融監管的重要機構。

　　85.下列關于歐洲債券的說法正確的有( )。

　　Ⅰ.也稱為無國籍債券

　　Ⅱ.以發行市場所在國的貨幣為面值

　　Ⅲ.在美國發行的歐洲債券稱為揚基債券

　　Ⅳ.票面使用的貨幣一般是可自由兌換貨幣

　　A. Ⅰ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：歐洲債券是指借款人在本國境外市場發行的、不以發行市場所在國貨幣為面值的國際債券。由于它不以發行市場所在國的貨幣為面值，也稱無國籍債券。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣。在美國發行的外國債券稱為揚基債券。

　　86.投資債券基金時可能面臨的風險有( )。

　　Ⅰ.利率風險

　　Ⅱ.信用風險

　　Ⅲ.提前贖回風險

　　Ⅳ.通貨膨脹風險

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：投資債券基金主要面臨三類風險：一是利率風險，即銀行利率下降時，債券基金在獲得利息收益之外，還能獲得一定的價差收益，而銀行利率上升時，債券價格必然下跌;二是信用風險，即如果企業債本身信用狀況惡化，企業債、公司債等信用類債券與無信用風險類債券的利差將擴大，信用類債券的價格有可能下跌;三是流動性風險，債券基金的流動性風險主要表現為“集中贖回”，但目前出現這種情況的可能性不大。

　　87.投資適當性是指適合的投資者購買恰當的產品，但在實際操作中投資適當性原則經常被忽視，究其原因主要有( )。

　　Ⅰ.投資者并不一定能夠掌握有關產品的充分信息

　　Ⅱ.投資者自身經驗和知識的欠缺

　　Ⅲ.投資者對自身的風險承受能力缺乏正確認知

　　Ⅳ.投資者有較強的風險承受能力

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：在實際操作中，投資適當性原則經常被違反。首先，投資者并不一定能夠掌握有關產品的充分信息;其次，由于投資者自身經驗和知識的欠缺，即便掌握了充分的相關信息，也不一定能夠評估產品的風險水平;最后，投資者對自身的風險承受能力也可能缺乏正確認知。

　　88.關于股票的收益，下列敘述正確的是( )。

　　Ⅰ.收益性是股票的基本特征之一

　　Ⅱ.認購股票后，持有者即對發行公司享有經濟權益，其實現形式是公司派發的股息、紅利

　　Ⅲ.資本利得是股票獲取收益的主要來源之一

　　Ⅳ.股東取得股份公司的收益，數量多少僅取決于個人所持股票的多少

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：D

　　解析：收益性是股票最基本的特征，股票的收益來源可分成兩類：一是來自股份公司。認購股票后，持有者即對發行公司享有經濟權益，這種經濟權益的實現形式是從公司領取股息和分享公司的紅利。股息紅利的多少取決于股份公司的經營狀況和盈利水平。二是來自股票流通。股票持有者可以持股票到依法設立的證券交易場所進行交易，當股票的市場價格高于買入價格時，賣出股票就可以賺取差價收益。這種差價收益稱為“資本利得”。

　　89.以下關于公司制證券交易所組織形式的說法，正確的是( )。

　　Ⅰ.公司制證券交易所的任何成員公司的股東、高級職員、雇員都不能擔任證券交易所的高級職員

　　Ⅱ.公司制證券交易所章程中明確規定作為股東的證券經紀商和證券自營商的名額、資格和公司存續期限

　　Ⅲ.公司制證券交易所的設立和運營不必遵守《公司法》的規定

　　Ⅳ.公司制證券交易所股東不可以是非國有性質

　　B. Ⅰ、Ⅱ

　　C. Ⅱ、Ⅳ

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體，一般由金融機構及各類民營公司組建。交易所章程中明確規定作為股東的證券經紀商和證券自營商的名額、資格和公司存續期限。公司制的證券交易所必須遵守本國公司法的規定，在政府證券主管機構的管理和監督下，吸收各類證券掛牌上市。同時，任何成員公司的股東、高級職員、雇員都不能擔任證券交易所的高級職員，以保證交易的公正性。

　　90.公募基金的特點有( )。

　　Ⅰ.募集對象不固定

　　Ⅱ.投資金額要求較高

　　Ⅲ.適合中小投資者

　　Ⅳ.投資者資格和人數受監管機構的限制

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ

　　正確答案：D

　　解析：公募基金主要具有如下特征：可以面向社會公眾公開發售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定;投資金額要求低，適宜中小投資者參與;必須遵守基金法律和法規的約束，并接受監管部門的嚴格監管。

　　91.下列屬于儲蓄國債(電子式)特點的是( )。

　　Ⅰ.針對機構投資者發行

　　Ⅱ.采用實名制，不可以流通轉讓

　　Ⅲ.采用電子方式記錄債權

　　Ⅳ.收益安全穩定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅

　　A. Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：D

　　解析：儲蓄國債(電子式)具有以下特點：(1)針對個人投資者，不向機構投資者發行;(2)采用實名制，不可流通轉讓;(3)采用電子方式記錄債權;(4)收益安全穩定，由財政部負責還本付息，免繳利息稅;(5)鼓勵持有到期;(6)手續簡化;(7)付息方式較為多樣。

　　92.以下關于公司制證券交易所組織形式的說法，正確的是( )。

　　Ⅰ.公司制證券交易所的任何成員公司的股東、高級職員、雇員都不能擔任證券交易所的高級職員

　　Ⅱ.公司制證券交易所章程中明確規定作為股東的證券經紀商和證券自營商的名額、資格和公司存續期限

　　Ⅲ.公司制證券交易所的設立和運營不必遵守《公司法》的規定

　　Ⅳ.公司制證券交易所股東不可以是非國有性質

　　C. Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案：B

　　解析：公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體，一般由金融機構及各類民營公司組建。交易所章程中明確規定作為股東的證券經紀商和證券自營商的名額、資格和公司存續期限。公司制的證券交易所必須遵守本國公司法的規定，在政府證券主管機構的管理和監督下，吸收各類證券掛牌上市。同時，任何成員公司的股東、高級職員、雇員都不能擔任證券交易所的高級職員，以保證交易的公正性。

　　93.公募基金的特點有( )。

　　Ⅰ.募集對象不固定

　　Ⅱ.投資金額要求較高

　　Ⅲ.適合中小投資者

　　Ⅳ.投資者資格和人數受監管機構的限制

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ

　　正確答案：D

　　解析：公募基金主要具有如下特征：可以面向社會公眾公開發售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定;投資金額要求低，適宜中小投資者參與;必須遵守基金法律和法規的約束，并接受監管部門的嚴格監管。

　　94.以下屬于證券交易所職能的有( )。

　　Ⅰ.決定證券價格

　　Ⅱ.提供證券交易場所和設施

　　Ⅲ.對上市公司進行監管

　　Ⅳ.管理和公布市場信息

　　A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：證券交易所的主要職能：①為組織公平的集中交易提供保障。②提供場所和設施。③公布證券交易即時行情，并按交易日制作證券市場行情表，予以公布。④依照證券法律、行政法規制定上市規則、交易規則、會員管理規則和其他有關規則，并報國務院證券監督管理機構批準。⑤對證券交易實行實時監控，并按照中國證監會的要求，對異常的交易情況提出報告。⑥對上市公司及相關信息披露義務人披露信息進行監督，督促其依法及時、準確地披露信息。⑦因突發事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所可以采取技術性停牌的措施;因不可抗力的突發性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時停市等。

　　95.具有相互制衡關系但均對基金份額持有人負責的主體是( )。

　　Ⅰ.基金管理人

　　Ⅱ.基金托管人

　　Ⅲ.基金服務機構

　　Ⅳ.基金代銷機構

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ

　　正確答案：D

　　解析：基金管理人與托管人的關系是相互制衡的關系。基金管理人和基金托管人均對基金份額持有人負責。

　　96.根據《證券公司次級債管理規定》，證券公司次級債券分期發行的，自批準發行之日起，證券公司應在( )個月內完成首期發行，剩余債券應在( )個月內完成發行。

　　Ⅰ.6

　　Ⅱ.12

　　Ⅲ.24

　　Ⅳ.36

　　A. Ⅰ、Ⅱ

　　B. Ⅱ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅲ

　　D. Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：C

　　解析：證券公司次級債券經批準后，可分期發行。次級債券分期發行的，自批準發行之日起，證券公司應在6個月內完成首期發行，剩余債券應在24個月內完成發行。

　　97.在美國，住房抵押貸款大致可以分為( )。

　　Ⅰ.優級貸款

　　Ⅱ.Alt-A貸款

　　Ⅲ.次級貸款與住房權益貸款

　　Ⅳ.機構擔保貸款

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　正確答案：A

　　解析：在美國，住房抵押貸款大致可以分為5類：(1)優級貸款。(2)Alt-A貸款。(3)次級貸款。(4)住房權益貸款。(5)機構擔保貸款。

　　98.以下屬于套期保值基本原則的是( )。

　　Ⅰ.買賣方向對應

　　Ⅱ.品種相同

　　Ⅲ.數量相等

　　Ⅳ.月份相同或相近

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅱ、Ⅲ

　　D. Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：B

　　解析：套期保值的基本原則是品種、數量、期限相當但方向相反。

　　99.對于委托受理的驗證和審單環節，下列說法正確的是( )。

　　Ⅰ.驗證主要是查驗證實客戶的資金和證券

　　Ⅱ.審單主要是審核客戶的資金和證券

　　Ⅲ.證券經紀商要根據證券交易所的交易規則進行審單

　　Ⅳ.證券經紀商要對客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進行審查

　　A. Ⅲ、Ⅳ

　　B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：驗證主要是對客戶委托時遞交的相關證件(如身份證件等)進行核實;審單主要是檢查客戶填寫的委托單。證券經紀商要根據證券交易所的交易規則，對客戶的證件和委托單在合法性和同一性方面進行審查。這些審查是為了維護交易的合法性，提高成交的準確率，避免造成不必要的糾紛。

　　100.關于證券登記結算機構，以下說法正確的是( )。

　　Ⅰ.我國證券市場實行中央登記制度

　　Ⅱ.我國的證券登記結算業務由中國證券登記結算有限責任公司承接

　　Ⅲ.中國證券登記結算有限責任公司提供滬深兩個交易所的上市證券的存管和登記服務

　　Ⅳ.中國證券登記結算有限責任公司是以營利為目的的自律管理機構

　　A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　正確答案：A

　　解析：中國證券市場實行中央登記制度，即證券登記結算業務全部由中國證券登記結算有限責任公司承接，中國證券登記結算有限責任公司提供滬、深證券證券交易所上市證券的存管、清算和登記服務。中國證券登記結算有限責任公司是為證券交易提供集中登記、存管與結算服務，不以營利為目的的法人。

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