查看匯總：2014證券從業資格資格《發行與承銷》要點解析匯總

　　第九章債券的發行與承銷

　　第五節公司債券的發行與承銷

　　《公司債券發行試點辦法》第一章第二條規定：

　　“本辦法所稱公司債券，是指公司依照法定程序發行、

　　約定在一年以上期限內還本付息的有價證券。”

　　要點一

　　(發行條件、條款設計要求及其他安排)

　　1.發行條件(基本條件、募集資金投向、不得再次發行的情形)

　　(1)基本條件

　　根據《公司債券發行試點辦法》，基本條件如下。

　�、俟�司的生產經營符合法律行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策。

　　②公司內部控制制度健全，內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷。

　　③經資信評級機構評級，債券信用級別良好。④公司最近1期末經審計的凈資產額應符合法律、行政法規和中國證監會的有關規定。

　　⑥最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券l年的利息。

　�、薇敬伟l行后累計公司債券余額不超過最近1期末凈資產額的40%;金融類公司的累計公司債券余額按照金融企業的有關規定計算。

　　(2)募集資金投向

　　必須符合股東會或股東大會核準的用途，且符合國家產業政策。

　　(3)不得再次發行的情形

　　①最近36個月內公司財務會計文件存在虛假記載，或公司存在其他重大違法行為。

　�、诒敬伟l行申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

　�、蹖σ寻l行的公司債券或其他債務有違約或者遲延支付本息的事實且仍處于繼續狀態。

　�、車乐負p害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。

　　2.條款設計及其他安排

　　(1)定價。公司債券每張面值100元，發行價格由發行人與保薦機構通過市場詢價確定。

　　(2)信用評級。應委托資信評級機構且在債券的存續期內，資信評級機構每年至少公告一次跟蹤評級報告。

　　(3)債券的擔保。對公司債券發行沒有強制性擔保要求。如果有要符合《擔保法》相關規定。

　　3.發行方式

　　上交所對于公司債券的發行、上市和交易進行分類管理，即達到一定標準的公司債券原則上可以采用“網上發行和網下發行”相結合的方式，向全市場投資者(包括個人投資者)發行;否則，只能向機構投資

　　者發行，而不得向個人投資者發行。這里的網上發行，是指將一定比例的公司債券，按確定的發行價格和利率或利率區間，通過證券交易所集中競價系統面向全市場投資者公開發行。

　　要點二

　　(公司債券發行的申報與核準)

　　1.發行申報

　　(1)公司決議：由董事會制定方案，經股東大會決議。

　　(2)保薦與申報：聘請保薦機構等共同完成申請程序。

　　(3)募集說明書與申報文件制作

　　債券募集說明書自最后簽署之日起6個月內有效。

　　2.受理與核準(同股票)

　　相關推薦：

　　證券從業資格考試智能題庫 立即體驗>| 手機客戶端 立即下載>

　　2014考試大綱 | 2014證券從業全五科考前預測題及答案(59套)匯總

　　2014年第二次證券從業資格考試內容及安排| 證券報名須知(全年)

　　考試吧題庫：2011-2012年證券從業資格各科目真題及答案解析匯總