查看匯總：2014證從業資格考試《投資分析》考點匯總

　　第二節 證券投資咨詢相關法律法規及規范制度

　　要點一

　　(涉及證券投資咨詢的法律法規)

　　一、我國涉及證券投資咨詢業務的法律法規《證券法》、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》、《發布證券研究報告暫行規定》和《證券投資顧問業務暫行規定》、《關于規范面向公眾開展的證券投資咨詢業務行為若干問題的通知》、《證券公司內部控制指引》、《證券公司信息隔離墻制度指引》、《證券從業人員職業道德守則》等。

　　二、《證券法》(2005)的有關內容

　　1.第171條規定，投資咨詢機構及其從業人員不得從事下列行為：代理委托人從事證券投資;與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失;買賣本咨詢機構提供服務的上市公司股票;利用傳媒等提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息;其他。

　　2.其制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應當與發行人、上市公司承擔連帶責任，除非證明自己無過錯。

　　3.第207條：證券投資咨詢機構及其從業人員在證券交易活動中作出虛假陳述或信息誤導的，責令改正，處以3萬元～20萬元罰款。

　　三、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》的基本內容

　　1.第20條：證券、期貨投資咨詢機構及其投資咨詢人員，應完整、客觀準確地運用有關信息、資料向投資人或客戶提供投資分析、預測和建議，不得斷章取義地引用或篡改有關信息、資料;引用信息資料時，應當注明出處和著作權人。

　　2.第22條：證券、期貨投資咨詢人員在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢

　　機構的名稱和個人真實姓名，并對投資風險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機構向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機構名稱、地址、聯系電話和聯系人姓名。

　　【點撥1】201 1年新大綱將兩法由熟悉變成掌握，并刪除了《會員制證券投資咨詢業務管理暫行規定》。

　　要點二

　　(《發布證券研究報告暫行規定》和((證券投資顧問業務暫行規定》)

　　一、配套的自律性文件

　　《證券投資顧問風險揭示書必備條款》和《關于證券投資顧問和證券分析師注冊登記有關事宜的通知》。

　　二、《發布證券研究報告暫行規定》的有關內容

　　1.對證券研究報告發布的監管：證監會及其派出機構監管，證券業協會進行自律性監管。

　　2.對證券研究報告發布機構的要求包括如下幾點。

　　(1)證券公司、證券投資咨詢機構發布證券研究報告，應當遵守法律、行政法規和本規定，遵循獨立、客觀、公平、審慎原則，有效防范利益沖突，公平對待發布對象，禁止傳播虛假、不實、誤導性信息，禁止從事或參與內幕交易、操縱證券市場活動。

　　(2)發布證券研究報告的證券公司、證券投資咨詢機構應當設立專門研究部門或者子公司，建立健全業務管理制度，對發布證券研究報告的行為及相關人員實行集中統一管理。

　　(3)證券公司、證券投資咨詢機構應采取有效措施，保證制作發布的證券研究報告不受證券發行人、上市公司、基金管理公司、資產管理公司等利益相關者的干涉和影響。

　　(4)證券公司、證券投資咨詢機構應當建立證券

　　研究報告發布審閱機制，明確審閱流程，安排專門人員，做好證券研究報告發布前的質量控制和合規審查。

　　(5)證券公司、證券投資咨詢機構應當公平對待證券研究報告的發布對象，不得將證券研究報告的內容或者觀點優先提供給公司內部部門、人員或者特定對象。

　　(6)證券公司、證券投資咨詢機構應當建立健全與發布證券研究報告相關的利益沖突防范機制，明確管理流程披露事項和操作要求，有效防范發布證券研究報告與其他證券業務之間的利益沖突。發布對具體股票作出明確估值和投資評級的證券研究報告時，公司持有該股票達到相關上市公司已發行股份l%以上的，應當在證券研究報告中向客戶披露本公司持有該股票的情況，并且在證券研究報告發布日及第二個交易日不得進行與證券研究報告觀點相反的交易。

　　相關推薦：

　　2014年證券從業《投資分析》章節講義匯總

　　2014證券從業資格《投資分析》提分卷及答案匯總

　　2014證券從業考試全五科模擬試題及答案(73套)匯總