□(必考題)證券公司七大業務：

　　(1)證券經紀、證券投資咨詢、與證券有關的財務顧問

　　(2)證券承銷與保薦、證券自營、證券資產管理、其他證券業務

　　前三項業務注冊資本最低限額5000萬元;后四大業務一項的為1億元;后四大業務2項以上的為5億元。為實繳資本。可根據審慎監管原則和各項業務的風險程度調整(向上)。

　　3、證券交易所。□作用在于：一是，為證券提供交易條件;二是，提供公開、公平、充分的價格競爭，以發現合理的交易價格;三是，實施公開、公正和及時的信息披露;四是提供迅捷的交易與服務。□分為證券交易所和其他交易所：

　　(1)證券交易所。□又稱“場內交易市場”，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設施，組織和監督證券交易，實行自律管理的法人，其設立和解散由國務院決定。其本身不持有證券，也不進行證券的買賣，不能決定證券交易的價格。□證券交易所的職能有：①提供場所和設施;②制定業務規則;③接受安排證券上市;④組織監督證券交易;⑤對會員進行監管;⑥對上市公司進行監管;⑦設立證券登記結算機構;⑧公布市場信息。(除第七項外，答案一目了然)。

　　□證券交易所不得直接或間接從事的事項有：①以營利為目的的業務;②新聞出版業;③發布對證券價格進行預測的文字和資料;④為他人提供擔保等。

　　我國證交所采用會員制，設會員大會、理事會和專門委員會，理事會是證券交易所的決策機構，理事會下面可設其他專門委員會。證券交易所設總經理，由國務院證券監管機構任免。

　　(2)其他交易所。證券交易所以外的證券交易市場，包括分散的柜臺市場和一些集中性市場。柜臺交易又稱點頭市場，交易是一對一的方式，轉讓價格一般由證券公司報出。其他交易所，也有一些集中性交易市場。如銀行間債券市場。

　　4、證券登記結算機構。是為證券交易提供集中登記、存管和結算服務，不以營利為目的的法人。其設立須經國務院證券監管機構批準。□其職能：①證券賬戶、結算賬戶的設立;②證券存管與過戶;③證券持有者名冊登記;④上市證券的清算與交收;⑤受托派發證券權益;⑥辦理與上述業務有關的查詢等。□需采取以下措施保證業務正常進行：一是風險防范制度和內部控制制度;二是技術系統和規范;三是風險評估體系;四是數據備份及緊急應變程序。我國設立了證券結算風險基金，防范證券結算風險，它是從證券登記結算機構業務收入、收益中按一定比例提取，由證券公司按證券交易業務量的一定比例繳納。中國證券登記結算有限責任公司，簡稱中國結算公司是我國的證券登記結算機構。

　　知識點104(P12-15)：證券交易程序。

　　采用電子化形式，□基本過程包括：開戶、委托、成交與結算。

　　1、開戶。包括開立證券賬戶和開立資金賬戶。我國投資者開立實名賬戶。第一步是要向中國結算公司申請開立證券賬戶(股東代碼卡)。自然人和一般機構投資者開立證券賬戶由開戶代理機構(證券公司營業部柜臺)受理;證券公司和基金公司等機構(特殊機構投資者)由中國結算公司受理。□根據投資者類型區分：個人投資者和機構投資者證券賬戶;根據投資品種區分：A股和B股證券賬戶。

　　開立證券賬戶后，投資者還不能直接買賣證券，還必須開立資金賬戶(交易賬戶)。我國實行第三方存管制度。

　　2、委托。投資者買賣證券不能直接進入交易所辦理，必須通過證券交易所得會員(證券公司)來進行。投資者下達買賣的指令稱為“委托”， □根據委托訂單的數量，分：整數委托和零數委托;根據買賣證券的方向，分：買進委托和賣出委托;根據委托價格限制，分市價委托和限價委托;根據委托時效限制，分：當日委托、當周委托、無期限委托和開市委托、收市委托等。

　　經紀商將投資者委托指令的內容傳送到證券交易所進行撮合，稱為“申報”。 □證券交易所接受報價的方式主要有：口頭報價、書面報價和電腦報價。目前，我國采用電腦報價方式。

　　3、成交。符合成交條件的予以成交，不符合的繼續等待成交，超過委托時效的訂單失效。

　　□成交價格方面，一種是買賣雙方直接競價形成交易價格;另一種是交易商報價，投資者選擇是否接受報價。

　　訂單匹配原則方面，優先原則：價格優先、時間優先、比例分配原則、數量優先、客戶優先、做市商優先和經紀商優先原則等，其中，普遍使用價格優先原則所為第一優先原則。我國采用價格優先和時間優先原則。

　　4、結算。清算包括資金清算和證券清算。清算與交收是證券結算的兩個方面。對于記名證券，完成清算還有一個登記過戶環節，然后證券交易過程才結束。