知識點(diǎn)706(P229-230)：客戶開戶、提交擔(dān)保品與授信

　　客戶應(yīng)開立實(shí)名信用證券賬戶，用于1家證交所的信用證券賬戶只能有1個(gè)(一個(gè)交易所一個(gè));只能開立1個(gè)信用資金賬戶。

　　證券公司向客戶融資只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金;向客戶融券只能使用融券專用賬戶內(nèi)的證券。

　　客戶開立信用證券賬戶和信用資金賬戶應(yīng)提交材料：身份證、普通證券賬戶卡和資金賬戶卡、申請表、銀行卡、存管協(xié)議。

　　客戶作為保證金的現(xiàn)金和上市證券應(yīng)分別轉(zhuǎn)入客戶信用資金賬戶和客戶信用證券賬戶。

　　證券公司對客戶融資融券額度不得超過客戶提交保證金的2倍，期限不超過6個(gè)月。授信方式兩種：一是固定授信，二是非固定授信。

　　知識點(diǎn)707(P230-233)：融資融券交易操作。

　　融資買入、融券賣出的申報(bào)數(shù)量為100的整數(shù)倍。

　　融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià);當(dāng)天沒有成交的，不低于其前收盤價(jià)。

　　簽訂合同時(shí)，客戶本人應(yīng)向證券公司申報(bào)其本人及關(guān)聯(lián)人持有的全部證券賬戶;融券期間賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應(yīng)當(dāng)自發(fā)生之日起3個(gè)交易日內(nèi)向證券公司申報(bào)。證券公司應(yīng)將客戶申報(bào)的情況按月報(bào)送交易所。

　　客戶融資買入證券后，可通過賣券還款(賣掉融資買入的證券獲得的資金)或直接還款方式向證券公司償還融入資金。

　　客戶融券賣出后，可通過買券還券(買入新證券還)或直接還券(用自有的證券還)的方式償還融入證券。

　　客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價(jià)款，須先償還其融資欠款。

　　未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶融券賣出價(jià)款除買券還券外不得他用。

　　客戶信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入規(guī)定以外的證券，不得用于從事回購交易。

　　客戶未能按期交足擔(dān)保物或到期未償還融資融券債務(wù)的，將被強(qiáng)行平倉。

　　客戶融資買入、融券賣出的證券不得超出交易所規(guī)定的范圍(即“標(biāo)的證券”)，包括符合規(guī)定的股票、基金、債券和其他證券。

　　□標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)符合下列條件：

　　1、在交易所上市交易滿3個(gè)月。

　　2、融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。

　　3、股東人數(shù)不少于4000人。

　　4、近3個(gè)月內(nèi)日均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值偏離值不超過4個(gè)百分點(diǎn)，且波動(dòng)幅度不超過基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的500%以上。(基準(zhǔn)指數(shù)是上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)和中小板指數(shù))

　　5、股票已完成股權(quán)分置改革

　　6、股票未被特別處理

　　交易所按從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大的原則，根據(jù)試點(diǎn)進(jìn)展，從上述規(guī)定內(nèi)的證券選取標(biāo)的證券的名單公布。

　　知識點(diǎn)708(P233-235)：保證金及擔(dān)保物管理。

　　證券公司融資融券時(shí)應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以是標(biāo)的證券或交易所認(rèn)可的其他證券沖抵。

　　□沖抵保證金的有價(jià)證券應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行折算：

　　1、成分股股票(上證180和深圳100)折算率最高70%，其他股票最高65%

　　2、ETF不超過90%

　　3、國債不超過95%

　　4、其他上市基金和債券不超過80%

　　交易所公布初期可沖抵保證金證券的名單。

　　客戶融資買入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于50%(杠桿2倍)

　　客戶融券賣出時(shí)，融券保證金比例不低于50%(同樣杠桿只2倍)

　　客戶融資買入或融券賣出時(shí)所使用的的保證金不得超過其保證金可用余額。

　　證券公司向客戶收取的保證金及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部資金，整體作為擔(dān)保物。維持擔(dān)保比例是客戶整體擔(dān)保物價(jià)值與融資融券中債務(wù)總和的比例�？蛻艟S持擔(dān)保比例不得低于130%(客戶在融資融券債務(wù)之外還要加30%以上的自有資產(chǎn))。當(dāng)?shù)陀?30%時(shí)，2個(gè)交易日內(nèi)追加，最低比例提高到150%。當(dāng)比例超過300%時(shí)，客戶可以使用超出部分的資產(chǎn)。