要點十五

　　(二)開放與上市

　　1.基金合同生效后即進入封閉期，封閉期一般不超過3個月。

　　2.封閉期內(nèi)，基金不受理贖回。基金開放日應(yīng)為證券交易所的正常交易日。

　　3.上市開放式基金的上市首日須為基金的開放日。基金上市首日的開盤參考價為上市首日前一交易日的基金份額凈值(四舍五入至價格最小變動單位)。

　　【例題12·單選題】

　　上市開放式基金的合同生效后即進入( )，一般不超過3個月。

　　A.凍結(jié)期

　　B.交易期

　　C.等候期

　　D.封閉期

　　【答案】D

　　要點十六

　　(三)申購與贖回

　　1.投資者通過場內(nèi)申購、贖回應(yīng)使用深圳證券賬戶，通過場外申購、贖回應(yīng)使用深圳開放式基金賬戶。

　　2.上市開放式基金采取“金額申購、份額贖回”原則，即申購以金額申報，贖回以份額申報。場內(nèi)申購申報單位為l元人民幣，贖回申報單位為l份基金份額。

　　3.基金管理人可按申購金額分段設(shè)置申購費率，場內(nèi)贖回為固定贖回費率，不可按份額持有時間分段設(shè)置贖回費率。

　　4.申購份額和贖回金額的計算。

　　5.申購、贖回流程。自T+2日起，投資者申購份額可用;T+N日(N為基金管理人事先約定的贖回資金交收周期，2≤N≤6)，贖回資金可用。

　　要點十七

　　(四)交易

　　1.上市開放式基金在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內(nèi)容有：買入上市開放式基金申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為l00份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位為0.o01元人民幣。深圳證券交易所對上市開放式基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。

　　2.投資者可在交易日的交易時間使用深圳證券賬戶通過各交易所會員單位的營業(yè)網(wǎng)點報盤買入和賣出上市開放式基金。

　　3.在日常交易中，上市開放式基金與封閉式基金、A股、債券等上市證券合并辦理資金清算與交收。

　　4.T日買入基金份額自T+1日開始可在深圳證券交易所賣出或贖回。

　　要點十八

　　(五)轉(zhuǎn)托管

　　1.上市開放式基金份額的轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)包含兩種類型：系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管。

　　2.系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管：T日投資者申請轉(zhuǎn)出——T日轉(zhuǎn)出申報——T日晚結(jié)算公司向轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)入方發(fā)送轉(zhuǎn)托管數(shù)據(jù)——T+1日可賣出(在營業(yè)部之間)。

　　3.跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管：T日向轉(zhuǎn)出方申請一一發(fā)送數(shù)據(jù)——T+1日TA系統(tǒng)將處理結(jié)果發(fā)銷售機構(gòu)——T+2日投資者可贖回。

　　要點十九

　　三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金(ETF)的認(rèn)購、交易、申購和贖回

　　1.投資者在ETF募集期間，認(rèn)購ETF的方式有場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(網(wǎng)上)、場外現(xiàn)金認(rèn)購(網(wǎng)下)、網(wǎng)上組合證券認(rèn)購和網(wǎng)下組合證券認(rèn)購。

　　2.賬戶：中國結(jié)算公司開立的證券賬戶。

　　3.投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進行申購和贖回;二是直接從事買賣交易。

　　4.投資者進行證券交易所ETF的申購和贖回，采用份額申購、份額贖回的方式。

　　申購：可以用一攬子股票和少量現(xiàn)金——基金份額。贖回：可以用基金份額—一攬子股票和少量現(xiàn)金。買賣：投資者從事基金份額的買賣交易，適用證券交易所有關(guān)基金買賣申報、競價、成交、漲跌幅等規(guī)定。買賣申報數(shù)量為l00份或其整數(shù)倍，申報價

　　格最小變動單位為0.001元，實行l(wèi)0%的漲跌幅限制。

　　5.根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，買賣、申購、贖回ETF的基金份額時，還應(yīng)遵守下列規(guī)定：

　　(1)當(dāng)日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回;

　　(2)當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出;

　　(3)當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額;

　　(4)當(dāng)日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。

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