2.買斷式回購到期購回結算業務流程

　　對于買斷式回購到期購回結算，中國結算公司上海分公司按成交記錄完成買斷式回購到期購回交收。結算參與人多筆應付、應收不作軋差處理，同一筆交易不拆分交收。中國結算公司上海分公司不作為共同對手方，對國債買斷式回購到期購回結算不提供交收擔保。

　　國債買斷式回購到期購回結算的交收時點為R+1日(R為到期日)14：00�；刭彽狡谇逅闳�(R日)9：00～1 5：00，融資方和融券方均可通過PROP系統對當日到期的一筆或多筆買斷式回購申報不履約。中國結算公司上海分公司接受對同一筆交易的多次申報，但以最后一次申報為準。中國結算公司上海分公司收到參與人發送的不履約申報后，將申報結果即時反饋給申報人。參與人可通過PROP平臺實時查詢申報結果。參與人申報不履約后其購回交收義務自動解除，相應的履約金不予返還。

　　到期購回結算業務流程如下：

　　(1)到期購回日(R 日)�；刭彽狡谇逅闳�，中國結算公司上海分公司對參與人買斷式回購到期購回進行單獨清算，并通過結算明細文件向參與人發送明細清算數據。R日日終，中國結算公司上海分公司剔除融券方已作不履約申報的交易后.按買斷式回購成交順序自前往后逐筆檢查各賣出證券賬戶中標的國債是否足額。若足額，中國結算公司上海分公司將該足額標的國債進行凍結處理;若不足額，則判定該筆交易為融券方參與人違約。

　　(2)到期購回交收日(R+1日)。中國結算公司上海分公司于R+1日14：00進行買斷式回購到期購回資金交收，在剔除融資方結算參與人已作不履約申報的交易后，按買斷式回購的成交順序自前往后逐筆檢查其專用資金交收賬戶中是否有足額資金。若足額，則完成該筆資金交收;若該資金交收賬戶中當前可用于交收的余額小于某筆交易的金額，則判定該筆交易為融資方違約，不進行該筆交易的資金交收。

　　①對融資方違約的交易，融券方應付國債義務自動解除，中國結算公司上海分公司對原凍結的標的國債予以解凍，解凍國債在R+2日可用。

　�、趯τ陔p方均履約的交易，中國結算公司上海分公司按每個參與人應付或應收匯總兩個金額，在參與人專用資金交收賬戶中進行借記或貸記處理;同時，將賣出證券賬戶中相應標的國債解凍，劃撥至融券方參與人專用證券交收賬戶，再劃撥至融資方參與人專用證券交收賬戶，最終代為劃撥至相應買人證券賬戶。

　　(3)到期購回交收日(R+1日)日終。中國結算公司上海分公司當日交收完成后，通過結算明細文件向參與人發送交收明細數據。

證券從業資格題庫【手機題庫下載】

　　相關推薦：

　　2001-2012年證券從業《證券交易》真題答案匯總

　　2014證券從業資格《證券交易》提分卷及答案匯總

　　2014證券從業資格《證券交易》章節要點解析匯總