在企業不存在待攤費用和其他流動資產項目時，這兩種方法的計算結果應一致。否則，用第二種方法要比第一種方法準確。

　　速動比率是反映企業對短期債務償付能力敏感性的指標。經驗認為，速動比率為 1 就說明企業有償債能力，低于 1 則說明企業償債能力不強，該指標越低，企業的償債能力越差。

　　影響速動比率可信性的重要因素是應收款賬的變現能力。

　　( 三) 流動比率

　　流動比率是企業流動資產與流動負債的比率。

　　流動比率 = 流動資產÷流動負債 02102092-14)

　　一般來說，生產企業合理的最低流動是2 。

　　一般情況下影響流動比率的主要因素有：(1) 營業周期;(2) 流動資產中應收賬款和存貨的周轉速度

　　四、發展能力分析

　　企業發展能力的指標主要有：(1) 銷售( 營業)增長率;(2) 資本積累率

　　( 一 ) 銷售(營業)增長率

　　銷售(營業)增長率是指企業本年銷售(營業)收入增長額同上年銷售(營業)收入總額的比率。

　　銷售 ( 營業 ) 增長率=本年主營業務收入增長額/上年主營業務收入總額

　　該指標是衡量企業經營狀況和市場占有能力、預測企業經營業務拓展趨勢的重要標志，也是企業擴張資本的重要前提。

　　該指標若大于零，表明企業本年的銷售(營業)收入有所增長，指標值越高，表明增長速度越快，企業市場前景越好;反之則說明企業市場份額萎縮。

　　( 二 ) 資本積累率

　　資本積累率是指企業本年所有者權益增長額同年初所有者權益的比率。

　　資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益

　　該指標體現了企業資本的積累能力，是評價企業發展潛力的重要指標，也是企業擴大再生產的源泉。資本積累率反映了投資者投入企業資本的保全性和增長性，該指標越高，表明企業的資本積累越多，企業資本保全性越強，應付風險、持續發展的能力越大;該指標如為負值，表明企業資本受到侵蝕，所有者權益受到損害，應予以充分重視。

　　資金成本及其計算

　　1Z102100 籌資管理

　　企業資金來源主要由兩部分組成 : 一是所有者投資,這部分資金形成企業的自有資金;另一部分是通過不同籌資渠道籌集的借人資金。

　　1Z102101熟悉資金成本及其計算

　　一、資金成本的概念

　　( 一 ) 概念

　　資金成本是指企業為了取得資金而必須付出的代價。資金成本包括資金籌集費和資金使用費兩部分。

　　資金籌集費是指在資金籌集過程中支付的各項費用。如銀行的借款手續費，發行股票、債券支付的印刷費、代理發行費、律師費、公證費、廣告費等。

　　資金使用費是指占用資金支付的費用。如股票的股利、銀行借款利息和債券利息等。

　　資金成本可分別用絕對數和相對數來表示。

　　資金成本率簡稱資金成本，在不考慮時間價值的情況下，資金成本率是指資金的使用費占籌資凈額的比率。

　　資金成本率=資金使用費用/(籌資總額—籌資費用 )

　　( 二 ) 主要作用表現

　　1. 選擇資金來源、確定籌資方案的重要依據

　　2. 資金成本是評價投資項目、決定投資取舍的重要標準

　　3. 資金戚本是評價企業經營成果的尺度