指標名稱

指標計算

指標分析

流動比率

流動比率

=流動資產/流動負債

流動比率是衡量短期風險的指標。反映企業可在短期內轉變為現金的流動資產償還到期債務的能力。一般情況下，流動比率越高，說明企業短期償債能力越強。國際上通常認為，流動比率的維持在2：1較為適當。

速動比率

速動比率

=速動資產/流動負債

該比率反映企業短期內可變現資產償還短期內到期債務的能力

速動資產＝流動資產－存貨

計算該比率要排除存貨原因是：存貨是流動資產中流動性最差的一種

一般情況下，速動比率越高，表明企業償還流動負債的能力越強。國際上通常認為，速動比率應維持在1：1時較為適當。速動比率小于1企業會依賴出售存貨或舉借新債務償還到期債務，可能產生存貨削價損失或利息支出

對速動比率進行分析時，要注重應收賬款變現能力的分析

現金比率

現金流動負債比率

=現金/流動負債

該比率反映企業的即刻變現能力

現金包括現金和現金等價物。現金是指企業的庫存現金以及可以隨時用于支付的存款。現金等價物是企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資

資產負債率又稱負債比率

資產負債率

=負債總額/資產總額×100%

該比率衡量企業長期償債能力，用來衡量企業利用債權人提供資金進行經營活動的能力。反映債權人發放貸款的安全程度

（1）對債權人而言，他們最關心的是能否按期收回本金和利息。希望該比率越低越好，如果企業的資產負債率等于甚至大于100％，說明企業資不抵債，債權人為維護自己的利益可向人民法院申請破產。

（2）對企業投資者而言，最關心投入資本收益率，當資產凈利潤率>借入資本的利息率時，希望該比率越高越好

產權比率

也稱負債對所有者權益的比率

產權比率

=負債總額/所有者權益總額×100%

衡量長期償債能力的指標

產權比率反映基本財務結構是否穩定，指標越低，表明企業的長期償債能力越強，債權人權益的保障程度越高，承擔的風險越小，該指標同時也表明債權人投入的資本受到所有者權益保障的程度，或者說是企業清算時對債權人利益的保障程度。

已獲利息倍數又稱為利息保障倍數

已獲利息倍數

=息稅前利潤總額/利息支出

＝（利潤總額＋利息費用）/利息費用

反映企業用經營所得支付債務利息的能力

利息費用包括財務費用中的利息和計入固定資產成本的資本化利息。

一般來說，已獲利息倍數至少應等于1

已獲利息倍數越高，支付債務利息的能力越強，企業長期償債能力越強。