(四)市場風(fēng)險的管理

　　1.利率風(fēng)險的管理

　　利率風(fēng)險的管理方法主要有：

　　(1)選擇有利的利率;(2)調(diào)整借貸期限;(3)缺口管理;(4)持續(xù)期管理;(5)利用利率衍生產(chǎn)品交易。

　　【例8·單選題】(2011真題)

　　商業(yè)銀行的缺口管理屬于(　)管理。

　　A.利率風(fēng)險

　　B.信用風(fēng)險

　　C.匯率風(fēng)險

　　D.投資風(fēng)險

　　【答案】A

　　【解析】本題考查利率風(fēng)險管理的相關(guān)知識。利率風(fēng)險管理方法主要有：①選擇有利的利率;②調(diào)整借貸期限;③缺口管理;④持續(xù)期管理;⑤利用利率衍生產(chǎn)品交易。見P189

　　【例9·多選題】(2011真題)

　　下列方法中，屬于利率風(fēng)險管理的方法是(　)。

　　A.做遠(yuǎn)期外匯交易

　　B.缺口管理

　　C.做貨幣衍生品交易

　　D.做利率衍生品交易

　　E.做結(jié)構(gòu)性套期保值

　　【答案】BD

　　【解析】本題考查利率風(fēng)險管理的方法。利率風(fēng)險管理方法主要有：①選擇有利的利率;②調(diào)整借貸期限;③缺口管理;④持續(xù)期管理;⑤利用利率衍生產(chǎn)品交易。見P189

　　2.匯率風(fēng)險的管理

　　匯率風(fēng)險的管理方法主要有：

　　(1)選擇有利的貨幣;(2)提前或推遲收付外幣;(3)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性套期保值;(4)做遠(yuǎn)期外匯交易;(5)做貨幣衍生產(chǎn)品交易。

　　3.投資風(fēng)險的管理

　　(1)股票投資風(fēng)險的管理方法

　　股票投資風(fēng)險的管理方法主要有：

　　一是根據(jù)對股票價格未來走勢的預(yù)測，買入價格即將上漲的股票或賣出價格將下跌的股票;

　　二是根據(jù)風(fēng)險分散原理，按照行業(yè)分散、地區(qū)分散、市場分散、幣種分散等因素，進(jìn)行股票的分散投資，建立起相應(yīng)的 投資組合，并根據(jù)行業(yè)、地區(qū)與市場發(fā)展的動態(tài)和不同貨幣的匯率走勢，不斷調(diào)整投資組合;

　　三是根據(jù)風(fēng)險分散原理，在存在知識與經(jīng)驗(yàn)、時間或資金等投資瓶頸的情況下，不進(jìn)行個股投資，而是購買股票型投資基金;

　　四是同樣根據(jù)風(fēng)險分散原理，做 股指期貨交易或股指期權(quán)交易，作為個股投資的替代，以規(guī)避個股投資相對集中的風(fēng)險。

　　(2)金融衍生產(chǎn)品投資風(fēng)險的管理方法

　　一是加強(qiáng)制度建設(shè)。

　　二是進(jìn)行限額管理。

　　三是進(jìn)行風(fēng)險敞口的對沖與套期保值。

　　(五)操作風(fēng)險的管理

　　1. 制度管理

　　制度管理就是建立和不斷完善 內(nèi)部控制制度，不給由人的因素而產(chǎn)生的操作風(fēng)險提供機(jī)遇和環(huán)境。

　　2. 信息系統(tǒng)管理

　　信息系統(tǒng)管理就是 基于信息系統(tǒng)對操作風(fēng)險進(jìn)行管理和對由信息系統(tǒng)產(chǎn)生的操作風(fēng)險進(jìn)行管理。一方面建立涵蓋操作風(fēng)險管理的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，另一方面確保信息系統(tǒng)的安全運(yùn)行。

　　3. 流程管理

　　流程管理就是設(shè)計(jì)和采用科學(xué)的操作風(fēng)險管理流程與不斷優(yōu)化和嚴(yán)格執(zhí)行業(yè)務(wù)流程。

　　操作風(fēng)險管理的流程：①操作風(fēng)險識別;②操作風(fēng)險評估與量化;③操作風(fēng)險控制與緩釋;④操作風(fēng)險監(jiān)控;⑤操作風(fēng)險報(bào)告。

　　4.職員管理

　　職員管理就是對由內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)、知識技能匱乏和核心職員流失等內(nèi)部職員因素所帶來的操作風(fēng)險進(jìn)行管理。三部分內(nèi)容：監(jiān)控、教育、激勵。

　　5. 風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　風(fēng)險轉(zhuǎn)移就是充分利用 保險和業(yè)務(wù)外包等機(jī)制和手段，將自己所承擔(dān)的操作風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方。

　　就保險而言，操作風(fēng)險保險主要有兩種：一是特定風(fēng)險保險;二是一籃子風(fēng)險保險。

　　業(yè)務(wù)外包的同時將業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了承接外包的機(jī)構(gòu)。

　　(六)其它風(fēng)險的管理

　　1.流動性風(fēng)險的管理

　　流動性風(fēng)險管理的主要著眼點(diǎn)是：

　　(1)保持資產(chǎn)的流動性;(2)保持負(fù)債的流動性;(3)進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債流動性的綜合管理，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與負(fù)債在期限或流動性上的匹配。

　　2.法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險的管理

　　法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險管理的主要機(jī)制和方法是：

　　(1)加強(qiáng)文化建設(shè)

　　(2)加強(qiáng)組織與制度建設(shè)

　　(3)加強(qiáng)人力資源管理

　　(4)加強(qiáng)過程管理(簽訂合同、履行合同)

　　3.國家風(fēng)險的管理

　　(1)國家層面的管理方法

　　(2)企業(yè)層面的管理方法

　　4.聲譽(yù)風(fēng)險的管理

　　針對因自己操作失誤或違犯有關(guān)法律法規(guī)而產(chǎn)生的公眾負(fù)面評價，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)于律己，加強(qiáng) 操作風(fēng)險或法律風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險的管理，借以規(guī)避或控制這類聲譽(yù)風(fēng)險。

　　針對因外部的惡意中傷而產(chǎn)生的誤導(dǎo)，應(yīng)建立聲譽(yù)危機(jī)應(yīng)急處置機(jī)制。

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