二、金融風險的管理

　　(一)內部控制與全面風險管理

　　1.內部控制及其要素

　　(1)內部控制的含義

　　COSO于1992年發布了著名的《內部控制—整合框架》，并于1994年作出局部修訂，成為有關內部控制的權威文件。該文件將內部控制定義為： 內部控制是由一個企業董事會、管理人員和其它職員實施的一個過程。其目的是為提高經營活動的效果和效率、確保財務報告的可靠性、促使與可適用的法律相符合提供一種合理的保證。

　　中國銀監會頒布的《商業銀行內部控制評價試行辦法》中，將內部控制定義為：商業銀行內部控制體系是商業銀行為實現經營管理目標，通過制定并實施系統化的政策、程序和方案，對 風險進行有效識別、評估、控制、監測和改進的動態過程和機制。

　　(2)內部控制的要素

　　COSO在其《內部控制—整合框架》中正式提出內部控制由五項要素構成： ①控制環境。②風險評估。③控制活動。④信息與溝通。⑤監督。

　　中國銀行業監督管理委員會在《商業銀行內部控制評價試行辦法》中，認為商業銀行內部控制的五要素是：①內部控制環境。②風險識別與評估。③內部控制措施。④監督評價與糾正。⑤信息交流與反饋。

　　2.全面風險管理及其架構

　　(1)全面風險管理的含義

　　COSO在《企業風險管理——整合框架》文件中認為：全面風險管理是一個 過程，它由一個主體的董事會、管理層和其它人員實施，應用于戰略制定并貫穿于企業之中，用于識別那些可能影響主體的潛在事件，管理風險以使其在該主體的風險偏好之內，并為主體目標的實現提供合理的保證。

　　(2)全面風險管理的架構

　　COSO在《企業風險管理——整合框架》文件中認為： 全面風險管理是三個維度的立體系統。這三個維度是：①企業目標，包括戰略目標、經營目標、報告目標和合規目標四個目標。②風險管理的要素，包括內部環境、目標設定、事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息與溝通和監控等八個要素。③企業層級，包括整個企業、各職能部門、各條業務線及下屬子公司。

　　【例5·多選題】(2011真題)

　　全面風險管理的架構包括(　)等制度。

　　A.企業戰略

　　B.企業目標

　　C.風險管理的要素

　　D.企業層級

　　E.企業文化

　　【答案】BCD

　　【解析】本題考查全面風險管理的架構。全面風險管理是三個維度的立體系統。這三個維度是：①企業目標;②風險管理的要素;③企業層級。

　　(二)金融風險管理的流程(6個步驟)

　　1.風險識別

　　方法主要是：“篩選—監測—診斷法”

　　風險樹搜尋法

　　例如(風險樹搜尋法)：

 

　　【例6·多選題】用于風險識別的方法主要有(　)。

　　A.篩選——監測——診斷法

　　B.風險樹搜尋法

　　C.情景分析法

　　D.極限測試法

　　E.CAMEL法

　　【答案】AB

　　【解析】風險識別的主要方法是“篩選—監測—診斷法”和風險樹搜尋法。因此正確答案為AB。

　　2.風險評估

　　風險評估的內容包括 估計經濟損失發生的頻率和測算經濟損失的嚴重程度。

　　信用風險的評估方法主要有Zeta法、Creditmetrics模型和KMV模型。

　　市場風險的評估方法主要有風險累積與聚集法、概率法、靈敏度法、波動性法、風險價值法(VaR法)、極限測試法和情景分析法。

　　操作風險的評估方法主要有基本指標法、標準化法、內部測量法和損失分布法。

　　3.風險分類

　　風險分類就是根據風險識別和評估的結果，按照所面臨的每種風險發生的頻率和嚴重性，將其分別歸入不同的“風險級別”。

　　風險分類可以采用 圖像法，如圖10-1所示：

 

　　4.風險控制

　　風險控制就是根據風險分類的結果、風險策略和對收益與成本的權衡，針對確需管理的風險，在諸多的風險管理的政策措施中作出選擇，并具體實施與之相應的管理方法。

　　5.風險監控

　　風險監控就是按照風險政策和程序，對 風險控制的運作進行監督和控制。

　　6.風險報告

　　風險報告就是定期通過 管理信息系統，將風險及其管理情況報告給董事會、股東和監管當局。

　　【例7·單選題】在諸多的風險管理的政策措施中作出選擇，并具體實施與之相應的管理方法，這一步驟屬于風險管理流程中的(　)。

　　A.風險識別

　　B.風險評估

　　C.風險控制

　　D.風險監控

　　【答案】C

　　【解析】風險控制就是根據風險分類的結果、風險策略和對收益與成本的權衡，針對確需管理的風險，在諸多的風險管理的政策措施中做出選擇，并具體實施與之相應的管理方法。因此，正確答案為C。

　　(三)信用風險的管理

　　1.機制管理

　　機制管理就是建立起針對信用風險的管理機制。對商業銀行而言，信用風險的管理機制主要有： (1)審貸分離機制。(2)授權管理機制。(3)額度管理機制。

　　2.過程管理

　　過程管理就是針對信用由提供到收回的全過程，在不同的階段采取不同的管理方法。對商業銀行而言，主要有以下三個方面：

 

　　(1)事前管理

　　在此階段，商業銀行審查的核心是 借款人信用狀況，決策的核心是貸與不貸、以什么利率貸。對分析信用借款人的信用狀況，主要是“5C”和“3C”分析。

　　5C：償還能力(Capacity)、資本(Capital)、品格(Character)、擔保品(Collateral)、經營環境(Conditions)

　　3C：現金流(Cash)、管理(Control)、事業的連續性(Continuity)

　　(2)事中管理

　　事中管理在于商業銀行在貸款的 發放與回收階段的管理。在此階段，商業銀行關注的重點是貸款不要被挪用、貸款是否被有效使用、跟蹤借款人信用狀況的變化、出現異常及時采取應對措施。

　　在事中管理階段，商業銀行要進行貸款風險分類。目前采用的貸款五級分類方法，即把已經發放的貸款分為 正常、關注、次級、可疑和損失等五個等級。

　　正常類貸款：有充分把握還本付息的貸款

　　關注類貸款：未違約，但存在負面影響財務狀況的主客觀因素的貸款

　　次級類貸款：還款能力出現明顯問題，依靠正常收入不能保證還本付息，本息逾期90天以上的貸款

　　可疑類貸款：本息逾期180天以上，無法足額還本付息，即使執行抵押和擔保也要發生一定損失的貸款

　　損失類貸款：本息逾期1年以上，即使采取一切措施和程序，也無法收回的貸款。

　　(3)事后管理

　　在此階段 ，商業銀行要回顧與反思貸款過程中的經驗教訓，固化經驗，融入制度，形成長效機制;吸取教訓，亡羊補牢，填補和加強制度中的空白點和薄弱環節。

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