考點二　金融機構體系的構成

　　現代金融機構體系通常是以中央銀行為核心，由以經營信貸業務為主的銀行和以提供各類融資服務的非銀行金融機構，以及相關金融監管機構共同構成的系統。

　　金融機構體系構成

　　(一)存款性金融機構

　　存款性金融機構是吸收個人和機構存款，并發放貸款的金融中介機構。主要包括商業銀行、儲蓄銀行和信用合作社等。

　　1.商業銀行

　　(1)商業銀行是以經營存款、貸款和金融服務為主要業務，以盈利為經營目標的金融企業。

　　(2)與其他金融機構相比，吸收活期存款，創造信用貨幣，是商業銀行最明顯的特征。

　　【例3·單選題】與其他金融機構相比，商業銀行最明顯的特征是(　　)。

　　A.以盈利為目標

　　B.提供金融服務

　　C.吸收活期存款，創造信用貨幣

　　D.執行國家金融政策

　　【答案】C

　　【解析】本題考查商業銀行的特征。與其他金融機構相比，吸收活期存款，創造信用貨幣，是商業銀行最明顯的特征。

　　2.儲蓄銀行

　　儲蓄銀行是專門吸收居民儲蓄存款，將資金主要投資于政府債券和公司股票、債券等金融工具，并為居民提供其他金融服務的金融機構。

　　儲蓄銀行以投資收益與存貸款利息差額為利潤主要來源。其資金運用主要為長期投資。

　　儲蓄銀行的具體名稱在各國有所差異：互助儲蓄銀行、住房儲蓄銀行、國民儲蓄銀行、儲蓄貸款協會、郵政儲匯局。

　　3.信用合作社

　　(1)信用合作社是城鄉居民集資合股而組成的合作金融組織，是為合作社社員辦理存、放款業務的金融機構。

　　①資金主要來源于社員繳納的股金和存入的存款。

　　②放款的對象主要是本社的社員。

　　(2)我國的城市信用合作社→城市商業銀行，農村信用合作社→農村合作銀行/農村商業銀行。

　　(二)投資性金融機構

　　投資性金融機構是在直接金融領域內為投資活動提供中介服務或直接參與投資活動的金融機構，主要包括投資銀行、證券經紀和交易公司、金融公司和投資基金等。

　　其業務內容都是以證券投資活動為核心。

　　1.投資銀行

　　(1)投資銀行是以從事證券投資業務為主要業務內容的金融機構。

　　(2)投資銀行是典型的投資性金融機構，與其他經營某一方面證券業務的金融機構相比，投資銀行的基本特征是其綜合性，即投資銀行業務幾乎包括了全部資本市場業務。

　　(3)投資銀行與商業銀行不同，其資金來源主要依靠發行自己的股票和債券籌資，有的國家投資銀行也被允許接受定期存款。

　　2.投資基金

　　投資基金是通過向投資者發行股份或受益憑證募集資金，再以適度分散的組合方式投資于各類金融產品，為投資者以分紅的方式分配收益，并從中牟取自身利潤的金融組織機構。

　　投資基金的優勢是投資組合、分散風險、專家理財、規模經濟。

　　【例4·單選題】投資銀行與商業銀行不同，其資金來源主要依靠(　　)籌資。

　　A.吸收存款

　　B.國家撥款

　　C.發行股票和債券

　　D.員工集資

　　【答案】C

　　【解析】本題考查投資銀行的相關知識。投資銀行與商業銀行不同，其資金來源主要依靠發行自己的股票和債券籌資，有的國家投資銀行也被允許接受定期存款。

　　(三)契約性金融機構

　　契約性金融機構是以契約方式吸收持約人的資金，而后按契約規定承擔向持約人履行賠付或資金返還義務的金融機構。主要有：保險公司、養老基金和退休基金。

　　契約性金融機構的特點是資金來源可靠穩定，資金運用主要是投資，資金的流動性較弱。

　　1.保險公司

　　(1)保險公司是主要依靠投保人交納保險費的形式建立起保險基金，對那些因發生自然災害或意外事故而造成經濟損失的投保人予以經濟補償的金融機構。

　　(2)保險公司所籌集的資金除保留一部分應付賠償所需外，其余部分則作為長期性資金主要投資于政府債券和公司股票、債券，以及發放不動產抵押貸款、保單貸款等。

　　2.養老基金和退休基金

　　(1)養老基金和退休基金是以契約形式組織預交資金，再以年金形式向參加養老金計劃者提供退休收入的金融組織形式。

　　(2)這類基金的資金主要來自于勞資雙方的積聚，即雇主的繳款和雇員工資中的扣除或雇員的自愿繳納，以及運用積聚資金的收益，如投資于公司債券、股票以及政府債券的收益等。

　　(四)政策性金融機構

　　政策性金融機構指為貫徹實施政府的政策意圖，由政府或政府機構發起、出資設立、參股或保證，不以利潤最大化為經營目的，在特定的業務領域內從事政策性金融活動的金融機構。

　　政策性金融機構主要包括以下幾種類型：

　　1.經濟開發政策性金融機構

　　經濟開發政策性金融機構是專門為經濟開發提供長期投資或貸款的金融機構。

　　目的：配合國家經濟開發計劃或產業計劃。

　　貸款或投資方向：基礎設施、基礎產業、支柱產業的大中型基本建設項目和重點企業。

　　投資的特點：投資量大、時間長、見效慢、風險較大。

　　開發性金融機構分為國際性、區域性和本國性三種。

　　(1)國際性的：以世界銀行(國際復興開發銀行)為代表。

　　(2)區域性的：如亞洲開發銀行、非洲開發銀行、泛美開發銀行。

　　(3)本國性的。

　　2.農業政策性金融機構

　　農業政策性金融機構是專門向農業提供中長期低息貸款，以配合國家農業扶持和保護政策的金融機構。

　　農業信貸特點：風險大、期限長、收益低。

　　農業政策性金融機構的資金來源：政府撥款、發行債券、吸收特定存款和借款。

　　我國：農業發展銀行

　　3.進出口政策性金融機構

　　進出口政策性金融機構是一國為促進對外貿易發展，改善國際收支狀況，由政府支持設置的向外貿部門提供優惠出口信貸的政策性金融機構。

　　我國：中國進出口銀行

　　4.住房政策性金融機構

　　住房政策性金融機構是為配合和貫徹政府住房發展政策和房地產市場調控政策，由政府出資設立，專門扶持住房消費，尤其是扶持低收入者進入住房消費市場的金融機構。

　　資金來源：政府出資、發行債券、吸收住房儲蓄存款等。

　　資金運用：住房消費貸款等相關信貸業務。

　　【例5·單選題】(　　)是由政府或政府機構發起、出資設立、參股或保證，不以利潤最大化為經營目的，在特定的業務領域內從事政策性金融活動的金融機構。

　　A.存款性金融機構

　　B.投資性金融機構

　　C.契約性金融機構

　　D.政策性金融機構

　　【答案】D

　　【解析】本題考查政策性金融機構的概念。政策性金融機構是指為貫徹實施政府的政策意圖，由政府或政府機構發起、出資設立、參股或保證，不以利潤最大化為經營目的，在特定的業務領域內從事政策性金融活動的金融機構。

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