第二章　信用和融資方式

　　第一節　信用及其職能

　　識記：

　　信用是一種經濟上的借貸行為。是以償還和付息為條件的價值單方面讓渡。

　　領會：

　　信用的基本形式特征?

　　信用是一種借貸行為。是以償還和付息為條件的價值單方面讓渡。信用具有兩個特征：一是償還性，二是付息性。償還性是指貨幣所有者(貸方)把貨幣貸出去，并約定歸還期;貨幣借人者(借方)在獲取貨幣時要承諾到期歸還。付息性是指借貸活動作為一種經濟行為，就應當是有償的幣所有者有權要求貨幣借人者給予補償，即支付利息。在兩個特征中，償還性是信用的最基本特征。在借貸活動中，無論是貸出、償還、還是付息，都體現為一種價值的單方面讓渡，即貨幣執行支付手段的職能。因此，信用是以償還和付息為條件的價值單方面讓渡。

　　信用的職能?

　　信用的基本職能是動員閑置資金并加以再分配。信用分配是建立在社會總資金運動過程中企業初次分配和財政二次分配基礎上的第三次分配。企業初次分配，是指在再生產過程中，社會總產品經銷售實現價值以后，首先要在企業內部對銷售收人進行初次分配：如補償成本以便繼續購買生產資料和支付工人的勞動報酬、依法向財政繳納稅金、核算凈利潤并進行分配。財政二次分配，是指財政通過對企業部門初次分配形成的財政收人，再將集中起來的資金通過財政支出形式進行再分配。信用再分配，信用是一種借貸行為支配的資金規模發生了變化，因此，在借貸過程中，各主體可支配的資金規模發生了變化，因此，信用活動也屬于分配范疇。信用分配是建立在企業初次分配和財政二次分配基礎上的第三次分配。信用分配的對象可以涵蓋企業初次分配和財政二次分配中的所有貨幣資金，并把各主體自身難以動員的資金也動員起來。

　　應用：

　　信用在國民經濟運行中的作用?

　　信用的基本職能是動員閑置資金并加以再分配。發揮信用的職能對國民經濟具有積極的作用，表現在以下幾個方面：(1)廣泛集聚資金，支持規模經濟。規模經濟的發展需要巨額資金的支持，靠企業自身積累是難以實現的，而像銀行信用、國家信用等信用形式，可以廣泛集聚社會上分散的、期限長短不齊的各種閑置資金，積少成多、續短為長、變死為活，滿足規模經濟發展對資金的需要。(2)有利于提高資金使用效率。信用活動可以加快資金周轉速速度，從而提高資金的使用效率。例如，通過銀行信用的存款、貸款和結算業務，在客戶的存取、貸還、此存彼取的過程中，銀行結算存款賬戶上總會有一部分穩定的最低余額，在這個余額內發放相應貸款，基本上是無風險的。隨著金融市場的發展，信用形式多樣化信用工具有了更加充分的流動性，將更有利于提高資金的使用效率。(3)調節需求總量和結構，進而調節宏觀經濟運行。信用分配是對貨幣資金的再分配，貨幣資金將直接產生對社會總產品的需求，來改善總供求的關系，實現調節宏觀經濟運行的目的。

　　信用分配對社會產品總需求的調節，主要體現在總量的調節，即通過調節信貸總量影響社會產品的需求總量。同時，根據產業政策的要求確定資金使用方向和利率水平，如對某一行業的利息優惠，又可以在一定程度上實現對需求結構的調節。總之，由于發揮信用職能對國民經濟具有積極的作用，因此，信用形式多樣化、信用工具的不斷創新、金融市場的發展狀況，對促進國民經濟的穩步發展都具有十分重要的意義。

　　第二節　信用的基本形式

　　識記：

　　商業信用：企業之間相互提供的，與商品交易相聯系的信用形式。商品的賒銷和預付貨款是其主要的做法。最典型的做法是：商品賒銷。

　　銀行信用：銀行等金融機構與企業和個人之間發生的信用關系。一直是我國最主要的信用形式。存款和貸款是最基本的形式。

　　國家信用：中央政府以國家的名義同國內外其他信用主體之間所結成的信用關系。分內債和外債。內債主要采取政府債券發行方式。

　　消費信用：企業和銀行等金融機構向消費者個人提供的信用，直接有于生活消費。消費信用主要有兩種類型：

　　一是由企業以分期付款方式向消費者提供的;

　　二是由銀行以貨幣形式向消費者個人提供的消費信貸。

　　民間信用：即個人信用。個人之間的直接借貸關系。

　　領會：

　　商業信用形式的特點、作用和局限性?

　　商業信用是企業之間相互提供的，與商品交易直接相聯系的信用形式。商品賒銷是最典型的做法。這種信用行為直接發生在商品購銷雙方之間，信用金額、使用方向、還款期限及相應的利息補償由雙方直接協商確定，具有方便、簡單、快速的特點。

　　商業信用是在企業購銷活動中自發產生的一種信用形式。對于生產企業來說，有了銷售收人，資金循環才能正常進行。但是，在現實生活中，商品交易各方直接的商品買賣和現金流量，常常是不同步的。購貨方常常沒有足夠的現金。這時，產品銷售企業如果能夠允許購貨方延期付款，將產品賒銷給購貨方，雙方的交易就能順利進行。因此，商業信用對于促進生產、流通和消費都具有重要的作用。

　　商業信用的局限性表現為：一是具有盲目件;二是容易掩蓋企業生產經營過程中的問題，不利于國家對企業經營管理的監督。此外，商業信用在貸款方向、貸款規模、還款的信用保證等方面都具有局限性。

　　銀行信用的特點及其在我國融資結構中的重要地位?

　　銀行信用是銀行等金融機構與企事業單位或個人之間發生的信用關系。存款和貸款是最基本的形式。銀行信用一直是我國的最主要的信用形式。

　　銀行信用的特點：(1)銀行信用是一種單純的貨幣借貸，與商品的交易沒有直接聯系，突破了商業信用在貸款方向上的局限性;(2)銀行信用不受個別資本規模的限制，銀行等金融機構在提供銀行信用時，不是以自有資本為主，銀行作為信用中介，一方面，以債務人的身份廣泛籌集資金，另一方面，又以債權人的身份對社會各界提供貸款，銀行信用的規模遠遠超過商業信用。(3)銀行信用具有積少成多、續短為長、變死為活等特點，可以大大提高社會資金的利用效率。

　　銀行信用一直是我國最主要的信用形式。改革開放以來，出現了多種信用形式并存的格局，但銀行信用在全社會信用總額中仍占絕對優勢，這種狀況在今后相當長的一段時期內不會改變。

　　銀行信用與商業信用的關系?

　　商業信用是企業之間相互提供的，與商品交易直接相聯系的信用形式。商品賒銷是最典型的做法。這種信用行為直接發生在購銷雙方之間，信用金額、使用方向、還款期限及相應的利息補償由雙方直接協商確定。

　　銀行信用是銀行等金融機構與企事業單位或個人之間發生的信用關系。存款和貸款是最基本的形式。銀行信用與商品的交易沒有直接聯系，也不受個別資本規模的限制。

　　由于商業信用具有貸款方向、貸款規模、信用保證等方面的局限性，銀行信用彌補了商業信用的缺陷并使信用關系得以充分發展。在信用關系的發展中商業信用和銀行信用兩者之間是一種相互支持、相互促進的關系。

　　從商業信用方面看，如果沒有銀行信用的支持，商業信用的授信方(賣方)就會在授與不授、期限長短上有較多的顧慮，因為賣方必須要考慮在沒有銷貨收人的情況下，企業持續運轉所需資金能否從其他渠道解決的問題。有了銀行信用的支持，如貸款或票據貼現，授信方(賣方)就解除了后顧之優。

　　從銀行信用方面看，商業信用票據化后，以商業信用為擔保品辦理貸款業務或票據貼現業務比單純的信用貸款業務風險要小一些，有利于銀行進行風險管理。

　　國家信用的特點及其積極作用?

　　國家信用是中央政府以國家的名義同國內外其他信用主體之間發生的信用關系。可分為內債和外債，內債主要采取發行政府債券的形式，外債主要包括國家財政在海外金融市場發行的債券和借款。

　　國家信用在經濟生活中起著積極的作用：(1)是解決財政赤字的較好途徑。解決財政赤字的途徑有三種：增稅、從銀行透支、舉債。增稅容易引起公眾的不滿，抑制投資和消費;從銀行透支容易導致通貨膨脹，按照我國銀行法的規定，禁止財政從銀行透支。舉債是一種信用行為，有借有還，是解決財政赤字的較好方法。(2)可以籌集大量資金，改善投資環境，創造投資機會。(3)成為國家宏觀經濟控制的重要手段。政府可以主動利用國家信用，在總量上調節總需求，還可以通過有選擇的支出安排和優惠政策等調節社會總產品需求的結構。

　　編輯推薦：

　　各地2012年10月自考報名時間匯總

　　考場上得高分的四種答卷策略

　　自學考試沖刺背書四步戰略技巧

　　自考生臨考需準備6個應試小技巧