會(huì)計(jì)語言國際化 外資投資A股信心大增

　　“A股公司明年開始執(zhí)行新的與國際趨同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這將極大地增強(qiáng)我們投資中國的信心。”法國巴黎百富勤投資銀行主管蔡洪平昨天對(duì)記者說。

　　蔡洪平的話頗具代表性。財(cái)政部昨天發(fā)布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，基本實(shí)現(xiàn)了與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的趨同，并將于2007年1月1日起在上市公司中率先執(zhí)行。也就是說，境內(nèi)上市公司今后使用的將是國際化的會(huì)計(jì)語言。對(duì)QFII以及將來更廣泛開放市場(chǎng)后進(jìn)入的境外投資者而言，容易讀懂的財(cái)務(wù)報(bào)表以及由此帶來的透明度的提高，無疑可以讓他們投資A股的信心大增。

　　趨同是大勢(shì)所趨

　　2004年11月，在首屆中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師精英峰會(huì)上，中國證監(jiān)會(huì)首席會(huì)計(jì)師張為國開門見山地拋出國內(nèi)會(huì)計(jì)界最為關(guān)注的熱點(diǎn)問題：“很多歐美國家都宣稱2005年將以不同的方式采納國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，中國作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)占全球比重越來越高的國家，到底應(yīng)該怎么辦？”

　　一年多后發(fā)布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，是這一問題最好的回答。

　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定或修訂，遵從了這樣一個(gè)原則：“在立足我國國情和現(xiàn)實(shí)會(huì)計(jì)環(huán)境的前提下，除非相關(guān)國際會(huì)計(jì)慣例與我國法律法規(guī)存在沖突或者明顯不切合我國實(shí)際，否則都努力促使我國會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相協(xié)調(diào)或一致。”（財(cái)政部前部長(zhǎng)助理馮淑萍語）

　　講國際通用語言

　　注冊(cè)會(huì)計(jì)師朱德峰認(rèn)為，會(huì)計(jì)是國際通用商業(yè)語言。求婚，當(dāng)然要用姑娘聽得懂的話表明心跡。同樣，想吸引投資者，就要用投資者讀得懂的會(huì)計(jì)語言。

　　然而，境內(nèi)上市公司目前執(zhí)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在許多方面與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則存在差異。正是由于這種會(huì)計(jì)語言上的差異，QFII對(duì)A股的投資熱情很高，但在投資選擇上慎之又慎。

　　“有人說值得投資的A股只有10%，我們雖然沒有這么悲觀，但在個(gè)股選擇上，往往會(huì)選擇那些含H股或B股的公司，因?yàn)檫@些公司的財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)過境外審計(jì)，其會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)更為可信”，法國巴黎百富勤投資銀行主管蔡洪平說，“我想，今后一家公司兩份不同報(bào)表的局面將不會(huì)出現(xiàn)。”

　　蔡洪平希望，上市公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)和負(fù)責(zé)審計(jì)的注會(huì)，能嚴(yán)格執(zhí)行新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。“沒有好的執(zhí)行者，再好的準(zhǔn)則也沒用。”

　　加快走出去步伐

　　對(duì)境內(nèi)企業(yè)海外上市，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際化同樣具有顯著的積極影響。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不同，不少中國企業(yè)到海外融資，其財(cái)務(wù)報(bào)表往往不能得到認(rèn)可。對(duì)那些希望到海外上市的中國企業(yè)來說，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際化將掃除這一大障礙。同時(shí)，對(duì)那些已經(jīng)在海外上市的中國公司來說，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際化將使它們不用再編制多套財(cái)務(wù)報(bào)表。

　　此外，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際化，對(duì)爭(zhēng)取國際社會(huì)承認(rèn)中國完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位的意義也非常重大。歐盟拒絕承認(rèn)中國完全市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位，開出的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)就是看中國的政府是否制定了符合國際標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。值得一提的是，就在幾天前，中國財(cái)政部與歐盟內(nèi)部市場(chǎng)總司就會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際趨同及雙邊合作正式簽署了聯(lián)合聲明。

　　金融企業(yè)利潤(rùn)操縱空間減小

　　22家券商可能減少利潤(rùn)約18億元

　　昨日，財(cái)政部發(fā)布了《金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則》、《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移準(zhǔn)則》、《套期保值準(zhǔn)則》、《金融工具列報(bào)準(zhǔn)則》，這4項(xiàng)準(zhǔn)則各有側(cè)重、相互關(guān)聯(lián)、邏輯一致，形成一個(gè)有機(jī)整體。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這些準(zhǔn)則充分體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則，未來銀行、券商、保險(xiǎn)公司等金融企業(yè)的利潤(rùn)操縱空間將越來越小。

　　《金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則》在金融資產(chǎn)減值一章中規(guī)定，債務(wù)工具減值損失轉(zhuǎn)回可計(jì)入當(dāng)期損益，而“可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生的減值損失，不得通過損益轉(zhuǎn)回”，“與該權(quán)益工具掛鉤并需通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)發(fā)生的減值損失，不得轉(zhuǎn)回”。

　　有關(guān)注冊(cè)會(huì)計(jì)師表示，現(xiàn)在一些金融企業(yè)的年報(bào)中常常會(huì)出現(xiàn)大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)造成重大影響。這一規(guī)定的實(shí)施，將使得部分金融企業(yè)今后無法通過轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來操縱利潤(rùn)，從而使會(huì)計(jì)報(bào)表更加真實(shí)。

　　統(tǒng)計(jì)顯示，48家在貨幣市場(chǎng)披露未經(jīng)審計(jì)2005年報(bào)的券商中，有22家轉(zhuǎn)回了資產(chǎn)減值損失，累計(jì)金額達(dá)到18.76億元。由于這些資產(chǎn)減值損失中有大部分來自股票等權(quán)益工具，所以，按照新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這些券商將減少18億元左右的利潤(rùn)，凈利潤(rùn)總額將從-2963萬元增至-18億元左右。不過，光大券商有關(guān)人士表示，上述會(huì)計(jì)準(zhǔn)則僅規(guī)定從2007年1月1日起在上市公司中實(shí)行，所以除中信證券、宏源證券等少數(shù)上市金融企業(yè)外，大部分金融企業(yè)并不會(huì)很快受到影響。

　　有關(guān)專家同時(shí)表示，這4個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)內(nèi)容與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則大多是相同的，對(duì)金融企業(yè)的影響還體現(xiàn)在以下三個(gè)方面。

　　首先，金融衍生工具表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化，有利于及時(shí)、充分反映企業(yè)的衍生工具業(yè)務(wù)所隱含的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。

　　其次，公允價(jià)值與實(shí)際利率攤余法能夠更好地反映市場(chǎng)因素、時(shí)間價(jià)值，從而更準(zhǔn)確地計(jì)量各類金融資產(chǎn)和負(fù)債。

　　第三，對(duì)于金融資產(chǎn)減值，未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)法與目前的五級(jí)分類法相比，能提供更準(zhǔn)確的信息，真實(shí)地反映貸款的價(jià)值。在股份制改造過程中，商業(yè)銀行能夠更準(zhǔn)確地把握金融資產(chǎn)減值可能造成的損失。