5、風險與風險管理

　　本章的重要性僅次于第三章，千萬不可忽視。本章的架構比較復雜，教材是分兩個維度來對本章知識點進行論述的。第一個維度是從風險管理技術角度入手，此流程類似于審計中的風險評估與應對的思路，先收集風險管理初始信息(類似于審計中了解被審計單位及其環境)，然后進行風險評估(審計中也有風險評估)，制定風險策略、提出和實施風險管理方案(類似于審計中計劃和實施的進一步審計程序)，最后風險管理要隨著環境的變化而不斷地更新，以確保戰略與環境的匹配。另一個維度是從企業的行政關系、組織結構角度入手，先總體介紹了風險管理組織體系，然后要根據內部控制系統和風險理財措施制定風險策略，最后企業各個方面都離不開信息系統，而其中涉及到的內部控制系統和風險理財措施分別是技術角度中提出和實施風險管理方案的內部和外部解決方案。兩個維度交匯點是制定風險策略，這也是考試的重難點所在。

　　(1)風險與風險管理概述

　　企業面臨的八種外部風險和四種內部風險都要掌握，主觀題出題點，比如結合案例分析該公司面臨哪些風險，并說明理由。法律風險與合規風險的辨析、市場風險與運營風險中的發生失誤以及操作風險的辨析也是常考點。風險管理的成本中的以風險為基點的分類中的預防成本、糾正成本、懲治成本和損失成本的區分以及它們之間的反向關系要多看看。

　　(2)風險管理基本流程

　　企業在風險管理中進行風險評估的作用是什么呢?企業是想通過風險評估來對風險進行排序，從而將有限的資源運用于那些對企業至關重要的風險的管理中，從而制定風險管理策略，關于風險評估所用的工具就是教材第五節中所講的十一種方法，對于這十一種方法的優缺點及適用條件要重點掌握。

　　風險評估的結果是對風險對企業造成損失的大小進行排序，從而決定哪些風險需要進行管理，然后在此基礎上制定風險管理策略。制定風險管理策略中戰略、財務、運營等可以采取哪些方法，保險、期貨、對沖等可以采取哪些方法要記住。

　　(3)風險管理體系

　　風險管理工具中風險規避和風險控制的辨析要掌握，除此之外還要重點掌握風險轉移和風險轉換。

　　(4)風險理財措施

　　本部分也是考試中的一個重難點所在。衍生產品中重點關注遠期合約、期貨和期權，其中遠期合約和期權的區別、遠期合約與期貨的區別都要掌握，利用期貨進行套期保值，這個學過財管的童鞋們會更容易理解，掌握教材上的例題即可。損失事件管理中應急資本的特點和專業自保的優缺點要背下來。

　　6、風險管理框架下的內部控制

　　關于本章內容，就是一個字：背!

　　內部控制的五要素與審計中的是一樣的，都是借鑒COSO框架，只不過與審計中的名稱略有不同，比如內部環境在審計中是控制環境，既考審計又考戰略的童鞋們要注意了，名稱別寫錯了。本章最頭疼的當屬內部控制的十八大應用指引，被有些童鞋們戲稱為“十八羅漢”，這個沒別的辦法就是背吧，風險與控制措施都要背，貌似今年簡答題要考兩個啊(不考的話，偶也木有辦法~)。內部控制評價和審計委員會在內部控制中的作用也是很重要的，也是可以考簡答題的。另外，公司治理的十大基本原則要記住、董事會的職責要知道。

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