(四)可轉換公司債券轉為股份

　　1.可轉換公司債券自發行結束之日起6個月后方可轉換為公司股票。債券持有人對轉換股票或者不轉換股票有選擇權，轉換股票的于轉股的次日成為發行公司的股東。

　　2.轉股價格應不低于募集說明書公告日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價。這里所說的轉股價格，是指募集說明書事先約定的可轉換公司債券轉換為每股股份所支付的價格。

　　【例題·單選題】某上市公司于2010年6月1日公告募集說明書，擬發行可轉換公司債券。6月1日前20個交易日，該公司股票均價為15元，前一個交易日的股票均價為20元。下列轉股價格符合規定的是(　)。

　　A.12元

　　B.16元

　　C.18元

　　D.22元

　　『正確答案』D

　　『答案解析』本題考核點是轉股價格。本題中，轉股價格的價格應不低于20元。

　　3.可轉換債券持有人不轉換為股票的，上市公司應當在可轉換公司債券期滿后5個工作日內辦理完畢償還債券余額本息的事項。

　　(五)公開發行可轉換公司債券的程序

　　1.公開發行可轉換公司債券的程序與公開增發股票的程序相同。所不同的是，股東大會作出發行可轉換公司債券的決定時，所包括的事項有所不同，即包括債券利率;債券期限;擔保事項;回售條款;還本付息的期限和方式;轉股期;轉股價格的確定和修正。

　　2.股東大會就發行分離交易的可轉換公司債券作出的決定時，應當包括的事項為：除作出發行可轉換公司債券的決定時應當包括的事項外，還應當包括：認股權證的行權價格;認股權證的存續期限;認股權證的行權期間或行權日。

　　(六)公開發行可轉換公司債券的信息披露

　　公開發行可轉換公司債券的信息披露的內容與公開增發股票的信息披露的內容基本相同。所不同的是募集說明書的相關內容。

　　1.募集說明書可以約定贖回條款，規定上市公司可按事先約定的條件和價格贖回尚未轉股的可轉換公司債券。募集說明書可以約定回售條款，規定債券持有人可按事先約定的條件和價格將所持債券回售給上市公司。

　　2.募集說明書應當約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權利。募集說明書應當約定轉股價格調整的原則及方式。

　　3.發行可轉換公司債券后，因配股、增發、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股份變動的，應當同時調整轉股價格。募集說明書約定轉股價格向下修正條款的，應當同時約定：

　　(1)轉股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經出席會議的股東所持表決權的2/3以上同意(又一項特別決議)。股東大會進行表決時，持有公司可轉換債券的股東應當回避;

　　(2)修正后的轉股價格不低于前項規定的股東大會召開日前20個交易日該公司股票交易均價和前一交易日的均價(兩個均價取其低者)。

　　關于公司債券的歸納

　　四、公司債券的交易

　　(一)公司債券上市交易

　　(二)分離交易的可轉換公司債券的交易

　　1.債券的交易

　　(1)可轉換公司債券應當申請在上市公司股票上市的證券交易所上市交易。

　　(2)分離交易的可轉換公司債券中的公司債券和認股權分別符合證券交易所上市條件的，應當分別上市交易。

　　(3)分離交易的可轉換公司債券的期限最短為一年。

　　(4)分離交易的可轉換公司債券募集說明書應當約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權利。

　　2.權證的交易

　　(1)認股權證的上市交易時，約定的要素應當包括行權價格、存續期間、行權期間或行權日、行權比例。

　　(2)認股權證的行權價格應不低于公告募集說明書日前20個交易日公司股票均價和前一個交易日的均價。

　　(3)認股權證的存續期間不超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少于6個月。募集說明書公告的權證存續期限不得調整。

　　(4)認股權證自發行結束至少已滿6個月起方可行權，行權期間為存續期限屆滿前的一段期間，或者是存續期限內的特定交易日。

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