五、多項潛在普通股

　　稀釋性潛在普通股應當按照其稀釋程度從大到小的順序計入稀釋每股收益，直至稀釋每股收益達到最小值。

　　【例26-6】(P562)某公司20×7年度歸屬于普通股股東的凈利潤為5 625萬元，發行在外普通股加權平均數為18 750萬股。年初已發行在外的潛在普通股有：(1)認股權證7 200萬份，每份認股權證可以在行權日以8元的價格認購l股本公司新發股票。(2)按面值發行的5年期可轉換公司債券75 000萬元，債券每張面值l00元，票面年利率為2.6%，轉股價格為每股12.5元，即每l00元債券可轉換為8股面值為l元的普通股。(3)按面值發行的三年期可轉換公司債券l50 000萬元，債券每張面值100元，票面年利率為l.4%，轉股價格為每股10元，即每l00元債券可轉換為10股面值為l元的普通股。當期普通股平均市場價格為l2元，年度內沒有認股權證被行權，也沒有可轉換公司債券被轉換或贖回，所得稅稅率為25%。假設不考慮可轉換公司債券在負債和權益成份的分拆，且債券票面利率等于實際利率。

　　20×7年度每股收益計算如下：

　　基本每股收益=5 625/18 750=0.3(元)

　　計算稀釋每股收益：

　　(1) 假設潛在普通股轉換為普通股，計算增量股每股收益并排序，如表26-1所示。

表26-1 增量股每股收益的計算

　　①7 200-7 200×8÷12=2 400(萬元)

　　②75 000×2.6%×(1-25%)=1 462.5(萬元)

　　③75 000/12.5=6 000(萬股)

　　④150 000×1.4%×(1-25%)=1 575(萬元)

　　⑤150 000/10=15 000(萬股)

　　由此可見，認股權證的稀釋性最大，2.6%可轉債的稀釋性最小。

　　(2)分步計入稀釋每股收益如表26-2所示。

表26—2　　　　　　 稀釋每股收益的計算

　　因此，稀釋每股收益為0.20元。

　　2011注冊會計師考試《會計》預習講義匯總

　　2011年注冊會計師考試時間預測：9月10日-11日

　　各地2010年注冊會計師考試成績查詢入口匯總

　　2011年注冊會計師考試報名時間預測：3月-4月